Оценка и анализ достаточности капитала

Необходимость оценки достаточности капитала.

Термин «достаточность капитала» отражает общую оценку надежности банка, степень его подвер­женности риску. Трактовка капитала как «буфера» против убытков обу­словливает обратную зависимость между величиной капитала и подвержен­ностью банка риску. Отсюда вытекает основной принцип достаточности: объем собственного капитала должен соответствовать объему активов с учетом степени риска.

Чрезмерный объем капитала, выпуск излишнего количества акций по срав­нению с оптимальной потребностью в собственном капитале не является благом. При заниженной доле капитала возникает несоразмерная ответственность банка перед его вкладчиками (или государством при системе страхования депозитов). Мера ответственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и дру­гие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку.

Кроме того, существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличе­нию банковского капитала:

• рыночная стоимость банковских активов более изменчива, чем у промыш­ленных предприятий. Она зависит от изменения процентных ставок, финансово­го положения его заемщиков, ситуации на фондовом и валютном рынках;

• банк больше полагается на непостоянные источники краткосрочных ре­сурсов, многие из которых могут изыматься по первому требованию. Поэтому любое событие политической или экономической жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка.

На рубеже веков отношение капитала к активам составляло в среднем по банкам 20%, а сегодня оно приближается лишь к 8%. Следовательно, риск плате­жеспособности банковской системы со временем увеличился, потому что каче­ство активов не улучшилось настолько, чтобы компенсировать меньшую долю капитала.

Определение достаточной величины капитала и поддержание ее в установ­ленных пределах являются одним из основных условий управления капиталом как со стороны регулирующих органов, так и самого банка. Поэтому постоянный анализ структуры и величины капитала — это непременное условие современно­го управления банком.

Анализ деятельности банка на основе баланса при помощи традиционных методик, т.е. на основе абсолютных показателей — величины активов, пассивов,

кредитного портфеля, капитала и различного рода соотношений между ними — может привести как к формированию неадекватного имиджа и надежности цело­го ряда банков, так и к ошибочной оценке банками собственного состояния. Боль­шинство банков, испытывающих в настоящее время финансовые затруднения либо обанкротившихся, еще недавно различными рейтинговыми агентствами относи­лись к высоким и удовлетворительным категориям надежности. Причины этих проблем можно обнаружить только при глубоком анализе структуры баланса и со­отношений между различными его составляющими. При этом такой анализ необ­ходимо начинать с оценки структуры собственных средств банка и их сердцеви­ны — собственного капитала. Другие составляющие — структура и качество активов, обязательства банка скорее отражают не состояние банка, а степень опас­ности, которую он представляет для общества в случае развития внутренних кри­зисных явлений.

Внутренним финансовым барьером против кризисных явлений внутри бан­ка

и вне его может служить только его собственный капитал, который также ха­рактеризует степень его независимости от внешних условий и кризисных явле­ний, в нем протекающих.

Капитал банка находится под постоянным воздействием целого ряда фак­торов, направление и сила действия которых существенно различаются. Их мож­но сгруппировать следующим образом:

1. факторы, связанные с притоком средств из внутренних и внешних ис­точников:

♦ выпуск собственных акций или прирост долей у неакционерного банка за счет

дополнительного привлечения средств инвесторов;

♦ целевое формирова­ние фондов, включаемых в состав капитала банка;

♦ создание законодательно уста­новленных резервов и резервов на покрытие возможных убытков;

♦ получение при­были и оптимизация ее величины;

♦ получение целевой финансовой помощи и др.;

2) факторы, связанные с использованием собственных средств, выступаю­щих в качестве источников капитала:

♦ вложение в материальные активы,

♦ обеспе­чение текущих расходов на содержание банка,

♦ выплата дивидендов и другие рас­ходы;

3) факторы, связанные с размещением свободного капитала в активы банка.

Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственно­го капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала.

Банковской практике известны множество спосо­бов планирования капитала, но все они преимущественно включают следующие основные этапы:

• разработка общего финансового плана;

• определение величины капитала, необходимого банку с учетом его це­лей, предполагаемых новых услуг, приемлемой степени подверженности риску и условий государственного регулирования;

• определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;

• оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источника капитала.

Планирование собственного капитала должно осуществляться на основе общего финансового плана, хотя ограничения в области капитала могут значи­тельно повлиять на окончательный вариант принятой стратегии банка. Планиро­ванию капитала предшествуют разработки по определению темпов роста актив­ных операций банка и их структуре, т.е. составляется прогнозный баланс активных операций. На следующем этапе определяются необходимые источники финанси­рования активных операций, прогнозируется размер привлеченных средств и ис­точники (депозитные и недепозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегии банка. Эти данные являются необходимой исходной базой для составления плана доходов банка с учетом различных сценариев дви­жения процентных ставок и прогнозируемого уровня непроцентных доходов и за­трат. На основе прогноза выплаты дивидендов определяется вероятный размер внутренне генерируемого капитала, т.е. сумма прибыли, которая может быть на­правлена на прирост собственного капитала. Исходя из планируемого роста ак­тивов рассчитывается необходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников.

Источники прироста банковского капитала традиционно делятся на внут­ренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций, капитальных долговых обязательств (облигаций).

Соотношение между этими источниками нередко определяется размером банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным и меж­дународным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновенные, привилегированные акции или облигации для поддержания непрерывного роста своей деятельности. У небольших банков такие возможности весьма ограничены. Они, как правило, не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответству­ющей репутации, более низкого уровня платежеспособности. Кроме того, неболь­шие по размеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом рынке, их размещение связано с большими издержками и рисками. Поэтому небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала. Рассмотрим более подробно названные источники при­роста капитала, их преимущества и недостатки.