21. Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств

Для оценки платежеспособн-ти используются ф.4 (отчёт о движ.денежн.ср-в). Составляется платёжный календарь и платёжн. баланс на определ-ую дату.

Различают входящие и исходящ. денеждн. потоки на предпр-тии: 1)Входящ. поток включ. поступл-ие: выручки от продаж; кредитов; страх-ых возмещ-ий; авансов за продукцию и т.д. 2)Исходящ.поток включ.: оплата сырья, материалов; налогов.платежи; выдача авансов; затраты на оплату сырья; погаш-иее кредитов и т.д. Чтобы оценить платежеспособн-ть предпр-ия на предстоящ.период необх-мо составить ПЛАТЕЖНЫЙ КАЛЕНДАРь с подробной структурой.

Платежный календарь

Приток денежн.ср-в	Отток денежн.ср-в
Текущая деят-ть
…………………………….
Финансов.деят-ть
…………………………..
Итого:	Итого:

Чтобы предпр-ие считалось платежеспособным необх-мо, чтобы приток денежн.ср-в был > или = оттоку. Т.е. Коэф-т платежн-ти= приток ден.ср-в

отток ден.ср-в , Если коэф-т <1, то наблюд-ся недостаток платежн. ср-в, и следует рассмотреть: причины нехватки (просрочен. дебитор. задолж-ть, сниж-ие объема продаж, увелич-ие себест-ти и .т.д). И необходимо сопоставить фактич-ие и данные о притоке и оттоку денежн.ср-в с планом (т.е. финансов.частью бизнес-плана) и выявить размеры отклонений и изучить их причины.

Для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами составляется платежный календарь в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой - платежные обязательства на этот же период (1,5,10,15 дней,1 мес.).

Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др.

Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше.

Низкий уровень платежеспособности может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных источников самофинансирования предприятия. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования. Иногда причиной неплатежеспособности является не бесхозяйственность предприятия, а несостоятельность его клиентов. Высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную уплату налогов также может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования.

Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности важное значение имеет анализ выполнения финансового плана по доходной и расходной части. Для этого данные отчета о движении денежных средств, а также отчета о финансовых результатах сравнивают с данными финансовой части бизнес-плана. При анализе в первую очередь следует установить выполнение плана по поступлению денежных средств главным образом от реализации продукции, работ и услуг, имущества, выяснить причины изменения суммы выручки и выявить резервы ее увеличения. Особое внимание следует обратить на использование денежных средств, так как даже при выполнение доходной части финансового плана перерасходы и нерациональное использование денежных средств могут привести к финансовым затруднениями.

Расходная часть финансового плана анализируется по каждой статье с выяснением причин перерасхода, который может быть оправданным и неоправданным. По итогам анализа финансового плана должны быть выявлены резервы увеличения планомерного притока денежных средств для обеспечения стабильной платежеспособности предприятия в перспективе.