91. Методы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
АФО начинают с расчета пок-лей, хар-х соотношение между статьями БО. Выделяют след группы аналит пок-лей: 1)платежеспособность и ликвидность- отраж способ-ть п/п погашать свои обяз-ва и явл одним из условий фин устойч-ти. Низкое знач-е данных пок-лей говорит о проблемах с наличностью и возмож трудностях в дальнейшей текущ деят. Слишком высокое знач-е - свид-ет о неправильном влож-и ден ср-в. 2)пок-ли фин устойч-ти, с помощью кот оценив долгосроч фин и производств структуру п/п. По данным пок-лям можно опр допустимые размеры и доли собств и заемных ср-в, а также оценить фин леверидж п/п. 3)пок-ли деловой активности, кот исп для оценки эфф-ти исп имеющихся активов. С их помощью можно оценить оптимальный размер и структуру активов с позиции функционир-я п/п. Данные пок-ли хар-ют направл исп-я активов для получ-я доходов и прибыли. 4)пок-ли рентаб-ти, кот явл осн критериями фин сост п/п и эфф-ти управл-я деят-ю. 5)пок-ли рыноч активности, кот хар-ют ст-ть и доходность акций п/п. С их помощью оценив. текущую и перспективн деят-ть п/п.
92.Система показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации. Методы их расчета
Система показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческого предприятия, состоит из пяти основных блоков параметров:
1) состава и структуры баланса (построение аналитического баланса;
вертикальный и горизонтальный анализ баланса; анализ качественных изменений имущественного состояния предприятия);
2) ликвидности и платежеспособности предприятия (анализа ликвидности баланса; анализа коэффициентов ликвидности; анализа движения
денежных средств);
3) финансовой устойчивости предприятия (анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости; анализа относительных показателей финансовой устойчивости);
4) рентабельности (расчета и анализа коэффициентов рентабельности);
5) деловой активности (анализа качественных критериев; анализа количественных критериев).
Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру
анализа, на основании которой производят расчеты и группировки показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.
Анализ финансового состояния не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия.
Комплексный анализ бухгалтерской отчетности оформляют в виде
аналитической записки. Она должна включать следующие разделы:
1) общие данные по анализируемой организации, отрасли, частью которой она является, экономической среде, в которой она работает;
2) финансовые и другие данные, используемые при анализе, коэффициенты и другие аналитические показатели;
3) выявление и оценку положительно и отрицательно влияющих количественных и качественных факторов по важнейшим направлениям анализа;
4) оценки и выводы на основании полученных результатов анализа, а также построение прогнозных моделей анализа.
93. Понятие и структура денежных потоков предприятия. Методы анализа денежных потоков предприятия
Существует несколько подходов к анализу отчета о движении денежных средств (ОДДС). Один из них – интерпретационный анализ ОДДС, осуществляемый топ-менеджментом компании, второй – коэффициентный анализ ОДДС финансового менеджера. Основой финансового анализа являются взаимоотношения, существующие между тремя промежуточными итогами отчета о движении денежных средств: денежным потоком от основной деятельности, денежным потоком от инвестиционной деятельности и денежным потоком от деятельности по финансированию. Данная информация служит основой для дальнейшего анализа денежных потоков. Первый метод анализа ОДДС – интерпретационный (анализ абсолютных значений), предназначен как для финансовых, так и для нефинансовых менеджеров. Сущность данного метода заключается в анализе данных отчета без использования расчетных финансовых коэффициентов. Описывая структуру денежного потока от операционной деятельности, следует обращать внимание на следующие моменты: – целевое использование денежного потока от операционной деятельности; – анализ отрицательного и положительного денежного потока от операционной деятельности; – определение факторов, влияющих на денежный поток от операционной деятельности; – анализ общих сумм и порядка использования амортизационных отчислений, сравнение сумм амортизационных отчислений с общей суммой инвестиций на производственное и технологическое развитие, осуществленное предприятием; – влияние изменений счетов оборотного капитала на денежный поток от операционной деятельности. Основное значение финансового анализа деятельности предприятия заключается в оценке возможности предприятия генерировать денежные потоки. Информационной базой такого финансового анализа выступает отчет о движении денежных средств, составленный прямым и косвенным методом.
94. Показатели финансовой устойчивости предприятия
Основными показателями финансовой устойчивости предприятия являются следующие коэффициенты:
1) коэффициент автономии – удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала. Он определяет степень независимости от внешних источников финансирования;
2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам, находящимся в наличии у предприятия. Он характеризует обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, достаточными для его финансовой устойчивости;
3) платежеспособность характеризует возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим внешним обязательствам. Одним из показателей платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается как отношение оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности.
Для признания структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной достаточно выполнения одного из следующих условий:
1) если на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности имеет значение менее 2;
2) если на конец отчетного периода коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение менее 0,2.
Система показателей анализа финансов предприятия:
где Р0 – общая рентабельность;
Ф – среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств;
Пб – общая сумма балансовой прибыли;
2)
где Ррп – рентабельность от реализации продукции;
С – полная себестоимость реализации продукции;
Прп – прибыль от реализации продукции.
Прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и доли чистой прибыли в выручке от объема реализации и средней величины активов;
3)
где Ок – общая оборачиваемость капитала;
К – капитал предприятия основной, материальные оборотные средства, нематериальные активы и фонды обращения;
В – выручка от реализации продукции.
95 Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового менеджмента
Финансов. бух. отчетность яв-ся информацион.базой финансов.менедж-та, т.к. в классич. понимании фин.менеджмент–это принятие управленчес.решений на базе анализа данных фин.отчетности. Фин.анализ может использов-ся для выявления проблем управления производственно-коммерч.деятель-тью, служить для оценки деят-ти руководства организации, быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, выступать в кач-ве инструмента прогнозирования отдельн.показателей и фин.деятель-ти в целом. Основн.источником информации для фин.анализа яв-ся бух.фин.отчетность предприятия. Бух.отчетность–единая система данных об имуществен. и финанс. положении организации и о результатах ее хоз. деятель-ти, составляемая на основе данных фин. учета с целью предоставления внешн. и внутрен. пользователям обобщен. информации о фин. положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определен.деловых решений. Она включает в себя: 1.Бухгалтерский баланс (форма №1); 2.Отчет о прибылях и убытках (форма №2); 3. Отчет о движении капитала (форма №3); 4.Отчет о движении денежных средств (форма №4); 5.Приложение к бух. балансу (форма №5); 6.Пояснительная записка к годовому бух. Отчету; 7.Специализированные формы бух. отчетности для отдельн. отраслей или сфер деятель-ти. В состав квартальной бух. отчетности входят только две формы (1 и 2). Эти формы отчетности являются унифицированными и обязательными для всех предприятий, исключ-я составляют бюджетн. организации, банки, страховые компании и другие предприятия финансово-кредитн. сферы. Особое внимание следует уделить таким формам как 1, 2, 5. В пояснительн. записке излагаются основн. факторы, к-рые повлияли на итоги работы предприятия, освещается финанс. состояние предприятия, а также объемы получен. прибыли и ее распределение. Содержание пояснительн. записки не регламентируется. Она может включать в себя следующие вопросы: краткая характеристика производственно-сбытовой деятель-ти, основные финансово-экономич. показатели, оценка себестоим-ти, прибыли и рентабельности, характер-ка инвестиций, состав и структура рабочей силы.