11. Методика расчета чистых активов.

Значение показателя стоимости чистых активов общества, связанно с регулированием, направленным на поддержание гарантийной функции уставного капитала общества.

Чистые активы - это реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов.

Появление у общества долгов, превышающих размер его имущества, ставит под угрозу интересы его кредиторов. Для того чтобы это не произошло, важно правильно оценивать чистые активы акционерного общества, размер которых на конец второго и каждого последующего финансового года должен соответствовать хотя бы объявленному (зарегистрированному и оплаченному) уставному капиталу общества.

В ином случае общество обязано объявить и зарегистрировать уменьшение своего уставного капитала и, не вправе объявлять и выплачивать дивиденды (что заведомо было бы в ущерб кредиторам).

1. Порядок расчета величины чистых активов для акционерных обществ установлен Приказом Минфина России N 10н, ФКЦБ России N 03-6/пз от 29 января 2003 г.

Согласно Письму Минфина России от 26 января 2007г. N 03-03-06/1/39 общества с ограниченной ответственностью могут пользоваться правилами, разработанными для акционерных обществ.

2. Под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

3. Чистые активы рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса. Для этого из суммы активов вычитают сумму пассивов. При этом, в расчете участвуют не все показатели баланса. Так, из состава активов надо исключить стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. А в составе пассивов не учитывают капитал и резервы (разд. III) и доходы будущих периодов (код 640 разд. V).

12. Сущность и методологические основы составления и использования нулевых бухгалтерских балансов предприятия при выполнении процедуры банкротства.

При банкротстве организаций формирование нулевого баланса возможно и целесообразно на всех стадиях банкротства: наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления, конкурсного производства, мирового соглашения. По своей природе нулевой баланс относится к производным балансам, составленным на основе эволюционно-адаптивной ба-лансовой теории. Методика составления нулевых балансовых отчётов описана в работах российских и иностранных учёных (Жак Ришар «Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия», «Бухгалтерский учёт: теория и практика», В.И. Ткач, Н.А. Бреславцева «Проблемы подготовки и использования ликвидационных балансов в Российской экономике», Й. Бетге «Балансоведение», Н.А. Бреславцева, В.И. Ткач, В.А. Кузьменко «Балансоведение», И.Н. Богатая «Стратегический учёт собственности» и др.).

Методологические и практические вопросы составления и иcпoльзoвaния нулевых балансов были впервые разработаны профессором Н.А. Бреславцевой. Нулевой баланс - это комплексный учётно-аудиторский процесс управления экономическими процессами, основанный на определении глобальной финансовой результативности и стоимости имущества в настоящем, прошлом и будущем, на основе использования принципа продолжения деятельности. Н.А. Бреславцевой определены задачи нулевого баланса - получение рыночной информации для управления тремя категориями процессов:

- финансовыми потоками;

- рентабельностью и финансовыми результатами;

- собственностью.

Бухгалтерский механизм составления нулевого балансового отчёта сводится к последовательному отражению проводок в специальной ведомости по удовлетворению обязательств предприятия; получению дебиторской задолженности; реализации материальных ценностей, основных средств, нематериальных активов путём условного либо реального превращения всех активов предприятия, дебиторской и кредиторской задолженности в деньги и удовлетворению обязательств предприятия согласно с установленной очередностью и принципами двойной записи [21, с. 146].

В соответствии с моделью нулевого баланса он может быть составлен в следующих трёх вариантах оценок: историческая; футуристическая; смешанная. В первой главе представленной работы нами уже было высказано мнение о том, что проведение оценки имущества требуется осуществлять согласно с футуристической концепцией.

В условиях несостоятельности (банкротства) организаций, по нашему мнению, цель составления нулевого баланса состоит в определении возможности погашения задолженности перед конкурсными кредиторами на всех процедурах банкротства. В таблице 29 представлена разработанная нами форма промежуточного нулевого баланса.

Таблица 29

Промежуточный нулевой баланс ООО «Омега»

Актив	Сумма		Пассив	Сумма
I Конкурсная масса			II Очередность требований кредиторов
Наиболее ликвидные активы	48		I очередь	0
Быстро реализуемые активы	32		II очередь	79
Медленно реализуемые активы	87		III очередь	151
Трудно реализуемые активы	605		IV очередь	172
			V очередь	217
Итого по разделу I	772		Итого по разделу IV	619
			III Капитал и резервы
			Уставный капитал	55
			Добавочный капитал	6
			Резервный капитал	42
			Нераспределённая прибыль	50
			Итого по разделу III	153
Баланс	772		Баланс	772

Для возрастания информативности формы имущество построим согласно с ликвидностью, а раздел «Требования кредиторов» поставим первым в пассиве, что визуально позволит сопоставить конкурсную массу и обязательства. Наибольший депозит в разработку классификации активов был внесён А.Д. Шереметом. В соответствии с ней построена конкурсная масса актива промежуточного нулевого баланса. Поскольку одни виды активов обращаются в денежные средства быстрее, иные - медленнее, требуется группировать активы предприятия по степени их ликвидности, то есть по возможности обращения в деньги.

