11. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота фирмы, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности их размеры и качество оказывают сильное влияние на фин. состояние предприятия для улучшения финансового положения необходимо:

1. Следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности. Предприятие будет финансово устойчиво, если задолженность покупателя будет приблизительно равна задолженности продавца, т.е. деб. Задолж./ кред. Задолж ≈ 1;

2.Контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности. 3. Ориентироваться на увеличение кол-ва заказчиков.

Задача анализа дебиторской и кредиторской задолженности состоит в том, чтобы выявить динамику и размеры задолженностей, а также  причины ее возникновения или роста.  Анализ начинают с общей оценки динамики ее размера в целом  и ее статей. После переходят к анализу качественного состояния дебиторской и кредиторской задолженности. Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом: - анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта; - выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и сред­него срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями.

Поскольку кредиторская задолженность составляет значительную долю текущих обязательств следует уделить особенное внимание этой компоненте. Увеличение ее доли, с одной стороны, является благом для организации, она использует «бесплатные источники» покрытия потребности в оборотных средствах, с другой стороны, отрицательно влияет на деловую репутацию. Поэтому необходим анализ не только ее изменения, но нужно и оценивать динамику скорости, с какой организация погашает свою кредиторскую задолженность.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используется коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Коб (КРЗ)).

1) с учетом выручки от реализации - характеризует отношение выручки от реализации без НДС и акцизов (В) к средней величине кредиторской задолженности (КРЗс) за период:

Коб (КРЗ) =

Значение данного показателя характеризует расширение или снижение размера коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Увеличение этого показателя в динамике является положительным фактором, свидетельствующем об увеличении скорости оплаты задолженности предприятием, соответственно снижение – рост покупок в кредит.

Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности определяется по формуле:

То (КРЗ) = Значение показывает средний срок возврата коммерческого кредита. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.