3.3. Анализ эффективности использования оборотного капитала

Расчет показателей оборачиваемости оборотного капитала в разах оформим в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Показатели оборачиваемости ООО «СКЕ» за 2011-2012 гг., раз.

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	Изменение	Темп роста, %
Выручка от реализации	3500	4500	1000	128,57
Запасы	900	940	40	104,44
Коэффициент оборачиваемости запасов	3,89	4,79	0,90	123,10
Дебиторская задолженность	135,00	165,00	30,00	122,22
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	25,93	27,27	1,35	105,19
Денежные средства	200,00	270,00	70,00	135,00
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	17,50	16,67	-0,83	95,24
Оборотные средства	1285,00	1440,00	155,00	112,06
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	2,72	3,13	0,40	114,73

Оборачиваемость запасов увеличилась на 0,9 об. За счет увеличения выручки от реализации оборачиваемость запасов увеличилась на 1000/900 = 1,11 об. За счет увеличения суммы запасов на 40 тыс. руб. оборачиваемость запасов снизилась на 0,21 об .(4500*(1/940-1/900)).

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2012 году увеличилась на 1,35 об. За счет увеличения выручки от реализации оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 7,41 об. (100/135). За счет увеличения дебиторской задолженности оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 6,06 об. (4500*(1/165-1/135)).

Оборачиваемость денежных средств снизилась на 0,83 об. За счет увеличения выручки от реализации оборачиваемость денежных средств увеличилась на 5 об. (1000/200). За счет увеличения суммы денежных средств оборачиваемость денежных средств сократилась на 5,83 об. (4500*(1/270-1/200)).

Далее в табл. 2.4 приведем расчеты оборачиваемости оборотного капитала в днях.

Оборачиваемость запасов сократилась на 17,61 день. За счет изменения выручки от реализации оборачиваемость запасов сократилась на 20,86 дн. (365*900/4500 – 93,86 = 73-93,86). За счет изменения суммы запасов оборачиваемость запасов увеличилась на 3,24 дн. (76,24-73).

Таблица 2.4

Показатели оборачиваемости ООО «СКЕ» за 2011-2012 гг.

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	Изменение	Темп роста, %
Выручка от реализации	3500	4500	1000	128,57
Запасы	900	940	40	104,44
Коэффициент оборачиваемости запасов	93,86	76,24	-17,61	81,23
Дебиторская задолженность	135,00	165,00	30,00	122,22
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	14,08	13,38	-0,70	95,06
Денежные средства	200,00	270,00	70,00	135,00
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	20,86	21,90	1,04	105,00
Оборотные средства	1285,00	1440,00	155,00	112,06
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	134,01	116,80	-17,21	87,16

Оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 0,7 дн. За счет увеличения выручки от реализации оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 3,13 дн. (365*135/4500 – 14,08 = 10,95-14,08). За счет изменения суммы дебиторской задолженности оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 2,43 дн. (13,38-10,95).

Оборачиваемость денежных средств увеличилась в 2012 году на 1,04 дн. За счет увеличения выручки от реализации оборачиваемость денежных средств сократилась на 4,63 дн. (365*200/4500 – 20,86 = 16,22-20,86).

За счет изменения суммы денежных средств оборачиваемость денежных средств увеличилась на 5,68 дн. (21,90-16,22).

Таким образом, большинство показателей оборачиваемости за анализируемый период снизились. Сокращение периода оборачиваемости говорит о положительной тенденции в деятельности и использовании оборотного капитала ООО «СКЕ».

Рассчитаем потребность ООО «СКЕ» в оборотном капитале (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Потребность в оборотном капитале ООО «СКЕ», тыс. руб.

Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменение
Запасы	900,00	940,00	40,00
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	20	25	5,00
Дебиторская задолженность	135,00	165,00	30,00
Кредиторская задолженность	570	700	130,00
Потребность в оборотном капитале	= 900+20+135-570 = 485,00	= 940+25+165-700 = 430,00	-55,00

Как видно из табл. 5, потребность в оборотного капитала снизилась в 2012 году на 55 тыс. руб. и составила 430 тыс. руб.

По предложенной методике потребность в оборотном капитале составляет отрицательное значение, это означает, что имеющиеся в наличие запасы и расчеты по дебиторской задолженности недостаточны для погашения кредиторской задолженности.