Глава 4. Центральный банк – основной проводник и исполнитель денежно-кредитного регулирования экономики

1. Сущность и структура Центрального банка

Для того чтобы ответить на вопрос, в чем состоит сущность центрального банка, необходимо, во-первых, опреде­лить, что наряду с его общими признаками является его спецификой, во-вторых, что составляет основу его деятель­ности, в-третьих, какова структура центрального банка. Только ответив на эти три вопроса, мы вправе выяснить и дать определение сущности центрального банка.

Прежде всего о том, что центральные банки относятся преимущественно к сфере экономических отношений. Поэтому центральный банк можно охарактеризовать как экономический институт. ¹

В арсенале центрального банка преимущественно экономические методы регулирования, его денежно-кредитная политика основана на использовании денег, кредита, про­цента, валютного курса как инструментов стимулирования экономического развития, функционируя в сфере товар­но-денежных отношений, центральный банк оказывается зависимым от степени их развития, их свертывание неиз­бежно приводит к упразднению банка. Вместе с тем нельзя не признать, что это не может составлять его сущность, ведь экономическими видами деятельности заняты и другие эко­номические субъекты. Наша задача при раскрытии сущно­сти состоит в ином — не в показе всеобщего, свойственного для множества явлений, а в раскрытии особенного, специ­фики деятельности, отличающей центральный банк от дру­гих институте.

В перечне выполняемых центральным банком опера­ций заметно и другое немаловажное свойство: в большин­стве своем все они связаны с обменом. Поэтому на полном основании центральный банк можно назвать институтом обмена, обслуживающим переход материальных благ от одного экономического субъекта к другому. Нельзя, однако, утверждать, что в данной сфере экономических отношений функционирует только центральный банк. Наряду с ним в фазе обмена функционируют и другие орга­низации, в том числе торговые и посреднические.

Деятельность центрального банка в сфере обмена продуктов и услуг, следовательно, не может быть отнесена к специфическим видам деятельности. Характеристика центрального банка как института обмена выражает важ­ную сторону его деятельности, где, тем не менее, проявляется не его специфика, а одна из сторон, свойственная дея­тельности и других экономических субъектов.

В определенном смысле центральный банк — это торговый институт. Аккумулируя на своих счетах денежные средства клиентов (коммерческих банков), центральные банки осуществляют их перераспределение на возвратной основе, кредитуя временные потребности тех банков, кото­рые нуждаются во временной денежной помощи в форме рефинансирования.

В равной степени это относится и к характеристике центрального банка как общенационального учреждения.

Конечно, деятельность центрального банка развертывается в сфере экономических отношений. И как всякое экономическое учреждение он предоставляет экономи­ческим субъектам свои продукты и услуги и так же, как и коммерческие банки, получает за них определенную плату, компенсирующую его затраты. В этой части такая деятельность может рассматриваться как разновидность предпринимательской. Однако в отличие от коммерческих организаций получение прибыли не служит основополагающим мотивом, целью деятельности центрального банка.

Центральный банк не имеет своей, обособленной от банка-сущности, однако круг его операций характеризуется специфическими особенностями, отлича­ющими его от коммерческого банка.

Для центрального банка первого типа характерно совмещение кредитования с операциями по эмитированию платежных средств, в том числе выпуском наличных денег в обращение. Так обстояло дело, например, в СССР, когда Государственный банк СССР выполнял роль центрального банка, был единым кредитным и расчетным центром и ему принадлежало право выпуска денег в обращение. В этом случае государство придерживалось правила «единого котла», согласно которому главному банку страны дозво­лено было печатать деньги, пускать их в обращение и использовать их в качестве ресурса для кредитования хозяйственных субъектов.

Практически это было лишь модификацией той модели, которая существовала в Российской империи до 1917 г., а также на определенном историческом отрезке времени была принята и некоторыми другими европейскими стра­нами. Лишь постепенно эти страны перешли на другую модель.

Для центрального банка второго типа характерно разделение «единого котла» на две составляющие: эмиссионное дело было отделено от кредитной деятельности. Кре­дитованием нефинансового сектора стали заниматься коммерческие банки. Само по себе кредитование центральными банками второго типа имеет уже не столь широкие масштабы в отличие от коммерческих банков, где кредит­ная деятельность, как правило, является преобладающей.

