- •2.2 Анализ показателей финансовой деятельности и устойчивости головной компании системы ооо «Росгосстрах» - оао «Росгосстрах»
- •Доля собственного капитала в пассивах:
- •Коэффициент финансового потенциала
- •Показатель уровня выплат, кроме страхования жизни
- •Показатель убыточности – нетто, кроме страхования жизни
- •Динамика финансового результата от операций по страхованию, иному чем страхование жизни
- •Доля перестраховщиков в резервах по иным видам, кроме страхования жизни
- •Коэффициент срочной ликвидности
- •Показатель оценки достаточности страховых резервов
- •Рентабельность страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни
- •Изменение размера страховых резервов (кроме жизни) за отчетный период
- •Уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов
2.2 Анализ показателей финансовой деятельности и устойчивости головной компании системы ооо «Росгосстрах» - оао «Росгосстрах»
Финансовый анализ деятельности ООО «Росгосстрах» проведен по данным публикуемой бухгалтерской отчетности за период с 2008 по 2010 годы с элементами внутрихозяйственного анализа по данным аналитического и синтетического учета. (Приложения 10-13)
Для анализа финансовой деятельности различных сторон страховой компании использовались, как абсолютные показатели, так и относительные и средние показатели.
По итогам 2010 года валюта баланса уменьшилась по сравнению с началом года на 135 471 тыс. руб. и составила 8 572 602 тыс. руб.
По итогам 2009 года валюта баланса также уменьшилась по сравнению с началом года на 191 559 тыс. руб. и составляла 8 708 073 тыс. руб.
Таблица 2
Анализ динамики и структуры активов ОАО "Росгосстрах"
|
На 31.12.2008 г. |
На 31.12.2009 г. |
Откл за 2009 г. |
Темп прироста, % |
На 31.12.2010 г. |
Откл за 2010 г. |
Темп прироста, % |
Нематериальные активы |
9 815 |
8 787 |
- 1 028 |
- 10,5 |
15800 |
7013 |
79,8 |
Инвестиции |
7 123 778 |
7 222 231 |
98 453 |
1,4 |
6574577 |
-647654 |
-9 |
Доля перестраховщиков страховых резервах |
203 517 |
116 341 |
- 87 176 |
- 42,8 |
55599 |
-60742 |
-52,2 |
Дебиторская задолженность |
1 183 029 |
954 854 |
- 228175 |
-19,3 |
1211825 |
256971 |
26,9 |
Основные средства |
23 504 |
19517 |
- 3 987 |
-17 |
16294 |
-3223 |
-16,5 |
Незавершенное строительство |
1 559 |
1 362 |
- 197 |
-16,6 |
1592 |
200 |
16,9 |
Отложенные налоговые активы |
41 075 |
266 652 |
225 577 |
549 |
560602 |
335025 |
148,5 |
Запасы |
19 284 |
14 107 |
- 5 177 |
-26,8 |
8528 |
-5579 |
-39,5 |
НДС по приобретенным ценностям |
2 406 |
1 803 |
- 603 |
-25 |
1457 |
-346 |
-19,2 |
Денежные средства |
291 611 |
102 365 |
- 189 246 |
- 64,9 |
126274 |
23909 |
23,4 |
Иные активы |
54 |
54 |
|
- |
54 |
- |
- |
Итого активы |
8 899 632 |
8 708 073 |
- 191 559 |
-2,2 |
8572602 |
-135471 |
-1,6 |
В таблице 2 представлена структура активов баланса ОАО «Росгосстрах» по состоянию на 31.12.2009 г. и динамика по сравнению с началом года. В большей степени изменение валюты баланса обусловлено уменьшением дебиторской задолженности по операциям страхования и перестрахования, уменьшением доли перестраховщика в страховых резервах, что связано с прекращением действующих на начало года договоров переданного перестрахования и уменьшением денежных средств.
Как и на конец 2008 и 2009 года, основную долю в активе баланса на конец 2010 года составляют инвестиции и дебиторская задолженность.
Как видно из произведенных расчетов, изменения в структуре активов произошли за счет увеличения дебиторской задолжности, денежных средств и нематериальных активов, сокращения доли перестраховщиков в страховых резервах и сокращения запасов. Таким образом, на конец 2010 года инвестиции занимают 76,7 % в структуре активов, доля перестраховщиков в сраховых резервах 14,1% , удельный вес других видов активов в структуре баланса не превышают 10%.
