2.3. Теории денег и банковское дело

2.3.1. Металлическая теория денег

В XVI и XVII вв. представители учения меркантилизма, в частности английский экономист Т.Мэн, провозгласили подлинным богатством общества деньги. Для меркантилистов было характерно не только отождествление богатства с деньгами, но и отождествление денег с благородными металлами, в чем и состоит металлистическая теория денег. Согласно этой теории благородные металлы яв­ляются деньгами по своей природе.

Металлисты приписывали золоту и серебру как таковым, свойства денег. Но в действительности деньги — это не вещь, не золото и серебро сами по себе, а выраженное через вещь производственное отношение людей в товарном хозяйстве. Служить деньгами — вовсе не присуще золоту и серебру от природы. Благородные металлы стали деньгами лишь в условиях товарного хозяйства, сущность же денег состоит не в их вещественной оболочке, не в том, что они — золото или серебро, а в их общественной роли всеобщего эквивалента.

Металлистическая теория обращает внимание только на те функции, для выполнения которых необходимы металлические деньги (функции меры стоимости, сокровища и мировых денег), но игнорирует другие функции (средства обращения и средства платежа), которые могут выполняться и знаками стоимости. Один из сторонников металлистической теории денег, немецкий экономист XIX в. Книс, объявил понятие «бумажные деньги» такой же бессмыслицей, как «бумажные булки». Но подобные утверждения находятся в вопиющем противоречии с фактом существования бумажных денег.

Итак, суть металлистической теории денег состоит в том, что она: 1) отождествляет деньги с благородными металлами, не видя их специфической общественной роли и впадая в фетишизм, поскольку приписывает золоту и серебру как таковым свойства денег; 2) односторонне рассматривает только некоторые функции денег и игнорирует другие функции их; 3) неспособна объяснить существование бумажных денег.

2.3.2. Количественная теория денег

Основная идея количествен­ной теории денег состоит в том, что величина стоимости денег находится в обратной зависимости от их количества, т.е. чем больше денег в обращении, тем меньше их стоимость.

Родоначальниками количественной теории денег были в ХIII веке во Франции - Монтескье, в Англии - Юм. Вначале XIX в. Д. Рикардо пытался сочетать количественную теорию денег со своей теорией трудовой стоимости. В XX веке количественная теория денег получила широкое распространение в политической экономии.

По Марксу, количество денег в обращении зависит прежде всего от количества обращающихся товаров. Если, например, количество проданных в стране товаров увеличится вдвое, то при прочих равных условиях для обслуживания товарооборота потребуется вдвое большее количество денег, чем прежде.

Важное влияние на количество денег в обращении оказывает уровень товарных цен. Физический объем товарооборота (количество проданных товаров в натуральных единицах — тоннах, метрах и т. д.) может не измениться, но если цены всех товаров повысятся вдвое, то для обслуживания товарооборота потребуется вдвое большее количество денег.

Оба этих фактора — количество проданных товаров и уровень товарных цен — можно выразить одним понятием «сумма товарных цен»; она представляет собой сумму произведений количества каждого товара на его цену.

Третьим фактором, определяющим количество денег в обращении, является скорость обращения денег, которая измеряется числом оборотов денежной единицы за известный период времени. Так как одни и те же деньги в течение года неоднократно переходят из рук в руки, обслуживая продажу многих товаров, то количество денег в обращении меньше, чем сумма товарных цен.

Подобно тому, как столовой, в которой ежедневно обедает 500 студентов, вовсе не нужно иметь 500 ложек, поскольку за день одна и та же ложка обслужит много ртов, стране вовсе не требуется иметь денег в обращении на такую сумму, которая равнялась бы сумме цен проданных товаров. Если сумма цен товаров, проданных в стране за год, составляет 100 млрд долл., а каждый доллар делает в год 10 оборотов, то для обращения понадобится только 10 млрд долл.

Таким образом:

Количество денег,

необходимое для обращения = Сумма товарных цен

Среднее число оборотов

одноименных денежных единиц

Из сказанного следует, что количество денег, необходимых для обращения, изменяется прямо пропорционально количеству обращающихся товаров и уровню их цен и обратно пропорционально скорости обращения денег. Но это определение не учитывает функцию денег как средства платежа. В то же время эта функция существенно влияет на количество денег в обращении.

Когда товары продаются в кредит, то уплата за них денег отсрочивается, причем функционирование денег в качестве средства платежа сокращает общее количество денег, необходимых для обращения. Это объясняется тем, что значительная часть долговых обязательств погашается не путем уплаты наличных денег, а посредством безналичных расчетов, т.е. путем взаимного зачета долговых требований и обязательств. Например, если А должен уплатить по векселю 1 тыс. долл. Б, а Б должен в этот же срок уплатить 1 тыс. долл. по своему векселю В, а последний, в свою очередь, должен в тот же день уплатить 1 тыс. долл. А, то, следовательно, А, Б и В могут взаимно зачесть друг другу свои долговые требования и обязательства без уплаты наличных денег.

В общем виде, по Марксу, закон, определяющий количество денег в обращении, может быть выражен следующей формулой: количество денег, необходимых в качестве средства обращения и средства платежа, равняется:

Сумма товарных цен — Сумма цен товаров, проданных в кредит

+ Сумма платежей по долговым и прочим обязательствам —

КД= + Сумма взаимно-погашающихся платежей

—Среднее число оборотов денег

Из всего сказанного следует, что:

1) количество обращающихся товаров оказывает прямое влияние на количество денег в обращении;

2. уровень товарных цен оказывает прямое влияние на количество денег в обращении;

3. степень развития кредита оказывает обратное влияние на количество денег: чем шире развит кредит, тем меньшее количество денег требуется для обращения;

4. степень развития безналичных расчетов оказывает обратное влияние на количество денег: чем больше долговых обязательств погашается путем безналичных расчетов, тем меньше денег требуется для обращения;

5) скорость обращения денег оказывает обратное влияние за количество денег в обращении. При этом под скоростью обращения денег надо понимать среднее число оборотов денег при выполнении ими обеих функций — средства обращения и средства платежа.

Американский экономист И. Фишер математически обосновал количественную теорию денег с помощью «уравнения обмена»: М V=P Q, где М — количество обращающихся денег, V — скорость обращения денег, Р — средний уровень товарных цен и Q — количество проданных товаров. Он утверждал, что деньги, затраченные на блага, должны равняться количеству этих благ, умноженному на их цены; что уровень цен должен повышаться или падать в зависимости от изменения количества денег и изменений в скорости их обращения.

Скорость обращения денег в год (V) — это число оборотов денежной массы в год, где каждый оборот обслуживает расходование доходов. Если сумма денег оборачивается медленно, то V будет мала. Если люди перестают держать деньги «под подушкой» или «в чулке», т. е. делают покупки, то V будет высока. Величина V может меняться в зависимости от изменений финансовой политики, привычек, прогнозов на будущее и распределения М между организациями и группами людей с различными доходами.

Исходя из формулы

V=NNP=PQ

V M

можно вывести формулу «количественного уравнения обмена» MV = NNP или MV = PQ, а затем определить количество денег в обращении:

М= NNP= или PQ

V V

Такое равенство носит условный характер, его можно воспринимать как тождество, потому что эти уравнения есть не что иное, как тавтология, т. е. утверждения, которые далеки от реальности, но справедливы в любых экономических структурах.