Для составления нулевого балансового отчёта требуется оформить журнал нулевых проводок (табл. 30). Нулевые проводки составляются в следующем порядке: вначале отражаются факты по условной продаже активов в зависимости от степени их ликвидности, начиная со второго по первый разделы баланса. Требования кредиторов погашаются согласно со ст. 64 ГК Pоссийской Федеpации, в зависимости от очерёдности. Для обособленного выведения итога от фиктивной ликвидации, при составлении нулевого баланса, нами предлагается применять отдельный счёт - счёт «Результат». К счёту «РЕЗУЛЬТАТ» открываются следующие субсчета:

- счёт «РЕЗУЛЬТАТ» / 1 «Конкурсная масса». На данном субсчёте учитываются поступления от условной продажи активов предприятия. Сальдо естественное данного субсчёта отражает сумму сформированной конкурсной массы;

- счёт «РЕЗУЛЬТАТ» / 2 «I очередь». На данном субсчёте отражается сумма начисленной задолженности перед кредиторами I очереди;

- счёт «РЕЗУЛЬТАТ» / 3 «II очередь». На данном субсчёте отражается сумма начисленной задолженности перед кредиторами II очереди;

- счёт «РЕЗУЛЬТАТ» / 4 «III очередь». На данном субсчёте отражается сумма начисленной задолженности перед кредиторами III очереди;

- счёт «РЕЗУЛЬТАТ» / 5 «IV очередь». На данном субсчёте отражается сумма начисленной задолженности перед кредиторами IV очереди;

- счёт «РЕЗУЛЬТАТ» / 6 «V очередь». На данном субсчёте отражается сумма начисленной задолженности перед кредиторами V очереди.

Таблица 30

Корреспонденция счетов по условной продажи имущества и погашению требований кредиторов ООО «Омега»

Содержание операции	Дт		Кт	Сумма, тыс. руб.
Поступили средства от дебиторов	«Результат»/1		62,76	32
Списаны затраты в незавершённом производстве	99		20	21
Проданы финансовые вложения: - Начислена выручка - Списана стоимость материалов - Определён финансовый результат - Поступила выручка от покупателей	62 91 91 «Результат»/1		91 58 99 62	28 28 0 28
Продана готовая продукция: - Начислена выручка - Списана стоимость материалов - Определён финансовый результат - Поступила выручка от покупателей	62 90 90 «Результат»/1		90 10 99 62	72 42 30 72
Проданы материалы: - Начислена выручка - Списана стоимость материалов - Определён финансовый результат - Поступила выручка от покупателей	62 91 91 «Результат»/1		91 10 99 62	25 24 1 25
Продано недостроенное здание цеха: - Начислена выручка - Списана стоимость - Определён финансовый результат - Поступила выручка от покупателей	62 91 99 «Результат»/1		91 08 91 62	75 81 6 75
Проданы нематериальные активы: - Начислена выручка - Списана стоимость нематериальных активов - Определён финансовый результат - Поступила выручка от покупателей	62 05 91 99 «Результат»/1		91 04 04 91 62	42 7 45 3 42
Проданы основные средства: - Начислена выручка - Списана стоимость основных средств - Определён финансовый результат - Поступила выручка от покупателей	62 02 91 91 «Результат»/1		91 01 01 99 62	565 85 479 86 565
Погашена задолженность перед кредиторами II очереди	70		«Результат»/3	79
Погашена задолженность перед кредиторами III очереди	67		«Результат»/4	151
Погашена задолженность перед кредиторами IV очереди	68, 69		«Результат»/5	172
Погашена задолженность перед кредиторами V очереди	60, 66, 76		«Результат» 6	217

Следующим этапом составления нулевого баланса является заполнение, разработанной аналитической таблицы (табл. 31).

Таблица 31

Движение средств по счёту «Результат», тыс. руб.

