2.1 Общая оценка финансового состояния ооо «арс-Самара»

Задача финансового анализа – охарактеризовать состояние предприятия на текущий момент времени и динамику его развития, определить, какие параметры работы предприятия являются приемлемыми, и, значит, могут сохраняться на сложившихся уровнях, какие неудовлетворительные и требуют оперативной корректировки.

Основными направлениями анализа традиционно являются:

- анализ ликвидности и платежеспособности;

- анализ показателей прибыли;

- анализ показателей рентабельности.

В зависимости от поставленной задачи отдельные направления могут иметь разную степень детализации анализа, в кратком виде он необходим по всем направлениям. Это объясняется взаимосвязанностью показателей: изменения одних может быть следствием изменения других. Например, снижение рентабельности часто связанно не только со снижением объемов получаемых прибылей, но и с ухудшением оборачиваемости активов.

Основные методы анализа:

- горизонтальный, или анализ тенденции, при котором показатели сравниваются с аналогичными за другие периоды;

- вертикальный, при котором исследуется структура показателей путем постепенно «спуска» на более низкие уровни детализации;

- факторный анализ, при котором проводится анализ влияния отдельных элементов финансовой деятельности компании на основные экономические показатели;

- сравнительный, который предполагает сравнение исследуемых показателей с аналогичными среднеотраслевыми показателями или показателями основных конкурентов.

С различия постановки задачи и требуемых результатов связаны некоторые различия в необходимой глубине проводимого анализа. В частности, для кредитующей организации в большой степени интересно констатация наличия или отсутствия проблем по тем или иным параметрам: ликвидность, прибыльность и т.д.

Для руководства предприятия одна только конструкция финансового состояния не является достаточной – необходимо указание причин возникших изменений, возможных рычагов оптимизации состояния компании и оценка эффекта от предлагаемых оптимизационных мероприятий.

В процессе анализа финансовых результатов предприятия может привлекаться следующая информация:

- нормативная информация;

- плановая информация (бизнес план);

- бухгалтерский учет;

- статистический учет;

- отчетность;

- прочая информация (публикация в прессе, опрос руководителя).

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность.

Состав бухгалтерской отчетности предприятия включает следующие формы:

- форма №1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость остатков внеоборотных и оборотных активов, капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов.

- форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Проведём горизонтальный анализ баланса ООО«АРС-Самара». Данные анализа отражены в таблице 2.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ баланса ООО «АРС- Самара»

Статьи баланса		2009 год		2010 год				Изменение
								Абсолютное, (+;-)	Темпы прироста, %
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства	6106				6940			+834	+13,2
Итого по разделу I	6106				6940			+834	+13,2
II.Оборотные активы	-				-			-	-
Запасы в т. ч. сырьё, материалы и др.	1930 80				1915 105			-15 +25	-0,1 +31,3
Готовая продукция и товары для продажи	1850				1810			-40	-2
НДС	330				239			-91	-27
Дебиторская задолженность	355				402			+47	+13,2
Денежные средства	1240				1150			-90	-7,3
Итого по разделу II	3855				3906			+51	+1,4
Баланс	9961				10846			+885	+9,1
Пассив
III.Капитал и резервы	-				-		-		-
Уставный капитал	20				20		-		-
Добавочный капитал	1205				1400		+195		-
Резервный капитал	210		260			+50			+23,8
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	4310		5105			+795			+18,5

Продолжение таблицы 2

1	2	3	4	5
Итого по разделу III	5745	6785	+990	+17,9
IV. Долгосрочные обязательства	2000	1400	-600	-30
Итого по разделу IV	2000	1400	-600	-30
V.Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	2016	2661	+645	+32
В т. ч.поставщики	1633	2252	+609	+37
Задолженность перед персоналом	145	130	-15	-10
Задолженность перед гос.внебюджет. фондами	38	44	+6	+15,8
Задолженность по налогам	190	235	+45	+23,6
Итого по разделу V	2016	2461	+445	+22
Баланс	9761	10846	+885	+9,1