В таблице 3 представлена дополнительная расшифровка структуры инвестиций и ее изменение за 2009-2010 годы.
В 2009 году существенная часть активов была переведена в акции других организаций, в связи, с чем уменьшилась доля долговых ценных бумаг других организаций.
В 2010 году общий объем инвестиций уменьшился на 647654 тыс. рублей, в структуре инвестиций значительно выросла доля государственных и муниципальных ценных бумаг и уменьшилась доля долговых ценных бумаг других организаций и предоставленные им займы
В 2009 году проводилась планомерная работа по сокращению дебиторской задолженности по операциям страхования и перестрахования, что дало свои результаты. Так, по итогам года, величина дебиторской задолженности по операциям перестрахования уменьшилась на 45297 тыс.руб. Существенное уменьшение прочей дебиторской задолженности,
Таблица 3
Анализ динамики и структуры инвестиций ОАО "Росгосстрах"
Вид инвестиций |
На 31.12.2008 г. |
На 31.12.2009 г. |
Изменение за год |
На 31.12.2010 г. |
Изменение за год |
Акции дочерних и зависимых обществ |
7 274 |
7 274 |
- |
3794 |
-3480 |
Долговые ценные бумаги дочерних и зависимых обществ и предоставленные им займы |
93 440 |
- |
- 93 440 |
- |
- |
Вклады в уставные (складочные) капиталы дочерних и зависимых обществ |
1 240 087 |
1 240 087 |
- |
1251129 |
11042 |
Акции других организаций |
1 056 990 |
2 339 735 |
1 282 745 |
1864763 |
-474972 |
Долговые ценные бумаги других организаций и предоставленные им займы |
4 620 542 |
3 492 228 |
- 1 128 314 |
2298968 |
-1193260 |
Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций |
5 445 |
5 445 |
- |
10377 |
4932 |
Государственные и муниципальные ценные бумаги |
- |
2 344 |
2 344 |
1012338 |
1009994 |
Депозиты в банках |
30 000 |
65 118 |
35 118 |
63208 |
-1910 |
Прочие инвестиции |
70 000 |
70 000 |
- |
70000 |
- |
Инвестиции итого |
7 123 778 |
7 222 231 |
98 453 |
6574577 |
-647654 |
платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты,
связано с реализацией масштабных проектов ОАО «Росгосстрах» на территории страны.
В 2010 году сокращения дебиторской задолженности по операциям страхования и перестрахования не произошло, резко увеличилась прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты на 369062 тыс.рублей, за счет снижения дебиторской задолженности по операциям страхования, сострахования на 138958 тыс.рублей, общая сумма дебиторской задолженности ОАО "Росгосстрах" увеличилась за 2010 год на 256971 тыс.рублей.
Таблица 4
Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности ОАО "Росгосстрах"
|
На 31.12.2008 г. |
На 31.12.2009 г. |
Изменение за год |
На 31.12.2010 г. |
Изменение за год |
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования |
479 939 |
513 502 |
33 563 |
374544 |
-138958 |
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования |
128 321 |
83 024 |
- 45 297 |
108383 |
25359 |
Дебиторская задолженность по прямому возмещению убытков |
- |
- |
- |
2145 |
2145 |
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
6 816 |
3 207 |
- 3 609 |
2570 |
-637 |
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты |
567 953 |
355 121 |
- 212 832 |
724183 |
369062 |
Дебиторская задолженность |
1 183 029 |
954 854 |
- 228 175 |
1211825 |
256971 |
В таблице 5 представлена структура пассива баланса ОАО «Росгосстрах» по состоянию на 31.12.2008-2010 года. и ее динамика по сравнению с началом года. Изменения по сравнению с началом года претерпели, практически, все статьи, однако наибольшее влияние на величину пассивов оказали краткосрочные займы и кредиты в сторону уменьшения в 2009 году и в сторону увеличения в 2010 году, страховые резервы увеличились в 2009 году и уменьшились в 2010 году, уменьшилась кредиторская задолженность, собственные средства увеличились на 179853 тыс. рублей.
