13

Питання для самостійного опрацювання

1. Особливості діяльності компаній з управління активами

Про затвердження Змін до ліцензійних умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку – діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами): від 03.09.2009 № 986 / ДКЦПФР, Рішення.

Управління активами ІСІ здійснює компанія з управління активами. КзУА – це господарське товариство, яке здійснює професійну діяльність з управління активами ІСІ на підставі ліцензії, яку видає ДКЦПФР, і не можу поєднувати цю діяльність з іншими видами професійної діяльності на ринку цінних паперів.

Компанією з управління активами може бути юридич­на особа, що створюється відповідно до законодавства України. Частка держави в статутному фонді (капіталі) компанії з уп­равління активами не може перевищувати 10%.

КзУА здійснює управління активами ІСІ за винагороду, розмір якої встановлюється відповідно до регламенту фонду. КзУА може одночасно здійснювати управління активами кількох ІСІ. Діяльність КзУА жорстко регулюється і обмежується законодавством так контролюється ДКЦПФР.

Розмір статутного капіталу КзУА, сплачений грошовими коштами, повинен становити суму, не меншу, ніж сума, еквівалентна 7 млн. грн на дату реєстрації юридичної особи (крім КзУА, статутом яких передбачена діяльність з управління активами виключно пенсійних фондів – 300 тис. євро).

КзУА отримує ліцензію за поданням саморегулівної організації професійних учасників фондового ринку, яка об’єднує КзУА, що здійснюють діяльність з управління активами інституційних інвесторів.

КзУА повинна мати при отриманні ліцензії на провадження професійної діяльності на фондовому ринку не менше 3-х сертифікованих фахівців (у тому числі керівник) та не менше 2-х сертифікованих осіб у кожному відокремленому підрозділі (у тому числі керівник). Керівник юридичної особи, яка здійснює управління активами інституційних інвесторів, повинен мати стаж роботи на фондовому ринку не менше 2-х років.

КзУА здійснює професійну діяльність за умови членства в саморегулівній організації, яка об’єднує юридичних осіб, що здійснюють діяльність з управління активами, та включення протягом 3-х місяців після отримання ліцензії до державного реєстру фінансових установ, які надають фінансові послуги на ринку цінних паперів.

Основними завданнями КзУА є:

1) створення пайових інвестиційних фондів;

2) випуск, розміщення та викуп цінних паперів ІСІ;

3) залучення агентів, які розміщують / викуповують цінні папери ІСІ серед інвесторів;

4) управління активами ІСІ: після надходження грошових коштів на рахунок ІСІ КзУА спрямовує їх на придбання активів для формування структури портфелю даного ІСІ, яка вказана в Інвестиційній декларації;

5) аналіз ринку цінних паперів, нерухомості та інших ринків, інструменти яких перебувають у складі активів;

6) пошук нових об’єктів для інвестицій;

7) регулярна переоцінка активів, оформлення договорів придбання і продажу активів, підготовка звітності для державних контролюючих органів;

8) забезпечення поточної діяльності ІСІ.