13.2 Анализ точки безубыточности

На основании формы «Отчет о прибылях и убытках» можно рассчитать точку безубыточности и запас финансовой прочности.

Точка безубыточности это такой объем продаж при котором выручка от продажи продукции равна сумме всех затрат. Прибыль в точке безубыточности равна 0.

Расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности приведены в таблице 2

Таблица 2

Расчет точки безубыточности

Показатели	Условные обозначения	Формулы расчета
1 Выручка от продажи (без учета НДС и акцизов)	В
2 Переменные затраты (себестоимость проданных товаров и продукции)	Sпер
3 Маржинальный доход	МД	МД=В-Sпер
4 Постоянные затраты (управленческие и коммерческие расходы)	Sпос
5 Коэффициент валовой маржи	Кв.м	Кв.м=МД/В
6 Точка безубыточности (порок рентабельности)	Тб	Тб=Sпос/Кв.м
7 Запас финансовой прочности «руб»	ЗПФ	ЗПФ=В-Тб
8 Запас финансовой прочности «%»	ЗПФ%	ЗПФ%=(В-Тб)/В

Анализ показателей рентабельности

Относительными показателями, характеризующими эффективность бизнеса организации, являются коэффициенты рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность предприятия в целом. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Основные показатели рентабельности:

- рентабельность продаж;

- рентабельность затрат;

- рентабельность всего капитала (актива);

- рентабельность собственного капитала;

- рентабельность производственных фондов.

Для расчета показателей рентабельности используем следующие формулы:

1. Рентабельность продаж (R1)

R1 =

2. Рентабельность затрат (R2)

R2 =

3. Рентабельность активов (R3)

R3 =

4. Рентабельность производственных фондов (R4)

R4 =

5. Рентабельность собственного капитала (R5)

R5 =

Анализ платежеспособности предприятия

Под платежеспособностью принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность и платежеспособность взаимосвязаны – абсолютная ликвидность означает безусловную платежеспособность.

Система критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса была определена постановлением правительства России за №498 от 20.05.1994г. «О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий»

В соответствии с данным постановлением, федеральное управление по делам несостоятельности при Госкомимуществе РФ утвердило методическое положение по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

Согласно этому методическому положению, анализ платежеспособности и оценка структуры баланса проводиться по следующим показателям:

1.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.(Косос) Нормативное значение не менее 0,1, означает, что 10% оборотных средств обеспечены собственными источниками средств, а 90% - заемными.

Косос =собственные оборотные средства/ оборотные активы

Собственные оборотные средства = собственный капитал – внеоборотные активы.

2.Коэффициент текущей ликвидности.( Кт.л.) Нормативное значение>=2

Кт.л. =оборотные активы/ краткосрочные обязательства

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие не платежеспособным является выполнение одного из условий:

Кт.л. на конец года < 2

Косос < 0.1

Если хотя бы один из вышеперечисленных коэффициентов имеет значение меньшее, чем нормативное, то рассчитывается:

3.Коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев. Он рассчитывается только на конец расчетного периода.

_{Квосст=.}

Если коэффициент восстановления > 1, то предприятие не платежеспособное, структура баланса неудовлетворительная, но у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

Если коэффициент восстановления < 1, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент текущей ликвидности соответствуют нормативным значениям или выше их, то рассчитывают:

4. Коэффициент утраты платежеспособности на период 3 месяца.

_Кутр.=

Если коэффициент утраты > 1, то предприятие платежеспособное, структура баланса удовлетворительная и предприятие не утратит свою платежеспособность в течение 3 месяцев.

Если коэффициент утраты < 1, то предприятие платежеспособное, структура баланса удовлетворительная, но предприятие имеет реальную возможность утратить свою платежеспособность в течение 3 месяцев.