По-прежнему оставаясь денежно-кредитным учреждением, центральный банк второго типа меняет соотношение между операциями, смещает их в сторону выполнения боль­шей части денежных операций, в том числе посредством эмитирования наличных денег в обращение. Разумеется, центральный банк в силу особой своей специализации, свя­занной с обслуживанием макроуровня экономики, начи­нает выполнять и другие операции, отличающие его от ком­мерческого банка, однако от этого он не становится чем-то иным, отличным по своей сущности от банка как единого экономического образования.

Ранее отмечалось, что вопрос о сущности центрального банка требует также раскрытия его структуры. Разумеется, речь идет не о структуре аппарата управления банком, это особый разговор. Структура банка с позиции его сущности — это такое его постро­ение, которое дает ему возможность функционировать как специфическому учреждению. Структура требует такой совокупности элементов, которая обеспечивает функционирование банка как целого.

В структуре центрального банка, как и всякого другого банка, имеется четыре блока.

Первый блок — это банковский капитал, отобража­ющий в большинстве случаев капитал национальных цент­ральных банков как часть капитала, выделяемого государ­ством при организации данного учреждения. В дальнейшем будет показано, что капиталом центрального банка могут быть средства, не только выделяемые из ресурсов соответствующего государства, но и сформированные за счет акционеров, в том числе юридических и физических лиц, без участия государства. В отличие от капиталов коммер­ческих банков, отделившихся от капиталов промышлен­ности и торговли, капитал центрального банка чаще всего образуется с помощью ресурсов государственного бюд­жета.

Второй блок охватывает специфическую деятельность центрального банка, в совокупности выполняющего денежно-кредитные операции, составляющие основу его эконо­мического оборота, и в отличие от коммерческих банков осуществляющего эмиссию наличных денег в обращение.

Главным принципом деятельности центрального банка является защита экономических интересов государства, прежде всего в сфере регулирования денежного оборота. Деятельность подобного рода носит при этом независимый характер.

Выступая как юридическое лицо во взаимоотношениях со своими клиентами (прежде всего коммерческими банками), центральный банк руководствуется принципами вза­имной заинтересованности, взаимной обязательности, ответственности и др.

Третий блок — это особая группа людей, обладающих знаниями и навыками в сфере банковского дела, регулирования денежно-кредитных отношений. Персонал централь­ного банка является государственными служащими.

Четвертый блок, который выходит за рамки экономической теории, часто называют производственным, ибо он охватывает банковскую технику, здания, сооружения, средства связи и коммуникации, информационные сис­темы, определенные виды производственных материалов. Разумеется, без этого блока, так же как без совокупности каждого отдельного другого блока, структура оказалась бы незавершенной, центральный банк не представлял бы собой целого явления, способного к специфическому функционированию.

Следовательно, Центральный банк нельзя на­звать предприятием в общепринятом значении этого слова. Термин «предприятие» не только не приближает нас к рас­крытию сущности центрального банка, но, напротив, отде­ляет от познания его специфических свойств, не выделяя его из разряда других экономических субъектов. Исходным словом, выражающим общественный характер деятель­ности центрального банка, является «институт».

Поставить точку мы здесь, однако, не можем, так как при всей важности исходного термина в нем пока недостаточно выражаются специфика, основа деятельности и структура. Именно из этих трех компонентов, в конечном счете, и складывается понимание сущности центрального банка.

Анализ также показал, что отдельной сущности центрального банка вне сущности банка как целого явления не может быть. Центральный банк как банк представляет собой денежно-кредитный институт. Центральному банку свойственны и некоторые черты, отличающие его от коммерческого банка. Оставаясь, по сути, банком, он в своей деятельности приобретает определенные особенно­сти, отделяющие его от Других видов банка. На микроуров­не, предоставляя услуги коммерческим банкам и другим экономическим субъектам, центральный банк своей дея­тельностью в большей степени смещается в сторону обслу­живания макроуровня денежно-кредитных отношений². Основой его деятельности становится реализация общест­венных, общенациональных интересов в сфере регулиро­вания наличного и безналичного денежного оборота. Как мы увидим в дальнейшем, центральные банки преимущест­венно концентрируют свое внимание на укреплении ста­бильности национальной денежной единицы, укреплении валютного курса, противодействии инфляции.

Все это позволяет нам определить центральный банк как общественный денежно-кредитный институт, регули­рующий денежный оборот в наличной и безналичной фор­мах в общественных интересах.