Контрольные вопросы

1. За счет каких источников возможно пополнение предприятием основных и оборотных средств?

2. На каких условиях предприятие получает кредитные ресурсы?

3. Какие факторы учитывает предприятие при распределении заемного капитала по годам реализации проекта?

4. Что понимается под инвестициями и процессом инвестирования?

5. Какие критерии использует предприятие при определении линии погашения кредита?

Шаг 3 - Определение текущих издержек на производство продукции

Базой для расчета материальных затрат (сырье, матери­алы, полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо и энергия) являются нормы расхода отдельных видов матери­альных ресурсов (без налога на добавленную стоимость).

Заработная плата производственных рабочих определя­ется трудоемкостью изготовления продукции, тарифными став­ками и сдельными расценками. При расчете отчислений на социальные нужды при­нимается ставка равная 26 %. Амортизация основных средств в расчете на единицу продукции определяется по данным таблицы 3 и выпуску продукции по годам реализации проекта. Цеховые, общехозяйственные и внепроизводственные расходы рассчитываются в соответствии со сметами затрат по этим видам калькуляционных расходов (приложение А). Цена продукции (без НДС, по данным маркетинговых исследований) принимается по вариантам задания.

Таблица 6 - Себестоимость (издержки) производства ( Лист 4- Себест)

8 Калькуля- ционые статьи затрат A	2009 г.		2010 г.		2011 г.		2012 г.		2013 г.
	На ед. продук-ции, руб. B	На весь выпуск 200шт.,тыс. руб C	На ед. продук- ции, руб. D	На весь выпуск 750шт. тыс.руб. E	На ед. продук- ции, руб. F	На весь выпуск 1000шт.тыс.руб. G	На ед. продук- ции руб H	На весь выпуск 1000шт.,тыс.руб I	На ед. продук- ции, руб. J	На весь выпуск 1000шт.,тыс.руб. K
10 Сырье, материалы, комплектую-щие изделия	Л1В45	В10*Л1$Е$39/ 1000	Л1С45	D10*Л1$Е$40/ 1000
11 Топливо и энергия на тех-нологические нужды	Л1В46
12. Зарплата производствен-ных рабочих	Л1 В47
13 Отчисления на социаль­ные нужды	В12*Л1Е34/100
14 Амортиза-ция ОС	Л2 F13* 1000000/Л1Е39
15 Цеховые расходы	Л1В48
16 Общехо­зяйственные расходы	Л1В49
17 Внепроиз-водственные расходы	Л1В 50
18 Полная се­бестоимость (издержки) ∑

Исходные данные (приложение А) и расчет издержек производства (таблица 6) дает возможность перейти к шагу 4 и определить поток реальных денег по операционной деятельнос­ти по годам осуществления инвестиционного проекта (таблица 7) и сальдо денежных потоков по операционной и инвестиционной деятельности (таблица 8).