Finanční účetnictví a finanční analýza

Ing. D. Kubíčková, CSc.

1.Cíle a postupy finanční analýzy

1.1. Cíle finanční analýzy

Hlavním (souhrnným) cílem finanční analýzy

je rozpoznat finanční situaci podniku („finanční zdraví“), určit slabé stránky (již propuklé, nebo latentní „choroby“), které by mohly firmě v budoucnu způsobit problémy a naopak stanovit její silné stránky, o které by se mohla v budoucnu opřít.

Různá pojetí finanční analýzy v sobě zahrnují různé dílčí cíle, které má, resp. může finanční analýza plnit:

a) prostřednictvím vypočtených hodnot ukazatelů rozšířit, doplnit a

zjednodušit charakteristiky procesů v podniku za minulé období

(deskripční funkce),

b) prostřednictvím souhrnných a srovnatelných hodnot vypočítávaných

ukazatelů umožnit srovnání s jinými podniky, s průměrnými hodnotami

za obor, odvětví, národní hospodářství, a tak umožnit hodnocení finanční

situace (explanační, valuační funkce),

c) prostřednictvím vypočtených hodnot, souvislostí a vývojových trendů a

jejich srovnáním s jinými podniky odhadnout vývoj procesů v budoucích

obdobích (predikční funkce).

Finanční zdraví

Podnik je možno považovat za finančně zdravý tehdy, pokud

zhodnocuje vložený kapitál,
nemá problémy se včasným uhrazováním splatných závazků,
je ve svém rozhodování nezávislý.

Finanční analýzu lze podle dat, na jejichž základě je prováděna a podle toho, kdo ji provádí, rozčlenit na

externí FA – vychází ze zveřejňovaných a jiným způsobem veřejně dostupných finančních, zejména účetních dat, obsažených ve finančních výkazech, provádí ji většinou analytik stojící mimo analyzovaný subjekt
interní FA – při tomto druhu analýzy jsou k dispozici veškeré údaje z informačního systému podniku, tj. z celého finančního účetnictví, dále pak především údaje z manažerského účetnictví, ale i z podnikových plánů, kalkulací atd., provádí ji zpravidla interní analytik

Provádění analýzy finanční situace lze rozčlenit do posloupnosti dílčích činností :

1. Stanovení a jasná formulace cílů finanční analýzy,

2. Stanovení zdrojů dat, na jejichž základě bude finanční analýzy prováděna,

3. Volba metod finanční analýzy, které budou použity pro dosažení cíle a

ověření jejich účelnosti a využitelnosti,

4. Ověření a předzpracování zdrojových dat pro potřeby zvolených metod,

5. Použití zvolených metod finanční analýzy, výpočet hodnot zvolených

ukazatelů,

6. Posouzení vypočítaných hodnot a jejich interpretace směrem k cíli finanční

analýzy,

7. Shrnutí zjištěných údajů a závěrů, které z nich vyplývají, event.

doporučení, které by měly přinést posun k žádoucímu stavu v dalším