ЗАГАЛЬНІ ПОЛОЖЕННЯ

Актуальність вивчення теоретичних засад інвестування обумовлена значною роллю інвестицій у забезпеченні відтворення виробничого потенціалу вітчизняних підприємств, появою нових інвестиційних товарів і технологій, підвищенням інвестиційних можливостей економічних суб’єктів в процесі поглиблення ринкових реформ.

Методичні вказівки для практичних занять, індивідуальної і самостійної роботи з дисципліни “Інвестування” складені у відповідності до робочої програми і призначені для студентів спеціальностей “Фінанси і кредит”, “Економічна кібернетика”, “Маркетинг”, “Облік і аудит” всіх форм навчання. Методичний матеріал дозволяє здійснити поточний контроль за успішністю студентів у міжсесійний період.

Завдання складені таким чином, щоб студент зміг, використовуючи теоретичний матеріал, ефективно засвоїти теоретичні засади інвестування, розібратися з сучасними проблемами організації інвестиційної діяльності, визначити найбільш оптимальні напрямки інвестування, а також виробити практичні навички шляхом розв’язання задач і ситуацій.

Методичні вказівки до практичних занять, індивідуальної і самостійної роботи з дисципліни “Інвестування” передбачають:

• закріплення та поглиблення знань студентів у відповідності до лекційного курсу;

• організацію самостійної роботи над учбовою літературою;

• вироблення у студентів уміння оцінювати та аналізувати інвестиційну політику, що проводиться у країні,

• ознайомлення студентів із конкретними управлінськими ситуаціями, що можуть виникнути в процесі організації інвестиційної діяльності підприємства;

- оволодіння основами економічного обґрунтування доцільності вибору інвестиційних проектів та управління їх реалізацією;

• вивчення та застосування методів оцінки ефективності окремих фінансових інструментів та формування збалансованого інвестиційного портфеля.

Найбільш складні задачі розраховані на аудиторну роботу студентів під керівництвом викладача, низка завдань призначені для самостійної роботи.

Для індивідуальної роботи студентів передбачено виконання розрахункової роботи за індивідуальним варіантом. Її мета – виробити практичні навички проведення інвестиційного аналізу, обґрунтування альтернативних інвестиційних рішень, виконання розрахунків техніко-економічних показників та обґрунтування альтернативних варіантів розвитку інвестиційного проекту, в тому числі з використанням прикладних програмних продуктів. Виконання практичних завдань допоможе майбутньому спеціалісту поглибити та конкретизувати знання окремих аспектів інвестування, сформувати у студентів економічних спеціальностей теоретичну та методологічну базу, необхідну для наступного оволодіння практикою використання інвестиційних інструментів, розвинути навички науково-дослідної роботи та розв’язання ситуаційних задач.

Тема 1. Сутність та форми інвестицій Питання для обговорення

1. Економічна сутність інвестування та його роль у розширеному відтворенні.

2. Існуючі класифікації інвестицій.

3. Фінансові інвестиції.

4. Інвестиції у виробничі фонди (реальні інвестиції).

5. Інтелектуальні інвестиції та інновації.

Питання для самостійного опрацювання та самоперевірки знань

1. Як співвідносяться поняття «інвестиції» і «капіталовкладення»?

2. Чим відрізняється між собою послідовний, паралельний та інтервальний процеси вкладення капіталу та отримання прибутку від інвестицій?

3. Чому не можна трактувати інвестування лише як вкладення грошових коштів?

4. Чим відрізняються валові та чисті інвестиції та про що свідчить величина цих показників?

5. Які фактори впливають на величину інвестиційного мультиплікатора?

6. Які основні етапи інвестиційного процесу в ринковому середовищі?

7. Яким чином можна активізувати інвестиційні процеси в нашій країні?

8. За якими ознаками класифікуються інвестиції?

9. Які особливості фінансових інвестицій?

10. Які цінні папери обертаються на фондовому ринку України?

11. Чи створює діюче в Україні законодавство необхідні передумови для розвитку фінансового ринку?

12. У чому полягає принципова відмінність реального інвестування від фінансового?

13. Які сучасні проблеми розвитку інвестицій у виробничі фонди в нашій країні?

14. У якій формі можуть здійснюватися інтелектуальні інвестиції?

15. Які форми впливу держави на інноваційні процеси в Україні і наскільки вони ефективні?

Література

1. Закон України “Про інвестиційну діяльність” від 18.09.91.

2. Борщ Л.М. Інвестування: теорія і практика: Навч. посіб. – К.: Знання, 2005. – 470 с. – (Вища освіта ХХІ століття).

3. Вовчак О.Д. Інвестування. Навч. посібник. – Львів: “Новий Світ – 2000”, 2006.– 544 с.

4. Дука А.П. Теорія і практика інвестиційної діяльності. Інвестування: Навч. посіб. – К.: Каравела, 2007. – 424 с.

5. Майорова Т.В. Інвестиційна діяльність: Навчальний посібник. – Київ: “Центр навчальної літератури”, 2004. – 376 с.

6. Міронова Л., Крутоус О. До питання активізації інвестиційної діяльності підприємств // Інвестиції: практика та досвід. - 2008. - №13. - C.2-4.

7. Мойсеєнко І.П. Інвестування: Навч. посіб. – К.: Знання, 2006. – 490 с.

Практичні завдання

Задача 1

Гранична схильність населення до споживання складає 0,60, три четвертих заощаджень інвестується в нерухомість. Розрахуйте інвестиційний мультиплікатор з врахуванням і без врахування подальшої участі заощаджень у створенні нової вартості. Дайте характеристику величини інвестиційного мультиплікатора.

Задача 2

Гранична схильність населення до заощаджень складає 0,2, половина заощаджень інвестується. Чому дорівнює інвестиційний мультиплікатор з врахуванням і без врахування подальшої участі заощаджень у створенні нової вартості?

Завдання 1

Використовуючи основні терміни теми 1, термінологічний скласти кросворд.

Завдання 2

Підібрати статистичний матеріал, що характеризує сучасний стан та динаміку розвитку окремих форм інвестування в Україні. За результатами аналізу складених таблиць і діаграм скласти пояснювальну записку.

Завдання для індивідуальної роботи