8. Анализ результатов первого года деятельности
Рассчитать показатели рентабельности по чистой прибыли (рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала).
Рассчитать показатели, характеризующие платежеспособность и финансовую устойчивость (коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности, коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансовой устойчивости, величину собственных оборотных средств и долю собственных оборотных средств).
Рассчитать показатели деловой активности (коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, периоды оборота запасов, дебиторской и кредиторской задолженности).
Провести операционный анализ. Для этого первоначально все затраты необходимо разделить на переменные и постоянные. Определить маржинальный доход. Критическую точку объема продаж. Критическую точку объема продаж необходимо определить и графическим, и аналитическим способами. Определить силу воздействия операционного рычага.
9. Планирование 2-го года работы предприятия в форме ооо
Второй год деятельности должен быть связан с тем, что по результатам деятельности ИП создается предприятие в форме ООО (общества с ограниченной ответственностью) по производству и реализации продукции. Для этого необходимо:
- проработать процедуру образования ООО: регистрацию, формирование активов и пассивов ООО на момент создания (входной баланс);
- спланировать объем продаж 2-го года деятельности (по результатам первого года деятельности и возможностям дальнейшего расширения рынка сбыта);
- спланировать необходимый объем производства;
- определить требуемую величину основного капитала и источников его формирования;
- спланировать необходимую численность персонала и затраты на рабочую силу;
- спланировать затраты на производство и реализацию продукции, рассчитать себестоимость продукции;
- определить требуемую величину оборотного капитала и источники его формирования;
- спланировать налоговые платежи;
- спланировать результаты 2-го года деятельности в форме итоговых отчетных документов.
9.1. Планирование объема продаж
Для планирования роста оборота по продажам продукции можно использовать показатели внутреннего и устойчивого роста и учитывать инфляцию, тенденции и перспективы развития рынка.
Коэффициент внутреннего роста – это максимальный темп роста, которого предприятие может достигнуть без внешнего финансирования.
Формула для определения коэффициента внутреннего роста имеет следующий вид:
, (2)
где ROA - чистая рентабельность активов (чистая прибыль / активы),
kr - коэффициент реинвестирования (капитализации) прибыли.
Коэффициент устойчивого роста показывает максимальный темп роста, который предприятие может поддерживать без увеличения финансового рычага. Его значение может быть вычислено по формулам (3) или (4):
, (3)
где ROE – чистая рентабельность собственного капитала,
, (4)
где ROS – чистая рентабельность продаж (чистая прибыль/выручка);
kdiv – коэффициент выплаты дивидендов;
D/E – финансовый рычаг (заемный капитал/собственный капитал);
A/S – капиталоемкость (актив/выручка).
По результатам расчета коэффициентов внутреннего и устойчивого роста спланировать объемы продаж в натуральном и стоимостном выражениях с учетом собственных возможностей увеличения доли рынка и с учетом инфляции на следующий период.
При необходимости корректируют сегмент потребителей и элементы финансовых отношений с ними.