VII. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия – характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Внешнее проявление финансового состояния – платежеспособность, внутреннее – финансовая устойчивость.

7.1. задачи анализа:

• своевременная и объективная диагностика финансового состояния;

• поиск резервов его улучшения;

• разработка рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов;

• прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов.

7.2. Источники данных:

• форма № 1 (бухгалтерский баланс);

• форма № 2

• форма № 3 (отчет об изменениях капитала)

• форма № 4 (отчет о движении денежных средств)

• форма № 5 (приложение к балансу).

Бухгалтерский баланс

Актив	Пассив
I Внеоборотные активы	III Капитал и резервы
II Оборотные активы	IV Долгосрочные обязательства
	V Краткосрочные обязательства

7.3. Показатели финансового состояния

Показатели финансового состояния

Финансовая устойчивость

Платежеспособ-ность и ликвидность

Деловая активность

Рентабельность

Анализ финансового состояния включает следующие разделы:

• горизонтальный и вертикальный анализ баланса;

• анализ состава активов и пассивов в балансе;

• анализ оборотного капитала (состав и структура);

• анализ финансовой устойчивости;

• анализ платежеспособности и ликвидности;

- анализ показателей деловой активности.

7.4. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Горизонтальный анализ баланса – заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными – темпами роста.

Вертикальный анализ – показывает структуру средств предприятия и их источников.

Сравнительный аналитический баланс –соединяет в себе показатели структуры, динамики и структурной динамики.

Пример аналитического баланса (по активу)

Показатели	Абсолютные величины, руб.		Удельный вес, %		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Абсолют-ных величин, руб.	Удель-ного веса, %	Темп прирос-та, %	% к изме-нению итога (ВБ)
АКТИВ
I Внеоборотные активы
II Оборотные активы
- запасы
- дебиторская задолженность
- денежные средства
Б АЛАНС			100	100				100

Сопоставляя изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники был в основном приток капитала и в какие активы эти новые средства были вложены.

К положительным характеристикам можно отнести:

• увеличение валюты баланса;

• увеличение суммы основных средств и нематериальных активов;

• увеличение раздела пассива «Капитал и резервы»;

• увеличение краткосрочных финансовых вложений.

Отрицательные:

• наличие убытков;

• уменьшение денежных средств.