Анализируя данные проведённого горизонтального анализа баланса, можно сделать вывод: валюта баланса увеличилась за год на 9,1%, на конец 2010 г. составила 10846 тыс.руб. против 9761 тыс.руб. в 2009 г., внеоборотные активы увеличились на 13,7 % и составили в 2010 г. 6940 тыс.руб. Отрицательным фактом является уменьшение денежных средств на 7,3% до 1150 тыс.руб в 2010 году против 1240 тыс.руб. в 2009 году. Сумма запасов увеличилась с 80 до 105 тыс.руб., в 2010 году прирост составляет 31,3%. Сумма товаров для перепродажи уменьшилась на 40 тыс.руб. и составила в 2010 году 1810 тыс.руб., прирост составил -2 %.

Сумма нераспределенной прибыли увеличилась на 795 тыс. руб. и составляла 5105 тыс. руб. в 2010 году, прирост составил 18,5 %.

Кредиторская задолженность в 2010 году увеличилась на 645 тыс.руб. и составила 2661 тыс. руб., прирост на 32%.

Задолженность по налогам и сборам во избежание штрафных санкций со стороны ФНС погашена полностью за исключением предстоящих платежей. Сумма задолженности перед государственными внебюджетными фондами увеличилась в 2010 году на 6 тыс. руб. и составила 44 тыс. руб. против 38 тыс. руб. в 2009 году.

Данные таблицы положительно характеризуют деятельность ООО «АРС-Самара» в условиях кризиса. Прирост валюты баланса составил 9,1%, что является положительным фактором развития экономики предприятия.

Для определения изменений удельного веса величин статей баланса проведем вертикальный анализ баланса, данные приведены в таблице 3.

Таблица 3 – Вертикальный анализ баланса ООО «АРС-Самара»

Статьи баланса	2009 год	2010 год		Удельный вес. %		Изменения (+,-)
				2009 год	2010 год	-
I. Внеоборотные активы
Основные средства	6106		6940	62,6	65,2	+2,6
Итого по разделу I	6106		6940	62,6	65,2	+2,6
II.Оборотные активы	-		-	-	-
Запасы в т.ч. сырьё, материалы	1930 80		1915 105	19,8 0,8	17,9 0,9	-2,1 +0,1
Готовая продукция и товары	1850		1810	19,0	17,0	-2,0
НДС	330		239	1,3	0,1	-1,2

Продолжение таблицы 3

1		2	3	4		5	6
Дебиторская задолженность		355	402	3,6		3,8	+0,2
Денежные средства	1240		1150		12,7	10,8	-1,9
Итого по разделу II	3855		3806		37,4	34,8	-2,6
Баланс	9961		10846		100	100
III.Капитал и резервы	-		-		-	-	-
Уставный капитал	20		20		0,2	0,2	-
Добавочный капитал	1205		1400		12,1	12,9	+0,8
Резервный капитал	210		260		2,1	2,3	+0,2
Нераспределенная прибыль (убыток)	4310		5105		46,7	52,3	+5,6
Итого по разделу III	5745		6785		60,9	67,5	+6,6
Долгосрочные обязательства	2000		1400		20,5	13,2	-7,3
Итого по разделу IV	2000		1400		20,5	13,2	-7,3
V.Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	2016		2661		18,6	19,3	+0,7
В т. ч.: поставщики	1643		2252		18,6	19,3	+0,7
Задолженность перед персоналом	145		130		1,5	1,2	-0,3
Задолженность перед гос. внебюджет. фондами	38		44		0,4	0,4	-
Задолженность по налогам и сборам	190		235		2,0	2,2	+0,2
Итого по разделу V	2016		2461		20,6	23,1	+2,5
Баланс	9761		10846		100	100	-

Данные таблицы показывают, что доля внеоборотных активов в 2010 году увеличилась на 2,6 п.п., и составила 65,2%; доля оборотных активов соответственно уменьшилась. Уменьшилась доля денежных средств на 1,9 п.п. Уменьшение доли оборотных средств на 2.1. п.п. по свидетельствует о сокращении оборотных активов в валюте баланса.