Таблица 5
Анализ динамики и структуры пассивов ОАО "Росгосстрах"
|
На 31.12. 2008 г. |
На 31.12. 2009 г. |
Изменение за год |
Темп прироста, % |
На 31.12. 2009 г. |
Изменение за год |
Капитал и резервы |
789 010 |
1 433 733 |
644 723 |
81,7 |
1613586 |
179853 |
Страховые резервы |
2 089 684 |
3 079481 |
989 797 |
47,4 |
2503978 |
-575503 |
Долгосрочные займы и кредиты |
631 |
631 |
- |
- |
631 |
- |
Краткосрочные займы и кредиты |
3 654 733 |
920 717 |
- 2 734 016 |
-74,8 |
2782589 |
1861872 |
Кредиторская задолженность |
2 318 371 |
3 236 848 |
918 477 |
39,6 |
1634999 |
-1601849 |
Резервы предупредительных мероприятий |
36 405 |
36 405 |
- |
- |
36406 |
1 |
Отложенные налоговые обязательства |
10 798 |
258 |
- 10 540 |
-97,7 |
413 |
155 |
Итого пассивы |
8 899 632 |
8 708073 |
- 191 559 |
-2,2 |
8572602 |
-135471 |
Таким образом, на конец 2010 года доля собственных средств в структуре баланса возросла с 16,5 % в 2009 году до 18,8 % в 2010 году, кредиторская задолженность составляет 19,1 % против 38% в 2009 году, страховые резервы 29,2 % против 35% в 2009 году от общей величины пассивов, краткосрочные займы и кредиты составляют 32,5 % против 11% в 2009 году, прочие пассивы менее 0,5 % в каждом периоде.
Рост страховых резервов на конец 2009 года произошёл в первую очередь из-за увеличения резерва убытков по обязательному государственному личному страхованию в связи с заключением крупного договора страхования с Министерством Обороны, который негативно повлиял как на динамику выплат, так и на объем заявленных убытков. В 2010 году данный договор пролонгирован не был, что повлияло и на общий объем страховых взносов и на размер страховых резервов. Также в IV квартале 2009 года был заключен крупный договор страхования финансовых рисков, по которому большая часть начисленной премии была направлена в резерв незаработанной премии, в 2010 году данный договор также не был заключен.
Таблица 6
Анализ динамики и структуры страховых резервов ОАО "Росгосстрах"
|
На 31.12. 2008 г. |
На 31.12. 2009 г. |
Изменение за год |
На 31.12. 2009 г. |
Изменение за год |
Резерв незаработанной премии |
690 122 |
928 913 |
238 791 |
663303 |
-265610 |
Резервы убытков |
1 159 267 |
1 818 235 |
658 968 |
1490209 |
-328026 |
Другие страховые резервы |
240 295 |
332 333 |
92 038 |
350446 |
18113 |
Итого страховые резервы |
2 089 684 |
3 079 481 |
1 001 895 |
2503978 |
-575503 |
По итогам 2009 года в компании увеличился объем кредиторской задолженности (таблица 7).
Таблица 7
Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности ОАО "Росгосстрах"
|
На 31.12.2008 г. |
На 31.12.2009 г. |
Изменение за год |
На 31.12.2010 г. |
Изменение за год |
Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования |
12 280 |
19 216 |
6 936 |
14853 |
-4363 |
Кредиторская задолженность по операциям перестрахования |
23 820 |
39 531 |
15711 |
4843 |
-34688 |
Задолженность перед персоналом организации |
576 |
166 |
410 |
202 |
36 |
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
8 349 |
1 860 |
6 489 |
1404 |
-456 |
Задолженность по налогам и сборам |
17 335 |
4 469 |
12 866 |
6190 |
1721 |
Задолженность перед страховщиками по прямому возмещению убытка |
- |
- |
- |
2808 |
2808 |
Прочие кредиторы |
2 256 011 |
3 171 606 |
915 595 |
1604699 |
-1566907 |
Кредиторская задолженность |
2 318 371 |
3 236 848 |
918 477 |
1634999 |
-1601849 |
В связи с увеличением операций перестрахования, увеличился и объем кредиторской задолженности по соответствующим операциям.
