3) Дисконтирование денежных потоков.

Поскольку данная модель не применяется в РСБУ, рассмотрим ее подробнее.

Дисконтирование представляет собой математически модель учета сложных процентов (процент на процент).

Если мы положим на депозит 100 рублей под 10% годовых на 2 года мы получим:

1-й год: 100 рублей+10%=110 рублей

2-й год: 110 рублей+10%=121 рубль.

В модели используется: текущая стоимость (100 рублей), ставка дисконтирования (10%), период (2 года), будущая стоимость (121 рубль).

Можно сказать что дисконтированная (приведенная, текущая) стоимость 121 рубля по ставке 10% и периоде дисконтирования 2 года составляет 100 рублей.

С экономической точки зрения дисконтирования отражает изменение стоимости денег во времени: 100 тысяч сейчас и 100 тысяч через 3 года - это совершенно разные деньги с различной покупательной способностью.

Модель дисконтирования по МСФО - если платеж отложен на будущее (как правило, свыше года) надо выявить стоимость сделки в текущих деньгах:

если текущая стоимость неизвестна, необходимо использовать рыночную ставку по аналогичным финансовым инструментам (например, кредит на ту же сумму, такой же период, с таким же обеспечением).

Например, вам нужно заплатить через 3 года 1 млн. руб. Средняя ставка по депозиту такой суммы на такой период -6%. Вам нужно узнать, сколько денег Вам сейчас нужно положить на 6% депозит, чтобы с учетом сложных процентов через 3 года вы получили на руки 1 млн. рублей. 1 млн. делим на 1,06 в третьей степени получаем 839 619 рублей - это дисконтированная стоимость будущего 1 млн. рублей.

Ставка дисконтирования является ставкой до налогообложения и отражает текущие рыночные оценки:

(a) временной стоимости денег; и

(b) рисков, характерных для данного актива, и по которым не производилась корректировка расчетных оценок будущих потоков денежных средств.

Выбор ставки дисконтирования - самая большая загадка МСФО.

4) Гудвил

Поскольку МСФО созданы в основном для крупных компаний, многие стандарты содержат нормы о гудвиле (деловой репутации). Гудвил - положительная разница между ценой покупки акций дочерней компании и рыночной стоимостью ее чистых активов. Отличительной особенностью гудвила является его неидентифицируемость - то есть непонятно, за что именно переплатили.

Если заплатили меньше, чем реальная стоимость приобретенных чистых активов - разница называется "доход от выгодной покупки". Гудвил возникает только при превышении цены покупки над стоимостью приобретений (подробнее IFRS 3).

! по IAS 38 "Нематериальные активы" - это идентифицируемые активы, не имеющие физической формы. Соответственно гудвил не является нематериальным активом в смысле IAS 38, хотя физической формы у него также нет.

5) Модель отчетности

В МСФО применяется в принципе та же модель отчетности, что и в РСБУ. Однако реформа2009 года, изменила потенциальные (не текущие!) доходы и расходы, не связанные с расчетами с учредителями/участниками, они составили категорию "прочий совокупный доход".

Например, доходы от переоценки основных средств составляют доходы, но не являются текущими доходами и не связаны с расчетами с участниками. Для такого рода доходов и расходов, составляющих промежуточную категорию между капиталом и текущими доходами/расходами введено понятие "прочий совокупный доход". Такой раздел добавлен к отчету о прибылях и убытках, и вместе они называются "отчет о совокупном доходе".

РСБУ	МСФО
Баланс	Отчет о финансовом положении
Отчет о прибылях и убытках В РСБУ раздел о прочем совокупном доходе добавлен в виде справочного раздела к отчету о прибылях и убытках, однако для его заполнения в РСБУ нет соответствующих норм.	Отчет о совокупном доходе: 1 часть: отчет о прибылях и убытках (текущие доходы и расходы)2 часть: прочий совокупный доход (потенциальные доходы и расходы по операциям, не связанным с расчетами с участниками).

Другие формы - отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств и примечания в принципе аналогичны.

В ходе изучения МСФО обращайте внимание на случаи отражения операций в составе прочего совокупного дохода, так как он формируется методом исключения. По умолчанию, результат составляет текущий доход или убыток.