Доля капиталов и резервов в структуре баланса увеличилась на 6,6 п.п. и составляла в 2010 году 67,5% против 60,9% в 2009 году. Тенденция увеличения собственных источников является положительным фактором деятельности предприятия. Доля краткосрочных обязательств по всем статьям имеет тенденцию увеличения в 2010 году против 2009 года.

Платежеспособность является одним из критериев финансового состояния предприятия. Под платёжеспособностью понимается готовность возместить обязательства предприятия при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств. В ходе анализа платежеспособности проводят расчеты по определению ликвидности баланса, вычисляют абсолютные и относительные показатели ликвидности.

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Для того чтобы оценить платёжеспособность необходимо провести анализ ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения.

В зависимости от степени ликвидности, то есть объём превращения в деньги, активы предприятия подразделяются на группы:

1. А1 – наиболее ликвидные активы

А1 = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

(стр. 250 + стр. 260)

2. А2 – быстрореализуемые активы

А2 = (стр. 240)

3. А3 – медленно реализуемые активы

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

4.А4 – труднореализуемые активы

А4 = стр. 190

Пассив баланса группируется по степени срочности их оплаты:

1. П1 = наиболее срочные обязательства

П1 = стр. 620

2. П2 – краткосрочные пассивы

П2 = долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

3. П3 = долгосрочные пассивы

П3 = долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

4. П4 - постоянные или устойчивые пассивы

5. П4 = капитал и резервы (стр. 490)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Данные показатели баланса 2010 года отражены в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса ООО «АРС-Самара»

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платёж излишек или недостаток
						На начало года	На конец года
А1	1240	1150	П1	1814	2052	+814	+902
А2	355	402	П2	2000	1400	+1645	-338
А3	2060	2054	П3	2000	1400	-60	-654
А4	6106	6940	П4	5745	6785	-361	+155

Сравнивая полученные соотношения с нормативным соотношением, видно, что ликвидность баланса как на начало так и на конец года не является абсолютной.

Для оценки ликвидности предприятия рассчитывают показатель текущей ликвидности

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2), если ТЛ >0, то предприятие платёжеспособное.

Рассчитаем показатель ликвидности баланса ООО «АРС-Самара» и на начало и на конец года.

ТЛ начала года (1240 + 355) – (1814 + 2000) = -2219 тыс.руб.

ТЛ конец года (1155 + 402) – (2052 + 1400) = -1900 тыс.руб.

На начало года показатель текущей ликвидности отрицательный

Полученные расчёты показали, что на начало и конец года ООО «АРС-Самара» является неплатёжеспособным, из-за привлеченного источника т.е. долгосрочного кредита.

Для качественной оценки платежеспособности предприятия, проведем расчет коэффициентов платежеспособности.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки платежеспособности предприятия, представлены в таблице 5.

Таблица 5 – Коэффициенты платёжеспособности

Наименование коэффициента	Порядок расчёта	Норматив
L1. Общий показатель платёжеспособности		L1 ≥ 1
L2. Коэффициент абсолютной ликвидности		L2 ≥ 0,1
L3. Коэффициент «критической оценки»		L3 ≥0,5
L4.Коэффициент текущей ликвидности		L4 ≥ 2
L5. Коэффициент маневренности
L6. Доля оборотных средств в активах		L6 ≥ 0,5
L7. Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств		L7 ≥ 0,1

Проведем расчёты коэффициентов платёжеспособности для ООО «АРС-Самара», сравним их с нормативом и полученные результаты представим в таблице 6 .

Таблица 6 - Расчёт коэффициентов платёжеспособности ООО «АРС-Самара»

Наименование коэффициента	Значение		Норматив
	На начало года	На конец года
L1. Общий показатель платёжеспособности	0,6	1,6	L1 ≥ 1
L2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,3	0,3	L2 ≥ 0,1
L3. Коэффициент «критической оценки»	0,7	0,9	L3 ≥ 0,5
L4.Коэффициент текущей ликвидности	1,7	1,5	L4 ≥ 2
L5. Коэффициент маневренности	1,9	2,4	уменьшение этого показателя – положительный факт
L6. Доля оборотных средств в активах	0,4	0,3	L6 ≥ 0,5
L7. Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств	-0,1	-0,1	L7 ≥ 0,1

Данные таблицы показывают динамику незначительного увеличения показателей платёжеспособности и соответствие нормативам, что свидетельствует об улучшении ситуации в отношении ликвидности предприятия.

