11. Показатели ликвидности предприятия культуры, методы расчета, оценки, направления оптимизации

Анализ ликвидности позволяет оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Анализ ликвидности осуществляется на основе оценки коэффициента ликвидности. В частности для этого могут рассчитываться:

• Коэфф. ликвид. № 1 – коэффициент абсолютной или мгновенной ликвидности. Отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

• Коэфф. ликвид. № 2 – коэффициент текущей ликвидности или коэффициент промежуточного покрытия. Характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет более ликвидной части текущих активов.

• Коэфф. ликвид. № 2 – общий коэффициент покрытия. Характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов.

Если Кл3 меньше 1, ставится под вопрос платежеспособность предприятия на конкретную дату. Финансирование предприятия крайне осложняется.

Для оценки платежеспособности коэффициент ликвидности рассчитывается в динамике за 5 лет.

12. Понятие и классификация оборотных средств. Нормирование и определение потребности в оборотных средствах. Показатели эффективности использования оборотных средств.

Оборотные фонды – часть имущества организаций, целиком потребляемая в одном производственном цикле и полностью переносящая свою стоимость на изготовляемый продукт.

Оборотные средства – совокупность ден.средств, авансированных в оборотные фонды и фонды обращения.

Обор.ср-ва разделяются по различаются по различным признакам: по их месту производства или реализации продукции и услуг; по характеру организации (или нормированию); по источникам финансирования.

Нормирование оборотных средств –разработка обоснаванных норм и нормативов для определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную и бесперебойную работу предприятия в целом.

Нормы об.средств – это относит. показатель, рассчитываются в днях запаса или числе оборотов и характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы устанавливаются по производственным запасам, незавершенному производству, запасам готовой продукции.

Норматив оборотных средств – минимальная сумма денежных средств, необходимая предприятию для организации производственной деятельности.

Средняя норма оборотных средств по предприятию в целом рассчитывается делением совокупного норматива на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости.

По источникам образования об.средства делятся на: собственные, заемные и привлеченные. Собственные ср-ва – это ср-ва, находящиеся в постоянном пользовании предприятия (прибыль), часть их направляется на образование оборотных средств. Заемные ср-ва – источниками являются кредиты и ссуды банков. Привлеченные – выпуск акций, облигаций и др.ценных бумаг.

Об.ср-ва нах-ся в пост.движении, последовательно проходят все стадии производственно-торгового процесса, связанного с произв-вом прод.и услуг, их реализ-ей и организацией потребления. Время и скорость движения об.ср-в на всех стадиях процесса пр-ва, реализации и орг-ции потребления тов-в и услуг, наз-ся оборачиваемостью оборотных средств. Один цикл оборач-ти об.ср-в или кругооборот об.ср-в начинается с момента авансирования ден.ср-в и мат-ных ценностей в производственный или торговый процесс и заканчивается возвращением ден.ср-в в рез-те реализации произведенной продукции, товаров и услуг.

Количественно оборачиваемость оборотных средств можно выразить несколькими показателями:

1. Оборачиваемость в днях – хар-ет продолж-ть 1 об. и рассч-ся как частное от деления ср.суммы об.ср-в за опред.период вр-ни на однодн.оборот за тот же период. где,

Об_Д – оборачиваемость оборотных средств (в днях); – средняя сумма оборотных средств за период (руб); О_Д – однодневный оборот (по себестоимости) за тот же период времени (руб); Д – количество дней в периоде (да.); О – товарооборот (оборот) по себестоимости за период (руб).

– рассчитывается как средняя хронологическая по формуле:

, где

сумма оборотных средств на определенную дату, n – число дат в периоде (дни, месяцы).

Оборачиваемость в числе оборотов за период (месяц, квартал, год), рассчитывается по формуле:

О – товарооборот (оборот) по себестоимости за период (руб.); - средняя сумма оборотных средств за тот же период (руб.); Об_O – число оборотов за период (в разах).

Зная число оборотов, совершаемых об.ср-ми за пер.(Об_O), и длит-ть пер.(Д), можно определить продолж-ть 1 оборота в днях по формуле: по себестоимости

Достаточность об.ср-в или степень обеспеченности об-та п/п об.ср-ми может характ-ся размерами об.ср-в, приход. На 1 руб. т/о(оборота). Расчет может осуществляться по формуле: (руб.%), где

К_Д – коэффициент достаточности или обеспеченности оборота оборотными средствами (в рублях или процентах).

Пок-ль обор-ти ср-в имеет огромное знач. для п/п. Ускорение оборач-ти высвобождает ср-ва из оборота и тем самым сокращает потребность в доп-х об.ср-вах.

К числу показателей характеризующих эффективность использования оборотных средств относятся также: прибыль на один рубль оборотных средств или оборот (выручка) на один рубль оборотных средств, рассчитываемые как отношение соответственно прибыли или оборота (выручки) за определенный период времени к средней стоимости оборотных средств за тот же период. В эту же группу включаются: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (число оборотов за период), рассчитываемый как отношение оборота (по себестоимости) за определенный период к средней сумме дебиторской задолженности за тот же период и срок погашения дебиторской задолженности (в днях), рассчитываемый как отношение числа дней в определенном периоде (длительность периода – Д) на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за тот же период.

От ФМ:

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированные для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Классификация оборотных средств

I По функциональной роли:

• Оборотные производственные фонды

• Фонды обращения

II В зависимости от стандартов учета и отражения в балансе:

• Материальные оборотные средства (производственные запасы, готовая продукция, товары)

• Денежные средства (краткосрочные финансовые вложения, денежные средства в кассе на расчетном, валютном, текущем счетах)

• Дебиторская задолженность

III По степени риска вложения:

• С минимальным риском наиболее ликвидные (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)

• Оборотные средства с малым риском (дебиторская задолженность за вычетом сомнительной, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом)

• Оборотные средства со средним риском вложения (незавершенное производство, расходы будущих периодов)

• Оборотные средства с высоким риском вложения (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, остатки готовой продукции, не пользующиеся спросом)

IV По практике контроля, планирования и управления:

• Нормируемые (определяются нормативны оборотных средств)

• Ненормируемые

V По источникам формирования:

• Собственные

• Заемные

• Дополнительно привлеченные

VI По степени ликвидности:

• Наиболее ликвидные (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)

• Быстро реализуемые активы (товары отгруженные и дебиторская задолженность)

• Медленно реализуемые активы

Нормирование оборотных средств – это процесс разработки экономически обоснованных размеров оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия.

Норматив оборотных средств

Н_об.ср.= Н_пр.зап.+Н_н.п.+Н_г.п.+Н_рбп, где:

Н_пр.зап. – норматив производственных запасов

Н_н.п. – норматив незавершенного производства

Н_г.п. – норматив готовой продукции

Н_рбп – норматив расходов будущих периодов

Показатели эффективности использования оборотных средств:

1. коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов за период времени

, где:

Q_p – объем реализованной продукции

- средний остаток оборотных средств

2. длительность оборота

3. коэффициент загрузки оборотных средств

4. коэффициент отдачи (рентабельность оборотных средств)

5. абсолютное высвобождение оборотных средств – прямое уменьшение потребностей в оборотных средствах

6. относительное высвобождение оборотных средств – изменение потребностей в оборотных средствах с учетом изменения объемов реализации и изменения оборачиваемости

, где6

- индекс изменения реализации