По итогам 2010 года объем кредиторской задолженности уменьшился по всем статьям и в целом практически на 50%.По итогам деятельности в 2009 году в ОАО «Росгосстрах», несмотря на увеличение доходов от операций страхования на 53,5%, доходов от инвестиционной деятельности на 374,4%, сложился убыток, в связи с вкладом в имущество ООО «РГС-Инвест» 28,3 млрд. руб.
В 2010 году несмотря на значительное снижение расходов на ведение дела (34%), управленческих расходов(-17,9%), прочих доходов и расходов компания получила убыток, но значительно меньший по сравнению с 2009 годом.
Таблица 8
Формирование прибыли (убытка) ОАО "Росгосстрах"
|
2009 г. |
2008 г. |
Отклонение |
2010г. |
отклонение |
||
сумма |
% |
сумма |
% |
||||
Доходы от операций страхования и перестрахования |
4 832487 |
3148473 |
1684014 |
53,5 |
3177298 |
28825 |
0,9 |
Изменение страховых резервов (нетто), в т.ч.: |
-1 07673 |
932 867 |
1040540 |
11,5 |
514761 |
-622434 |
-478 |
Изменение резерва незаработанной премии |
- 270631 |
120 222 |
390853 |
225 |
253413 |
-524044 |
-6,3 |
Изменение резервов убытков |
- 714304 |
947 038 |
1661342 |
75,4 |
279481 |
-993785 |
-60 |
Изменение других страховых резервов |
-92 038 |
- 134 393 |
42355 |
-31,6 |
-23860 |
115898 |
-74 |
Убытки от операций страхования |
-3686066 |
-2 808375 |
877691 |
31,6 |
-3892031 |
205965 |
5,6 |
Расходы по ведению страховых операций |
-774134 |
-735838 |
38296 |
5,2 |
-513200 |
-260934 |
-34 |
Продолжение таблицы 8 |
|||||||
Результат от операций страхования |
-709318 |
-532399 |
-176919 |
33,2 |
-718899 |
9581 |
1,4 |
Управленческие расходы |
-487931 |
-693839 |
-205908 |
-29,6 |
-400454 |
-87477 |
-17,9 |
Финансовый результат от инвестиционной деятельности |
1214459 |
255 986 |
958473 |
374,4 |
1422075 |
207616 |
17 |
Прочие доходы и расходы |
- 28 651390 |
- 395 736 |
28255654 |
624 |
-373712 |
-282 77678 |
-98,7 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
- 28 629548 |
- 296 462 |
28333086 |
8657 |
-70990 |
-28558558 |
-99,8 |
По состоянию на отчетную дату ОАО «Росгосстрах» сформировало резерв предупредительных мероприятий в размере 36 406 тыс. руб., который за 2009 - 2010 годы ОАО «Росгосстрах» был не использован.
Таблица 9
Изменение основных финансовых показателей ОАО "Росгосстрах"
Показатели |
|
2008 год |
2009 год |
Темп прироста |
2010 год |
Темп прироста |
Объем страховых премий (ф2 стр. 010 + 080) |
1 |
3148473 |
4232487 |
34,4 |
3177298 |
-25 |
Объем страховых выплат (ф2 стр. 030 + 110) |
2 |
2808375 |
3686066 |
31,3 |
3892031 |
5,6 |
Уровень выплат(стр.2/ср1х100%) |
3 |
89,2 |
87,1 |
-2,4 |
122,5 |
40,6 |
Собственные средства (ф1 стр. 490) |
4 |
789010 |
16924562 |
81,7 |
1613586 |
9,5 |
Таким образом, можно отметить, что в 2009 году произошло увеличение страховых премий и рост страховых выплат, причем темп прироста чуть выше по страховым премиям, чем по страховым выплатам, значит, спрос на продукцию компании растет, коэффициент убыточности не увеличивается. По сумме выплат и премий данную компанию можно отнести к крупной компании. За 2009 год произошел значительный рост собственных средств компании на 81,7 %.
В 2010 году произошло уменьшение страховых премий и рост страховых выплат, причем темп снижения значительно выше по страховым премиям, чем рост по страховым выплатам, коэффициент убыточности также значительно вырос, о причинах мы говорили выше. По сумме выплат и премий данную компанию можно отнести к крупной компании. За 2010 год собственных средства компании выросли на 9,5 %.