Анализ эффективности
показатель |
значение
|
|
2010 |
2009 |
|
Частные |
||
1. Рентабельность ВА |
37,56 |
44,15 |
2. Рентабельность ТА |
31,74 |
37,62 |
3. Рентабельность производства |
16,34 |
17,69 |
4. Затрата-отдача |
0,22 |
0,24 |
Общие |
||
1. Рентабельность продаж |
16,66 |
18,10 |
2. Рентабельность капитала |
24,01 |
28,43 |
3. Чистая рентабельность |
17,2 |
20,31 |
4. Рентабельность СК |
36,92 |
43,23 |
Вывод: рентабельность частных показателей в 2010 году ухудшились по сравнению с 2009: Эффективность использования основного капитала в 2009 составляла 44,15, а в 2010 37,56%. Эффективность использования оборотного капитала также уменьшилась: в 2009 году показатель был равен 37,62%, а в 2010 уже 31,74%. Рентабельность производства ненамного изменилась, сравнивая 2009 и 2010 год. Показатель затрата-отдача отражает, что в в 2010 году 0,22% прибыли от продаж приходится на 1 рубль затрат, что меньше на 0,02%, чем в 2009 году. Рентабельность общих показателей, также как и частных, ухудшилась: в 2010 году 16,66% прибыли от продаж приходилось на 1руб. реализованной продукции, а в 2009 показатель был равен 18,10%. Изменения в рентабельности капитала – в 2010 показатель равен 24,01%, а в 2009 мы видим, что 28,43% прибыли предприятие получает от использования 1 руб. капитала. В 2009 году показатель чистой рентабельности равен 20,31%, а в 2010 всего 17,2%. Изменения в рентабельности собственного капитала: в 2009 году предприятие получало 43,22% прибыли от использования 1 руб. собственного капитала, а в 2010 36,92% прибыли. Можно сделать выводы, что баланс был более эффективным в 2009 году.
Трехфакторная модель рентабельности
R0 |
16,16 |
R1 |
14,00 |
∆Rλп |
-1,29 |
∆RλF |
0,00 |
∆RλE |
0,94 |
Вывод: Рентабельность снизилась. Наибольшее влияние оказывает фактор рентабельности продаж. Положительное влияние оказывают фактор фондоемкости и коэффициент закрепления.
Комплексная оценка финансового состояния
Показатели |
2009 |
2010 |
Изменение |
К-т обесп-ти (СС) |
0,02 |
0,01 |
-0,01 |
Текущая ликвидность |
0,83 |
0,85 |
0,02 |
К-т обор-ти аванс.капитала |
1,53 |
1,37 |
-0,16 |
Рент-ть продаж |
0,18 |
0,17 |
-0,01 |
Рент-ть собств-го капитала |
0,43 |
0,37 |
-0,06 |
R |
0,76 |
0,66 |
-0,10 |
Рейтинговое число меньше 1, следовательно, финансовое состояние предприятия за оба года неудовлетворительное. В 2010 году финансовое состояние ухудшилось по сравнению с 2009 годом. Рейтинговое число уменьшилось на 0, 1.