План денежных потоков, тыс. Руб.
№ п/п |
Денежные потоки |
Года проекта |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
||
1. |
ДП от инвестиционной деятельности |
-50807,155 |
-50807,155 |
-81291,453 |
-47739,6734 |
|
|
|
|
1.1. |
Строительство зданий и сооружений |
45281,155 |
45281,155 |
60374,873 |
- |
|
|
|
|
1.2. |
Затраты на оборудование |
5526 |
5526 |
7368 |
- |
|
|
|
|
1.3. |
Подготовка производства |
- |
- |
13548,58 |
- |
|
|
|
|
1.4. |
Затраты на оборотный капитал |
- |
- |
- |
47739,6734 |
|
|
|
|
2. |
ДП от финансовой деятельности |
50807,155 |
50807,155 |
58226,909 |
1610,59 |
|
|
|
|
2.1. |
Кредит банка |
23064,544 |
46129,088 |
|
|
|
|
|
|
2.2. |
Прибыль предприятия |
27742,611 |
4678,067 |
81291,453 |
47739,6734 |
|
|
|
|
2.3. |
Возврат кредита |
|
|
-23064,544 |
-46129,088 |
|
|
|
|
3. |
ДП от операционной деятельности |
|
|
65594,2264 |
62964,8764 |
68223,5864 |
68223,5864 |
68223,5864 |
68223,5864 |
3.1. |
Доход от продаж |
|
|
477396,734 |
477396,734 |
477396,734 |
477396,734 |
477396,734 |
477396,734 |
3.2. |
Полная себестоимость |
|
|
381917,4076 |
381917,4076 |
381917,4076 |
381917,4076 |
381917,4076 |
381917,4076 |
3.3. |
Амортизация ОПФ |
|
|
5711,45 |
5711,45 |
5711,45 |
5711,45 |
5711,45 |
5711,45 |
3.4. |
Процент за кредит |
|
|
3459,68 |
6919,36 |
|
|
|
|
3.5. |
Налог на прибыль |
|
|
20713,97 |
19883,64 |
21544,29 |
21544,29 |
21544,29 |
21544,29 |
4. |
Сальдо ден. наличн. (ДП1+ДП2+ДП3) |
0 |
0 |
45529,6824 |
16835,793 |
68223,5864 |
68223,5864 |
68223,5864 |
68223,5864 |
5. |
Сальдо ДП нарастающим итогом |
0 |
0 |
45529,6824 |
62365,4754 |
130589,0618 |
198812,6482 |
267036,2346 |
335259,821 |
В результате проведенных расчетов сальдо ДП получилось равным 0 и положительное, что говорит о финансовой состоятельности проекта: источников финансирования достаточно для осуществления проекта.
Таблица 19
№ п/п |
Денежные потоки |
Годы проекта |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
||
1. |
Приток наличности |
|
|
477396,734 |
477396,734 |
477396,734 |
477396,734 |
477396,734 |
477396,734 |
1.1 |
Доход от продаж |
|
|
477396,734 |
477396,734 |
477396,734 |
477396,734 |
477396,734 |
477396,734 |
2. |
Отток наличности |
-50807,155 |
-50807,155 |
-493093,9606 |
-462171,531 |
-409173,148 |
-409173,148 |
-409173,148 |
-409173,148 |
2.1 |
Общие инвестиции |
-50807,155 |
-50807,155 |
-81291,453 |
-47739,6734 |
|
|
|
|
2.2 |
Полная себестоимость |
|
|
-381917,4076 |
-381917,4076 |
-381917,4076 |
-381917,4076 |
-381917,4076 |
-381917,4076 |
2.3 |
Амортизация ОПФ |
|
|
-5711,45 |
-5711,45 |
-5711,45 |
-5711,45 |
-5711,45 |
-5711,45 |
2.4 |
Сумма % за кредит |
|
|
-3459,68 |
-6919,36 |
|
|
|
|
2.5 |
Налог на прибыль |
|
|
-20713,97 |
-19883,64 |
-21544,29 |
-21544,29 |
-21544,29 |
-21544,29 |
3. |
ЧДП (п.1 – п.2 + Амортизация) |
-50807,155 |
-50807,155 |
-9985,7766 |
20936,653 |
73935,036 |
73935,036 |
73935,036 |
73935,036 |
4. |
ЧДП (нарастающим итогом) |
-50807,155 |
-101614,31 |
-111600 |
-90663,4334 |
-16728,398 |
57206,638 |
131141,67 |
205076,71 |
5. |
Коэф. дисконтирования (r=18%) |
1 |
0,85 |
0,72 |
0,61 |
0,52 |
0,44 |
0,37 |
0,31 |
6. |
NPV-чистая текущая дисконтированная стоимость п.3 х п.5 |
-50807,155 |
-43186,08 |
-7189,76 |
12771,36 |
38446,22 |
32531,42 |
27355,963 |
22919,86 |
7. |
NPV нарастающим итогом |
-50807,155 |
-93993,24 |
-101182,995 |
-88411,635 |
-49965,42 |
-17433,995 |
9921,968 |
32841,828 |