Для более полной оценки финансового состояния предприятия недостаточно только показателей платёжеспособности, поэтому одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих его финансовую устойчивость. Она определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает недостаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии характеризует независимость предприятия от заемных средств. Рассчитаем показатели финансовой устойчивости ООО «АРС-Самара», полученные результаты сравним с нормативом. Данные расчёты отражены в таблице 7.

Таблица 7 - Расчёт показателей финансовой устойчивости ООО «АРС-Самара»

Наименование коэффициента	Расчёт показателя	Значения			Норматив
		На начало года		На конец года
U1 Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)		0,8		0,6	U1 ≤1,5
U2 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования		-0,1		-0,1	U2 ≥ 0,5
U3 Коэффициент финансовой независимости (автономии)			0,8	0,8		U3 ≥ 0,4
U4 Коэффициент финансирования			3,2	4,3		U4 ≥ 0,7
U5 Коэффициент финансовой устойчивости			0,8	0,8		U5 ≥ 0,6

По результатам проведённых расчётов следует отметить, что коэффициент капитализации как на начало, так и на конец года ниже нормативного значения. Незначительно ниже нормативов показателей коэффициента обеспеченности собственными источниками и финансовой независимости, коэффициент финансовой устойчивости. Коэффициент финансирования на конец года составил 1,7 против рекомендуемых нормативов 0,7, и это свидетельствует о финансовых возможностях предприятия.

Для проведения анализа финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей рассчитывают излишек или недостаток источников средств для формирования запасов.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей:

1. Наличие собственных оборотных средств

СОС = стр. 490 – стр. 190 (5745 – 6106); (6785 – 6940)

2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников

КФ = (490 + 590) – 190 (5745+ 2000-6106); (6785+1400-6940)

3.Общая величина источников формирования запасов и затрат

ВИ = (490 + 590 + 610) – 190 (5745+2000-6106); (6785+1400-6940)

Финансовое состояние предприятия, ее устойчивость во многом зависит от оптимальной структуры источников капитала, то есть соотношения собственных и заемных средств. Финансовое состояние также зависит от оптимальности структуры активов, в первую очередь – от уравновешенности структуры отдельных видов активов и пассивов. Поэтому необходимо оценить наличие оборотных средств на начало и конец года.

Расчет показателей приведен в таблице 8.

Таблица 8 - Расчёт абсолютных показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя	Значение
	На начало года	На конец года
Наличие оборотных средств СОС	-361	-155
Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников КФ	1639	1245
Общая величина источников формирования запасов и затрат ВИ	1639	1245

Показатели обеспеченности запасов источниками формирования.

1. излишек/недостаток СОС

± Фс = СОС – Зп

2. излишек/недостаток КФ

± Фт = КФ – Зп

3. излишек/недостаток ВИ для формирования запасов

± Фо = ВИ – Зп

Наименование показателя	Значение
	На начало года	На конец года
Фс	-1569	-2070
Фт	-291	-670
Фо	-291	-670

С помощью этих показателей определяется показатель типа финансовой ситуации.

1. Абсолютная финансовая независимость

Фс > 0; Фт > 0; Фо > 0

2.Нормальная независимость финансового состояния

Фс < 0; Фт > 0; Фо > 0

1. Неустойчивое финансовое состояние

Фс < 0; Фт < 0; Фо > 0

2. Кризисное финансовое состояние

Фс < 0; Фт < 0; Фо < 0

Анализ и оценка финансовой устойчивости показали, что ООО «АРС-Самара», как на начало, так и на конец отчетного года находятся в кризисном финансовом состоянии.

В ходе проведённого анализа финансового состояния ООО «АРС-Самара» были подсчитаны показатели платёжеспособности, финансовой устойчивости, которые определили общее финансовое состояние, но обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.