Абсолютные показатели

В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А₁ – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данные активы могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно:

А₁ = стр.250+стр.260.

А₂ – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) и прочие активы.

А₂ = стр.240

А₃ – медленно реализуемые активы – остальные статьи раздела II актива (за исключением «Расходов будущих периодов» и стр.230). Данные активы являются медленно реализуемыми так как товарные запасы не могут быть проданы, пока не найдется им покупатель.

А₃ = стр.210-стр.216

А₄ – труднореализуемые активы – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» а также дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес.

А₄ = стр.190+стр.230

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ – наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок:

П₁ = стр.(620+630)

П₂ – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12мес.:

П₂ = стр.610

П₃ – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства (статьи раздела IV)

П₃ = стр.510+стр.520

П₄ – постоянные пассивы

П₄ = стр.(490+630+640+650+660)

«Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V, не вошедшие в предыдущие группы: “Доходы будущих периодов”, “Резервы предстоящих расходов и платежей”.

Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства.

Условие абсолютной ликвидности баланса:

А₁>П₁ ; А₂>П₂ ; А₃ >П₃ ; А₄<П₄

После группировки активов и пассивов, их следует представить в таблице вида:

Активы	Сумма	Пассивы	Сумма
А1		П1
А2		П2
А3		П3
А4		П4

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность.

Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (но прогноз достаточно приблизительный).

Относительные показатели ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности К_ал показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время:

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

2. Коэффициент текущей (промежуточной ликвидности) К_ТЛ – показывает сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Значение данного коэффициента должно находиться в пределах 1- 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно для погашения краткосрочных обязательств. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается также нежелательным, так как может свидетельствовать о нерациональности структуры капитала. Рост показателя в динамику – положительная тенденция.

3. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности К_БЛ аналогичен по смыслу коэффициенту текущей ликвидности, но исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключены наименее ликвидные – производственные запасы.

По международным стандартам уровень показателя должен быть выше 1, в России его оптимальное значение определено как 0,7-0,8.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К_ОС. Рассчитывается как отношение «Чистых текущих активов» к общей сумме «Текущих активов». Оптимальное значение данного показателя ≥ 0,1.

«Чистые текущие активы» – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы обязательств, принимаемых к расчету.

Активы, участвующие в расчете, - это денежное и не денежное имущество организации, т.е. из Актива баланса следует вычесть задолженность участников по взносам в уставный капитал, стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, итоги раздела «Убытки».

Пассивы, участвующие в расчете , - это обязательства организации. К ним относят «целевые финансирования и поступления» (стр.450), «долгосрочные пассивы), (раздел IV пассива).

Если перечисленные показатели не выходят за рамки предельных значений, то предприятие считается платежеспособным.