Výkaz o změnách ve vl.Kapitálu
-
úbytky
Počáteční stav vlastního
kapitálu
- přírůstky
Konečný
stav vlastního kapitálu
aktiva pasiva
Majetek
nepeněžní
Vlastní
kapitál
=
Výkaz cash-flow
Počáteční stav peněžních
prostředků
Výdaje
Výkaz zisku a ztráty
Výnosy Náklady
Cizí
kapitál
Příjmy
Zisk
Zisk
Konečný stav peněžních
prostředků
Peněžní
prostředky
= =
Výroční zpráva
= 4 bilanční systém: = 1 základní + 3 „analytické bilance“
Analytické bilance - výkaz zisku a ztráty, výkaz o cash flow, výkaz o změnách ve
Vlastním kapitálu
– vypovídají vždy o „tvorbě“ stavu dílčí položky uvedené v rozvaze:
zisk, peněžní prostředky, vlastní kapitál
1.4. Zdroje dat pro finanční analýzu a jejich omezení
Finanční analýza technická x fundamentální
Základním zdrojem dat = účetnictví a účetní výkazy.
Při provádění finanční analýzy je však třeba využívat i další, doplňkové zdroje dat, jejichž rozsah se mění v závislosti na cíli prováděné analýzy.
1) Účetnictví – data obsažena
a) ve výkazech finančního účetnictví: bilance, výkaz zisku a ztráty,
výkaz cash-flow a výkaz o změnách ve vlastním kapitálu + příloha
b) ve výkazech, odpočtech a kalkulačních listech používaných
manažerským účetnictvím
c) ve výroční zprávě obsahující kromě účetních výkazů i další údaje,
které v účetních výkazech uvedeny nejsou
d) v prospektech cenných papírů (údaje z účetních výkazů doplněné
dalšími informacemi)
2) Ostatní data podnikového informačního systému – jsou obsažena
a) ve statistických výkazech
b) ve vnitřních směrnicích
c) ve mzdových a navazujících předpisech, popř. jiných
Pro finanční analýzu jsou jako zdroje dat považovány za nejdůležitější:
- výroční zpráva společnosti
- výkaz zisku a ztráty,
- rozvaha
- ekonomický vývoj za posledních 5-10 let (bývá součástí výroční zprávy,
v ČR jen za poslední dva roky),
- prospekt cenného papíru