19. Принципы организации и управления оборотными средствами предприятия.

Политика управления ОА состоит из формирования необходимого состава и объема ОА.Этапы процесса разработки : 1) анализ ОА в предшест.периоде, 2)выбор подходов к формир ОА, 3) определение оптимального объема ОА, 4) определение оптим.соотношения м/у пост и перем затратами, 5) обеспечение необходимой ликвидности ОА, 6) выбор мер по повыш рентабельности ОА, 7) минимизация потерь ОА, 8) определение источников финансирования отдельных видов ОА и оптимизация их структуры.

Операционный цикл – период времени между приобретением материалов, используемых в производственном процессе, и их продажей в обмен на денежные средства

Производственный цикл начинается с момента поступления сырья и материалов на преприятие и заканчивается моментом отгрузки изготовленной продукции.

Финансовый цикл – период полного оборота ДС, инвестированных в ОА. Начинается с момента погашения КЗ за полученные сырье и мат, полуфаб и заканчивается инкассацией ДЗ за поставленную продукцию.

Эффективное управление ОА направлено на уменьшение операц цикла за счет работы с проверенными поставщиками, покупателями и прочими контрагентами.

20. Источники формирования оборотных средств.

Собственные средства. Должны обеспечивать имущественную самостоятельность, необходимую для обеспечения эффективной производственной деятельности. СОС свидетельствуют о степени финн уст предприятия, его положении на финн рынке. Первонач формирование СС происходит в момент создания предприятия и образования его УК. Источником СС на этой стадии явл средства учредителей.

Заемные средства. Как правило обеспечивают временную, дополнительную потребность в ресурсах, связанную с ростом производства, осуществлением непредвиденных расходов. Относятся в основном краткосроч кредиты и займы. Привлеченные средства. Это средства, приравненные к собственным. Это дополнительно привлекаемые средства ,кот не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в обороте. К ним относятся КЗ, резервы предстоящих платежей, задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате.

21. Классификация оборотных активов.

1. По характеру финансовых источников:

-валовые оборотные активы - характеризуют общий их объем, сформированный за счет как собственного, так и заемного капитала. В составе отчетного баланса организации они отражаются как сумма второго и третьего разделов его актива;

-чистые оборотные активы - характеризуют ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. ;

-собственные оборотные активы - характеризуют ту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала организации. .

2. По видам:

-запасы сырья, материалов, полуфабрикатов - Этот вид оборотных активов характеризует объем входящих материальных потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность организации;

-запасы готовой продукции - Этот вид оборотных средств характеризует объем выходящих материальных потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации. ;

-собственные оборотные активы - Она характеризует сумму задолженности в пользу организации, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.п.;

-денежные активы - На практике к ним относят не только остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте (во всех их формах), но и сумму краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как форма инвестиционного использования временно свободного остатка денежного оборотного капитала;

-прочие виды оборотных активов - К ним относятся оборотные активы, не включенные в состав рассмотренных выше, если они отражаются в общей их сумме (расходы будущих периодов и т.п.). .

3. По характеру участия в операционном процессе:

-Оборотные активы, обслуживающие производственный цикл организации;

-Оборотные активы, обслуживающие финансовый (денежный) цикл организации.