Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Тема 9 Финотчетность.docx
Скачиваний:
0
Добавлен:
01.05.2025
Размер:
364.67 Кб
Скачать
  1. Методика чтения и анализа бухгалтерской отчетности

В последние годы все большее признание в мировой учетной и финансово-ана­литической практике получает подход к обоснованию логики аналитических процедур, ориентированной на основного пользователя — собственника предприятия. Аналитические запросы собственника всегда наиболее обширны, по сравнению с запросами других категорий пользователей. Поэтому вполне оправданно следующее рассуждение, неявно учитываемое при разработке типовых методик анализа: поскольку публичная отчетность устраивает собственников в плане состава и содержания форм и аналитических показателей, рассчитываемых на ее основе, то она по основным параметрам будет удовлетворять и требованиям других категорий внешних пользователей.

Опираясь на отчетность, пользователь-собственник должен получить представление о следующих аспектах деятельности предприятия:

  • имущественное и финансовое положение предприятия с позиции долгосрочной перспективы (т. е. насколько устойчиво данное предприятие, является ли стратегически выгодным вкладывать в него средства и (или) иметь с ним контрагентские отношения);

  • финансовые результаты, регулярно генерируемые данным предприятием (прибыльно или убыточно работает предприятие в среднем);

  • изменения в капитале собственников (изменение чистых активов предприятия за счет всех факторов, включая внесение капитала, его изъятие, выплату дивидендов, формирование прибыли или убытка);

  • ликвидность предприятия (наличие у него свободных денежных средств как важнейшего элемента стабильной текущей работы в плане ритмичности рас­четов с контрагентами).

Первый аспект деятельности находит отражение в балансе: активная сторона баланса дает представление об имуществе предприятия, пассивная — о структуре источников его средств. Второй аспект представлен в отчете о прибылях и убыт­ках. все доходы и расходы (затраты) предприятия за отчетный период в опреде­ленных группировках приведены в этой форме. Рассматривая форму в динамике, можно понять, насколько эффективно в среднем работает данная компания. Третий аспект отражается в отчете о движении капитала, где дается движение всех компонентов собственного капитала: уставного и добавочного капиталов, резервного и других фондов, прибыли и др. Четвертый аспект определяется тем обстоятельством, что прибыль и денежные средства — не одно и то же. Для ритмичности расчетов с кредиторами важна не прибыль, а наличие денежных средств в требуемых объемах и в нужное время. Определенную характеристику этого аспекта финансово-хозяйственной деятельности компании дает отчет о движении денежных средств. Последняя форма наиболее сложна для составления и интерпретации, тем не менее она наряду с балансом и отчетом о прибылях и убытках образует минимальный набор отчетных форм, рекомендуемый к публикации международными стандартами бухгалтерского учета. Все другие формы отчетности формируются компанией по ее усмотрению, рассматриваются как приложения к основной отчетности и составляются в произвольной форме — в виде таблиц, пояснительной записки, аналитического раздела годового отчета или пояснений к основным отчетным формам.

Анализ финансового состояния предприятия по данным отчетности может осуществляться с разной степенью детализации. Можно выделить два вида анализа: экспресс-анализ и углубленный анализ. В первом случае аналитик предполагает получить общее представление о предприятии, чья отчетность подвергается чтению; во втором — проводимые аналитические расчеты и ожидаемые результаты более детализированы и подробны.

Экспресс-анализ. Его цель — получение оперативной, наглядной и простой Оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъек­та. Такой анализ не занимает много времени, а его реализация не предполагает сложных расчетов и детализированной информационной базы. Соответствующий комплекс аналитических процедур может быть назван как экспресс-анализ, или чтение отчета (отчетности). Последовательность процедур (этапность анализа) может выглядеть следующим образом:

  • просмотр отчета по формальным признакам включает проверку заполнения отчетных форм, наличия всех очевидно требуемых показателей, соответствия итогов, проверку контрольных соотношений между статьями отчетности;

  • ознакомление с заключением аудитора; в зависимости от вида аудиторского заключения степень детализации аналитических процедур может существенно варьировать;

  • ознакомление с учетной политикой предприятия-, учетная политика приводится в отдельном разделе годового отчета и содержит весьма важную информацию, как то: порядок амортизации различных видов активов, порядок оценки товаров в предприятиях розничной торговли, порядок расчета фактической себестоимости материальных ресурсов, отпущенных в производство (ЛИФО, ФИФО, средних цен и др.)* порядок образования фон­дов и резервов, метод определения выручки (по отгрузке или по оплате), порядок начисления и выплаты дивидендов, порядок оценки кредитов и займов13;

  • выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике', к таковым относятся статьи отчетности, характеризующие финансовое положение в неблагоприятном свете, — убытки, просроченная кредиторская и дебиторская задолженности14;

  • ознакомление с ключевыми индикаторами; нередко в отчете выделяется специальный раздел, включающий такие показатели, как доход на акцию, рентабельность собственного капитала, рентабельность продаж;

  • чтение пояснительной записки; пояснительная записка или аналитические разделы отчета содержат комментарии и аналитические расшифровки к основным статьям отчетности;

  • общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса., проводится в дополнение к предыдущим, если анализ, приведенный в по­яснительной записке, не устраивает пользователя; в этом случае по дан­ным отчетности рассчитываются дополнительные аналитические коэффици­енты;

  • формулирование выводов по результатам анализа; подводит итог экспресс-' анализа с позиции цели, которая была сформулирована перед его проведением.

Углубленный анализ. Если экспресс-анализ по сути сводится лишь к чтению годового отчета, то углубленный анализ предполагает расчет системы аналитических коэффициентов, позволяющей получить представление о шести аспектах деятельности предприятия (рис. 9.3). В основе схемы понятие экономического потенциала фирмы как совокупности ее имущественного и финансового потенциалов. Соответственно, под имущественным потенциалом фирмы понимается совокупность ресурсов, находящихся под ее контролем и предназначенных для достижения поставленных перед нею целей, а под финансовым потенциалом — финансовое состояние фирмы и ее финансовые возможности. Представленные на рис. 9.3 блоки показателей описывают потенциальные возможности фирмы и их изменение во времени как результат целенаправленной деятельности.

Рис. 9.3. Блочная структура системы показателей оценки возможностей и результативности деятельности фирмы по данным отчетности

Углубленный анализ предполагает проведение горизонтального и вертикального анализа отчетных форм. Подробное описание аналитических процедур, включая схему построения аналитического баланса (очистка от регулятивов, перекомпоновка статей, уплотнение баланса), можно найти в [Ковалев В., Ковалев Вит., 2005).