Использование финансовых функций Excel

В Excel предусмотрена категория Финансовые функции, предназначенная для вычисления базовых величин, необходимых при проведении сложных финансовых расчетов.

Рассмотрим функцию БС, которая представляют интерес с точки зрения использования предложенных выше формул.

Так функция БC рассчитывает будущую стоимость периодических постоянных платежей и будущее значение единой суммы вклада или займа на основе постоянной процентной ставки. Представляет собой реализацию формул (7), (10) или (11). Синтаксис БC в том виде, как предлагает программа Excel, имеет вид:

БС(норма, число_периодов, выплата, нз, тип)

или в обозначениях формул:

БC(i; n, S, P, тип).

Отсюда видно, что параметры:

• норма соответствует значению ставки наращения или процентной ставки;

• число_периодов соответствует сроку ссуды n;

• выплата соответствует наращенной сумме в конце срока S;

• нз - первоначальной сумме долга P. Это отрицательное число, знак отражает вложение денег.

Параметр тип может быть числом 0 или 1, обозначающим, когда производится выплата (1 - в начале периода или пренумерандо [формула (10)]. 0 - в конце периода или постнумерандо [формула (11)]); по умолчанию равно 0.

Для вычисления будущего значения единой суммы [формула (7)] используются аргументы: нз, норма, число_периодов. В этом случае на рабочем листе Excel формула примет вид:

БС (норма, число_периодов, , нз). Параметр выплата отсутствует.

При расчете в ситуации, когда платежи производятся систематически, а не один раз, как в предыдущем примере, в функции БЗ используются аргументы: норма, число_периодов, выплата; тип. Формула имеет вид:

БС (норма, число_периодов, выплата, , 1), если реализуется формула (10), либо

БС (норма, число_периодов, выплата, , 0), если реализуется формула (11).

Задание:

Предположим, есть два варианта инвестирования средств, в течение 4 лет: в начале каждого года под 26 % годовых или в конце каждого года под 38 % годовых. Пусть ежегодно вносится 300 тыс. руб. Определим, сколько денег окажется на счете в конце 4-го года для каждого варианта. Выдать будущую стоимость вкладов в конце каждого года срока инвестирования.

Пояснения к решению задачи

Решение задачи требует использование формулы (7).

Для первого варианта (инвестирование в начале года) наращенная стоимость по годам (их всего 4) вычисляется следующим образом:

• наращенная стоимость первого вклада размером 300 тыс. р. к концу 4-го года с учетом начисления сложных процентов составит 300 * (1+ 0,26)⁴ = 756,14;

• будущая стоимость второго вклада к концу 4-го года составит 300* (1+ 0,26)³ = 600,11;

• третьего вклада 300 * (1+ 0,26)² = 476,28;

• последнего вклада 300 * (1+ 0,26) = 378;

• а их совокупная стоимость к концу 4-го года получается в соответствии с формулой (10) суммированием полученных значений и достигнет величины 756,14+600,11+ 476,28+ 378 = 2210,53.

Для второго варианта (инвестирование в конце года):

• проценты на последний вклад, сделанный в конце 4-го периода, не начисляются;

• наращенная стоимость предпоследнего вклада составит 300*(1+ 0,38) = 414;

• вклада, произведенного во втором расчетном году 300*(1+ 0,38)² = 571,32;

• первого вклада 300* (1+ 0,38)³ = 788,42;

• совокупная стоимость вложений к концу 4-го года получается в соответствии с формулой (11) суммированием полученных значений и составит 788,42+ 571,32+ 414+ 300 = 2073,74.