5. Оцінка ризику та страхування

Типи можливих ризиків:

При розробці та написанні даного бізнес-плану проаналізована можливість виник­нення кількох критичних ситуацій, які можуть негативно позначитись на роботі підприємства- можливість невдачі або непередбачених витрат (підприємницький ри­зик):

1) Ринковий ризик.

2) Ризик втрати майна.

3) Ризик капітальних вкладів (інфляція).

4) Ризик невиконання зобов'язань.

6) Організаційний ризик.

7) Маркетинговий ризик.

Можливі джерела виникнення ризиків:

• недостатній аналіз ринку;

• недооцінка конкурентів;

• падіння попиту на даний товар.

Способи реагування на загрози бізнесу:

1. регулярним аналізом ринкової ситуації;

2. розробкою ефективної реклами;

3. аналізом дій конкурентів;

4. суворим контролем руху грошових і інших активів;

6. Фінансовий план

За звітний рік від експлуатації готелю, діяльності ресторану, оренди житлових та нежитлових приміщень, платних послуг готель «Дніпро» отримав чистий дохід у розмірі 34628 тис.грн. , що на 15260 тис. грн.. (30,58%) менше ніж у минулому році.

Таблиця 6.1

Динаміка фондовіддачі готелю «Дніпро» за 2010-2011 роки

№ п/п	Показники	2010 рік	2011 рік	Відхилення
				Абсолютне	Відносне, %
1	Чистий дохід, тис грн.	49888	34628	-15260	-30,58
2	Вартість основних засобів, тис. грн..	96335	93676	-2659	-2,76
3	Фондовіддача, грн	0,51	0,36	-0,14	-27,51

З таблиці 2 можна зробити висновки, що фондовіддача у звітному році зменшилась на 0,14 грн.

У звітному році також зросла загальна сума витрат на утримання готелю «Дніпро» (табл. 6.2).

Таблиця 6.2

Аналіз витрат на утримання готелю «Дніпро» за 2010-2011 роки

№ п/п	Показники	2010 рік	2011 рік	Відхилення
				Абсолютне	Відносне
1	Адміністративні витрати	7337	5120	-2217	-30
2	Витрати на збут	3420	2305	-1115	-32
3	Інші операційні витрати	5729	4385	-1344	-23
	Загальна сума витрат	16486	11810	-4676	-28

Згідно таблиці 3 загальна сума витрат у звітному році зменшилась на 4676 тис. грн.. (28%). Цьому сприяло зменшення:

• Адміністративних витрат на 2217 тис, грн. (30%)

• Витрат на збутна на 1115 тис.грн (32%)

• Інших операційних витрат на 1344 тис. грн. (28%)

Аналіз прибутків готелю «Дніпро» має велике значення для планування і прогнозування діяльності, визначення та усунення негативних факторів зовнішнього та внутрішнього середовища, підвищення ефективності рішень, що приймаються, з питань фінансово-господарської діяльності.

Прибуток готельного господарства характеризується відносними та абсолютними показниками. Абсолютний показник прибутковості це сума прибутків. Відносні показники – система показників рентабельності . Її величина вимірюється рівнем рентабельності

У процесі аналізу вивчається : динаміка зміни обсягу всіх показників прибутку, система показників рівня рентабельності та фактори , які їх визначають. Основними факторами, які впливають на чистий прибуток готелю «Дніпро» є обсяг виручки від реалізації та надання послуг, податки на платежі, рівень собівартості, доходи та витрати інших видів діяльності, ставка податку на прибуток та інших податків, сплачених з прибутку

Абсолютна величина прибутку (чистий прибуток) виступає узагальнюючим підсумковим показником, який характеризує обсяг фінансових коштів готелю "Дніпро" для розрахунків з бюджетом та позабюджетними фондами, формування фондів готелю, призначених для стимулювання розширеного відтворення капіталу.

Але цей показник не відображає ступеня ефективності господарської діяльності готельного комплексу ''Дніпро". Маса прибутку може зростати при недостатньому використанні ресурсів готелю, порушенні вимог режиму економії. Тому для характеристики ефективності господарської діяльності, ступеня використання його ресурсів, раціональності здійснених витрат набуло поширення застосування показників відносної прибутковості, які в економічній практиці одержали назву рента­бельності.

