- •Розділ і теоретичні основи забезпечення фінансової безпеки підприємства
- •Сутність фінансової безпеки підприємства та її місце у системі економічної безпеки суб’єкта господарювання
- •Внутрішні та зовнішні фактори, що впливають на фінансову безпеку
- •Показники оцінки стану фінансової безпеки підприємства
- •Індикатори фінансової безпеки підприємства
- •Основні індикатори, що характеризують рівень фінансово-економічної безпеки
- •Показники фінансової стійкості
- •Показники рентабельності
- •Система індикаторів фінансової безпеки підприємства
- •Механізм забезпечення належного рівня фінансової безпеки вітчизняних підприємств
- •Список використаної літератури
Система індикаторів фінансової безпеки підприємства
Показник |
Алгоритм визначення |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
(Грошові кошти + короткострокові цінні папери)/ поточні зобов’язання |
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
(Оборотні активи-товарно-матеріальні запаси)/ поточні зобов’язання |
Коефіцієнт покриття |
Оборотні активи/ поточні зобов’язання |
Величина власного оборотного капіталу |
Оборотні активи - поточні зобов’язання |
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами |
(оборотні активи – поточні зобов’язання)/ поточні зобов’язання |
Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу |
(Оборотні активи – поточні зобов’язання) / власний капітал |
Коефіцієнт маневреності грошових коштів |
Грошові кошти / власний капітал |
Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості |
Дебіторська заборгованість / кредиторська заборгованість |
Оборотність дебіторської заборгованості |
Виручка від реалізації / (дебіторська заборгованість на початок року + дебіторська заборгованість на кінець року)/2 |
Оборотність кредиторської заборгованості |
Виручка від реалізації / (кредиторська заборгованість на початок року + кредиторська заборгованість на кінець року)/2 |
Середній період погашення дебіторської заборгованості |
365 / оборотність дебіторської заборгованості |
Середній період погашення кредиторської заборгованості |
365 / оборотність кредиторської заборгованості |
Оборотність активів |
Виручка від реалізації / (загальна сума активів на початок року + загальна сума активів на кінець року)/2 |
Оборотність чистих активів |
Виручка від реалізації / ((загальна сума активів на початок року + загальна сума активів на кінець року) – (поточні зобов’язання на початок року + поточні зобов’язання на кінець року)/2) |
Оборотність власного капіталу |
Виручка від реалізації / власний капітал |
Коефіцієнт заборгованості |
Загальна сума заборгованості / активи |
Коефіцієнт фінансової стабільності |
Власний капітал / позикові кошти (довгострокові та короткострокові) |
Коефіцієнт фінансової автономії |
Власний капітал / валюта балансу |
Коефіцієнт залежності від довгострокових зобов’язань |
Довгострокові зобов’язання / власний капітал |
Відношення заборгованості до капіталізації |
Довгострокові зобов’язання / (загальна сума пасивів – короткострокові зобов’язання ) |
Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів |
Позикові кошти / власний капітал |
Коефіцієнт концентрації власного капіталу |
Власний капітал / активи |
Коефіцієнт фінансової залежності |
Активи / власний капітал |
Коефіцієнт довгострокового залучення капіталу |
(Довгострокові кредити + довгострокові позики) / (власний капітал + довгострокові кредити + довгострокові позики) |
Коефіцієнт маневреності власних коштів |
(Власний капітал + довгострокові кредити + довгострокові позики – необоротні активи) / (власний капітал + довгострокові кредити + довгострокові позик) |
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів |
Довгострокові зобов’язання / (довгострокові зобов’язання + власний капітал) |
Коефіцієнт структури залученого капіталу |
Довгострокові зобов’язання / (довгострокові зобов’язання + короткострокові зобов’язання ) |
Рентабельність основної діяльності |
Прибутковість від операційної діяльності / собівартість реалізованої продукції |
Рентабельність капіталу |
Чистий прибуток / загальна вартість активів (середньорічна) |
Рентабельність чистих активів |
Чистий прибуток / (вартість активів /середньорічна/ - короткострокові зобов’язання /середньорічні/) |
Рентабельність оборотного капіталу |
Прибуток від операційної діяльності / вартість оборотного капіталу /середньорічна/ |
Рентабельність власного капіталу |
Чистий прибуток / величина власного капіталу |
Показник валового доходу |
Валовий дохід / виручка від реалізації |
Показник чистого прибутку |
Чистий прибуток / виручка від реалізації |
Загальна інвестиційна стратегія |
Консервативна, помірно-ризикована, збалансована, агресивна |
Не піддаючи сумніву тезу про те, що фінансова безпека повинна робити акцент на фінансові показники, оскільки саме вони оцінюють економічні наслідки діяльності підприємства і служать основними індикаторами відповідності стратегії підприємства плану його розвитку, з нашого погляду, лише використання концепції збалансованої системи показників дасть змогу:
- найбільш точно оцінити рівень фінансової безпеки підприємства через розроблення структури і визначення змісту інформаційного забезпечення розрахунку показників фінансової безпеки;
- побудувати систему показників таким чином, щоб увага керівників підприємства була сконцентрована не лише на тих чинниках, які можуть спричинити негативні тенденції в розвитку підприємства, а й посилити, зміцнити його позицію на ринку, тобто на тих, які впливають на ефективність бізнесу.
Отже, здійснений аналіз основних існуючих методик оцінювання фінансової безпеки підприємства дає змогу зробити висновок, що вони базуються на розрахунку основних показників фінансового стану та економічної ефективності функціонування підприємства, серед яких ті, що характеризують забезпеченість підприємства власними коштами, раціональність розміщення власного капіталу, а також ефективність використання власного, обігового та сукупного капіталу, фондовіддачу активів підприємства.
Наведені підходи оцінки фінансової безпеки суб’єкта господарювання дають можливість фінансовим менеджерам підприємств підійти індивідуально до обрання того чи іншого підходу оцінки фінансової безпеки, тим самим попереджаючи настання кризового явища, порушення фінансової стабільності та фінансової безпеки підприємства.