Субсчет	Формирование конкурсной массы и начисление задолженности перед кредиторами		Погашение требований кредиторов согласно с очерёдностью	Сальдо естественное
	дебет		кредит	дебет	кредит
«РЕЗУЛЬТАТ»/1	859				619	240
«РЕЗУЛЬТАТ»/2			0	0		0
«РЕЗУЛЬТАТ»/3			79	79		0
«РЕЗУЛЬТАТ»/4			151	151		0
«РЕЗУЛЬТАТ»/5			172	172		0
«РЕЗУЛЬТАТ»/6			217	217		0
Итого:	859		619	х	х
Нераспределённая конкурсная масса (неудовлетворённые требования кредиторов)	240
Примечание: Процент нераспределённой конкурсной массы (неудовлетворённых требований кредиторов)	27,94 %

Таким образом, по данным таблицы 31 можно судить о следующем: конкурсная масса, сформированная после условной продажи активов ООО «Омега», составляет 859 тыс. руб. Задолженность перед кредиторами первой, второй и третьей, четвёртой и пятой очереди может быть погашена в полном объеме, вместе с этим средства в количестве 240 тыс. руб. могут быть распределены между собственниками, что составляет 27,94 % от всего имущества ООО «Омега».

Применение отдельного счёта «Результат условной ликвидации» и соответствующих субсчетов при составлении нулевого баланса позволит обособлено учитывать движение средств при отражении фактов деятельности по условным продаже активов и погашению кредиторской задолженности. Разработанная авторами аналитическая таблица увеличит прозрачность процесса условной ликвидации и сделает её более применимой с практической точки зрения. Результаты, полученные после составления нулевых балансов, помогут управляющему предприятием-банкро-том выбрать направление и спрогнозировать последствия дальнейшей деятельности. Могут быть приняты решения о начале финансового оздоровления либо конкурсного управления, или о реорганизации предприятия. Причем поднимается вопрос: каким образом определить итоги разделения предприятия-банкрота, для решения которого, по нашему мнению, требуется ввести понятие «прогнозного разделительного баланса».

Нулевой баланс составляется, когда предприятие путем прекращения юридического лица продолжает свою производственно-экономическую деятельность (например: слияние, разделение, выделение, преобразование, присоединение и др

иквидационный (нулевой) баланс — это бухгалтерский механизм определения балансовой рыночной или оценочной стоимости предприятия, составляемый на основе системных бухгалтерских проводок по условной реализации отдельных элементов активов фирмы в целях определения их реальной стоимости и последовательного удовлетворения обязательств предприятия.

Ликвидационный баланс составляется при ликвидации юридического лица, во всех остальных случаях составляется нулевой баланс.

Нулевые балансы получили более широкое распространение и составляются в следующих случаях:

1) Расчет реально и, рыночной стоимости активов фирмы при реорганизации юридического лица по решению его учредителей (участников) либо органами юридического лица, уполномоченного на то учредительными документами использование нулевых балансов позволяет определить реальную, рыночную стоимость имущества каждого собственника, учредителя, участника.

Экономический, бухгалтерский механизм составления ликвидационного (нулевого) баланса сводится к последовательному удовлетворению обязательств предприятия, получению дебиторской задолженности, реализации материальных ценностей, основных средств, нематериальных активов на основе условного или реального превращения всех активов предприятия, дебиторской и кредиторской задолженности и удовлетворения обязательств предприятия в соответствии с установленной очередностью, в установленные сроки.

По результатам ликвидационных бухгалтерских проводок составляется нулевой баланс, в активе которого остаются счета денежных средств, а в пассиве — некоторые источники собственных средств в зависимости от имущественного положения предприятия: уставный капитал, резервный капитал, целевое финансирование и поступления, нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года.

В тех случаях, когда собственный капитал полностью исчерпан, баланс будет составлен с нулевым или даже с отрицательным итогом.

1) Вначале реализуются активы в зависимости от степени их ликвидности, начиная со 2-го по 1-й разделы актива баланса.

4) Все имущество предприятия, отраженное в бухгалтерском балансе, образует конкурсную массу (активы), в которую включаются все объекты, принадлежащие предприятию с подразделением на свободные от обязательств и заложенные.

9) Удовлетворение обязательств при составлении нулевого баланса во всех остальных случаях производится в порядке очередности, установленном ст.

Техника составления ликвидационного или нулевого баланса значительно отличается в зависимости от того, на базе каких материалов они доставляются (например, по данным бухгалтерского баланса, по данным Главной книги, по данным экспертных оценок специализированных организаций и т.

В соответствии с моделью ликвидационного (нулевого) баланса он может быть составлен в следующих вариантах оценок: в рыночных ценах, учетных ценах, рыночных и учетных ценах.

При этом могут быть учтены следующие факторы: — риски потери активов и уплаты обязательств; — удержание и перечисление налогов по операциям условной реализации; — учет и отражение операций, не учтенных, по каким-либо причинам в бухгалтерском балансе (пеня начисленная, но не отраженная в учете виновника, исправление найденных ошибок и др.

Простейшим способом корректировки является переоценка всех статей баланса по изменению курса рубля относительно курса более стабильной валюты (например, американского доллара).

К более точным методам можно отнести переоценку статей актива и пассива баланса по колебаниям уровней товарных цен.