Таким чином, розмір одержаного прибутку залежить від ціни та кількості наданих послуг і витрат, що пов'язані з наданням послуг, кількістю наданих послуг, різниці між доходами, витратами і витратами від іншої (позареалізаційної діяльності) управління даними факторами та їх прогнозування дозволить забезпечити отримання необхідного прибутку готелю.

Таблиця 6.3

Основні показники діяльності готелю «Дніпро» за 2010-2011 роки

№ п/п	Показники	За 2010 рік	За 2011 рік	Відхилення (+,-)
				абс.(+,-)	відн. %
1	2	3	4	5=4-3	6=5/3*100
1	Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) тис. грн.	59892	41575	-18317	-30,58
2	Податок на додану вартість (ПДВ) тис. грн.	9982	6929	-3053	-30,58
3	ПДВ у % до доходу (виручки), % (стр.2/1*100) (РПДВ)	16,66	16,66	0	0
4	Інші вирахування з доходу, тис. грн.	22	18	-4	-18,18
5	Інші вирахування з доходу у відсотках до доходу (виручки), % (4:1*100) (РІВ)	0,03	0,04	0,01	33,33
6	Дохід (виручка) без податків з доходу (стр. 1-2-4) (ЧД) тис. грн.	49888	34628	-15260	-30,58
7*	Поточні витрати (ПВ), тис. грн.	54559	40247	-14312	-26,23
8	Поточні витрати і % до доходу (виручки) (7:1*100) (РПВ)	91,09	96,80	5,71	6,26
9	Інші операційні доходи, тис. грн.	8161	7464	-697	-8,54
10	Прибуток від операційної діяльності (стр. 6-7+9) (П), тис. грн..	3490	1845	-1645	-47,13
11	Прибуток від основної діяльності у % до доходу (виручки), % (10:1*100) РОД	5,82	4,43	-1,39	-23,76
12	Рівень рентабельності поточних витрат, % (10:7*100)	6,39	4,58	-1,81	-0,28
13*	Позареалізаційні доходи та витрати (Сальдо ДВ), тис. грн.	1779	-714	-2493	-140,13
14	Прибуток до оподаткування (10+13), тис. грн.	5269	1131	-4138	-78,53
15	Рівень рентабельності реалізації, % (14:1*100)	8,79	2,72	-6,07	-69,05
16*	Податок, сплачений з прибутку, тис. грн.	1949	496	-1453	-74,55
17	Чистий прибуток , (14-16), тис. грн.	3320	635	-2685	-80,87
18	Чистий прибуток у % до доходу (виручки), %, (стр. 19:1*100)	5,54	1,52	-4,01	-72,43

Проведемо аналіз основних показників діяльності готелю «Дніпро» за допомогою даних, що наведені в таблиці 6.3 :

Данні наведені в таблиці 4 свідчать про те, що за звітний період:

• прибуток від операційної діяльності у звітному році зменшився на -1645 тис.грн (-47,13%)

• прибуток до оподаткування зменшився на 4138 тис. грн.. (78,53%)

• чистий прибуток зменшився на 2685 тис.грн. (80,87%)

Перерахована зміна усіх трьох видів прибутків сталася за рахунок впливу наступних факторів:

Зменшення виручки від реалізації послуг та товарів на 18317 тис.грн призвело до зменшенням прибутку на 1066,04 тис. грн

∆В х РОД0 = -18317 х 5,82=1066,04 тис. грн

100 100

Ріст рівня поточних витрат на 5,71% призвів до росту суми поточних витрат на 2373,93 тис.грн., що відповідно стало причиною зменшення суми прибутку на 2373,93 тис. грн.

∆РПВ х В1 = 5,71х 41575 = 2373,93тис. грн.

100 100

Зменшення рівня інших вирахувань з доходу призвело до збільшення прибутку на 4,15 тис. грн

∆РІВ х В1= 0,01 х 41575 = 4,15тис. грн..

100 100

Розрахунок впливу цих чотирьох факторів зроблено використовуючи метод елімінування (спосіб різниць).

