
- •Определение бюджетного эффекта реализации проекта
- •Определение эффекта деятельности и показателей эффективности проекта.
- •Определение коммерческой эффективности проекта
- •Определение денежных поступлений
- •1. Рассчитывается денежный поток
- •Определение экономической эффективности (эффективность участия в проекте)
Определение денежных поступлений
1. Рассчитывается денежный поток
Таблица П8
№ п/п |
Показатели |
Годы |
|||
1 |
2 |
… |
N |
||
1 |
Общие доходы от аренды помещений |
|
|
|
|
2 |
Оплата труда |
|
|
|
|
3 |
Амортизационные отчисления |
|
|
|
|
4 |
Остаточная стоимость |
|
|
|
|
5 |
Налог на имущество |
|
|
|
|
6 |
Земельный налог |
|
|
|
|
7 |
Налогооблагаемая прибыль (стр. 1 – стр. 3 – стр. 5 – стр. 6) |
|
|
|
|
8 |
Налог на прибыль |
|
|
|
|
9 |
Чистая прибыль (стр. 7 – стр. 8) |
|
|
|
|
10 |
Инвестиции |
|
|
|
|
11 |
Денежный поток по проекту (стр. 9 + стр. 10) |
|
|
|
|
12 |
Денежный поток с нарастающим итогом |
|
|
|
|
2. Общие доходы от аренды помещений определяются как общий доход от сдачи помещений в аренду при средней ставке по договорам и общей ставке свободных помещений. При расчете дохода необходимо иметь в виду, что в первый год необходимо оплатить аренду земельного участка, а после окончания строительства необходимо возвращать банковский кредит.
3. Амортизационные отчисления рассчитываются как процент от стоимости основных фондов (имущества).
4. Остаточная стоимость находится в виде разницы между стоимостью имущества на начало года и суммой амортизации за год.
5. Налог на имущество представляет собой процент от фактической стоимости комплекса зданий с учетом амортизационного износа, начисленного на эту стоимость.
6. Денежный поток по проекту определяется со своими знаками.
7. Денежный поток с нарастающим итогом рассчитывается как сумма ячеек стр. 11, взятых со своими знаками.
Определение экономической эффективности (эффективность участия в проекте)
Определяются основные денежные потоки
Таблица П9
№ п/п |
Показатели |
Номер шага |
|||
1 |
2 |
… |
N |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1 2 3 4 5 |
Операционная деятельность Выручка с НДС Выручка без НДС (стр. 1 – стр. 3) НДС в выручке Производственные затраты без НДС Проценты в составе себестоимости (стр. 28) |
|
|
|
|
6
7 |
Расчетные величины Балансовая стоимость основных производственных фондов Амортизационные отчисления (стр. .6 * Нао) |
|
|
|
|
8 9 |
Остаточная стоимость основных производственных фондов На начало года На конец года |
|
|
|
|
10 |
Валовая прибыль (стр. 2 ± стр. 4 + стр. 5 – стр. 7) |
|
|
|
|
11 12 |
Налоги На имущество ((стр. 8 + стр. 9) / 2) * Нн В дорожный фонд, содержание жилфонда и объектов соцкультбыта (стр. 2 * Ним) |
|
|
|
|
13 |
Налогооблагаемая прибыль (стр. 10 ± стр. 11 ± стр. 12) |
|
|
|
|
14 |
Налог на прибыль (стр. 13 * Нп) |
|
|
|
|
15 |
Чистая прибыль (стр. 10 ± стр. 11 + стр. 12 + стр. 14) |
|
|
|
|
16 |
Сальдо потока от операционной деятельности (стр. 10 ± стр. 4 + стр. 11 + стр. 12 + стр. 14)* |
|
|
|
|
Окончание таблицы П9
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
17 18 19 20 |
Инвестиционная деятельность Притоки Капиталовложения Сальдо (стр. 17 ± стр. 18) Сальдо двух потоков (стр. 16 + стр. 19) |
|
|
|
|
21 |
Финансовая деятельность Акционерный капитал |
|
|
|
|
22 23
24 25
26 27 28 |
Займы Взятие займа Возврат долга Величина долга на начало шага на конец шага (стр. 24 + стр. 23 +стр. 27) Проценты начисленные капитализированные выплаченные (стр. 26 – стр. 27) |
|
|
|
|
29 |
Сальдо (стр. 21 + стр. 22 + стр. 23 + стр. 28)* |
|
|
|
|
30 31 32
33 34 |
Итоговые результаты Суммарное сальдо трех потоков (стр. 20 + стр. 29) Накопленное сальдо трех потоков Поток для оценки эффективности участия в проекте (стр. 31 – стр. 21) Коэффициент дисконта Дисконтированный поток (стр. 32 * стр. 33) |
|
|
|
|
35 |
ЧД |
|
|
|
|
36 |
ЧДД |
|
|
|
|
37 |
ВНД |
|
|
|
|
Примечание: * Включать выплаченный процент в сальдо потока от операционной деятельности не следует, так как этот процент входит в отток от финансовой деятельности.
1.1. Выручка с НДС рассчитывается как доход, полученный от реализации продукции.
1.2. НДС вычисляется с учетом норматива НДС, указанного в задании.
1.3. Производственные затраты заполняются по заданию.
1.4. Балансовая стоимость основных фондов определяется по заданию с учетом вложенных средств.
1.5. Остаточная стоимость основных производственных фондов рассчитывается как разница между стоимостью фондов и амортизационными отчислениями, начисленными на предыдущий год.
1.6. При определении валовой прибыли необходимо иметь в виду, что если валовая прибыль заполнена со знаком «+», то стр. 4 вычитается из стр. 2; если со знаком «–», то стр. 4 складывается со стр. 2.
1.7. При определении налогооблагаемой прибыли также необходимо учитывать знаки, которые имеют значения строк 11 и 12.
1.8. Чистая прибыль рассчитывается с учетом знака, указанного в стр. 14.
1.9. Притоки в инвестиционной деятельности и капиталовложения заполняются по заданию.
1.10. При расчете сальдо и сальдо суммарного потока учитываются знаки перед значениями капиталёовложений.
1.11. ВНД определяется методом подбора до момента приближения к «0».