На прибуток до оподаткування крім вище наведених чотирьох факторів вплинула зміна позареалізаційних доходів та витрат. У звітному році витрати переважали над доходами на 714 тис. грн., а в минулому році доходи переважали над витратами на 1779 тис. грн. Тому у звітному році прибуток зменшився на 2493 тис. грн.

Прибуток до оподаткування у звітному році зменшився в порівнянні з минулим на 4138 тис. грн. (78,%). Чистий прибуток у звітному році зменшився на 2685 тис. грн. (80,87%).

Також на зміну чистого прибутку вплинули наступні фактори:

• Зменшення виручки від реалізації послуг та товарів на 18317 або 30,58 %

• Зниження рівня поточних витрат на 14312 тис. рн або 26,23 %

• Зменшення рівня інших вирахувань з доходу на 4 тис. Грн або 18,18%

• Зменшення прибутку до оподаткування на 4138 тис. грн. або 78,53

Маса одержання прибутку залежить від обсягу діяльності готелю (виручки від реалізації послуг), кількості наданих послуг. Збільшенню обсягу наданих послуг сприяє здійснення ефективної маркетингової політики шляхом включення в перелік взаємодоповнюючих послуг, надання споживчого кредиту при реалізації послуг, розширення системи додаткових готельних послуг, пов'язаних із реалізацією та наданням послуг, здійснення ефективних рекламних заходів.

Основними чинниками, що визначають дохід готелю „Дніпро”, є завантаження номерного фонду і ціни на готельні послуги (вартість номера, харчування, додаткових послуг). Середньостатистична прибутковість різних видів готельних послуг (у відсотках до сумарного доходу від всіх видів готельних послуг) виглядає для досліджуваного готелю таким чином: дохід від продажу номерів (послуги розміщення) - 55 % (з розкидом в мінус і плюс до 5-8 %); дохід від підприємств харчування - 25 % (з розкидом в мінус і плюс до 3-5 %), додатковий прибуток від продажу напоїв в буфетах, барах, нічних клубах і так далі - 10 % (з відхиленням до 3 %); дохід від реалізації додаткових послуг (окрім телефону) - 3 % (відхилення до 1 %); дохід від телефонних послуг - 1,5 % (відхилення до 0,5 %); дохід від здачі приміщень в оренду - 2 % (відхилення до 1 %).

Основну частку витрат складають заробітна плата і пов'язані з нею виплати (27-32 %), оскільки готельне господарство вимагає великої кількості обслуговуючого персоналу від дуже висококваліфікованих і високооплачуваних менеджерів і маркетологів до великої кількості низькокваліфікованих, але проте добре оплачуваних працівників, зайнятих в контактній і допоміжній службах, оскільки вони безпосередньо стикаються з гостем і створюють необхідний комфорт і середовище гостинності.

Наступною великою статтею витрат є експлуатаційні витрати на утримання номерного фонду - до 12-14 % загального об'єму витрат готелю 5-8 % складають витрати на організацію харчування і 1-3 % - на організацію продажу напоїв. Решта витрат розподіляється приблизно таким чином:

• адміністративні витрати - 3-4 %;

• амортизаційні відрахування - 3-4 %;

• утримання і ремонт устаткування - 3-4 %;

• енергоносії - 34 %;

• маркетингові дослідження і реклама - 2-3 %;

• відсотки за кредит - 2-4 %;

• оплата страхових внесків - 1-2 %;

• всілякі орендні платежі - 1-2 %;

• гонорари фахівцям з управління - 2-3 %.

Таким чином, на утворення доходу готелю залишається від 17 до 35 %. А чистий дохід, що утворюється після виплати обов’язкових платежів (податків) і йде на утворення резервного капіталу готелю, може складати від 6 до 13 % від об'єму реалізації готельних послуг.

Щоб визначити, чи достатньо в підприємства грошей для погашення його зобов’язань необхідно провести аналіз ліквідності

Аналіз ліквідності потребує ретельного аналізу структури кредиторської заборгованості підприємства. Він здійснюється на підставі порівняння обсягу поточних зобов’язань із наявності ліквідних коштів.