
- •Понятие риска в экономике и классификация рисков
- •Понятие риска. Подходы к определению рисков.
- •Функции риска.
- •Классификация рисков в предпринимательской деятельности предприятия.
- •Общая схема системы рисков
- •Общая характеристика финансовых рисков предприятия.
- •Оценка рисков
- •Качественные и количественные методы оценки рисков.
- •Использование рейтинговых оценок в анализе кредитных рисков предприятия.
- •Метод экспертных оценок финансовых потерь.
- •Пример оценки экспертным методом, согласно методике немецких компаний beri.
- •Статистический и аналитический методы оценки.
- •Анализ зон рисков.
- •Характеристика основных видов риска
- •Политические, административно-законодательные риски.
- •Социальные риски.
- •Производственно-технические риски и стратегические риски.
- •Зависимость уровня риска и величины возникающих потерь от степени их износа
- •Снабженческие риски.
- •Риски маркетинговой деятельности.
- •5.2. Выбор ошибочной стратегии продаж:
- •Инвестиционные риски.
- •Стадии развития риска на предприятии
- •Система управления рисками
- •Концепция приемлемого риска.
- •Формирование эффективной системы управления рисками.
- •Анализ основных процессов управления рисками предприятия.
- •Общая характеристика методов управления рисками.
- •Критерии выбора оптимального метода управления.
- •Правила определения методов управления рисками.
- •Зависимость выбора инструментов управления рисками от их величины
- •Внутренние механизмы нейтрализации и управления рисками предприятия
- •Общая характеристика внутренних методов управления рисками. Уклонение и избежание от предпринимательских рисков.
Общая схема системы рисков
Общая характеристика финансовых рисков предприятия.
Коммерческие риски – это риски потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия (риск снижения объема закупок, риск роста цен сырья, полуфабрикатов, риск увеличения издержек обращения).
Инфляционные риски – риски непрогнозируемого роста цен, что приводит к потерям в процессе закупок сырья и материалов, например реимпорт.
Дефляционные риски – снижение выручки предприятия ввиду непрогнозируемого снижения уровня цен.
Валютные риски – риски непредвиденных колебаний валютных курсов, риски установки ограничений в процессе покупки (реализации) валюты.
Риски ликвидности – риски потерь при реализации ценных бумаг по причине переоценки их качества.
Инвестиционные риски – связаны с опасностью недополучения прибыли или иных потерь в ходе реализации инвестиционных проектов.
Риски упущенной выгоды – риски возникновения потерь в результате своевременного неосуществления финансовых мероприятий.
Риск снижения доходности связан с финансовым ущербом ввиду либо уменьшения размера выплат процентов по портфельным инвестициям, либо невыплат по предоставленным кредитам, в таком случае это кредитные риски.
Биржевые риски – финансовый ущерб от биржевых сделок.
Селективные риски – риски ошибочного формирования портфеля ценных бумаг инвестора.
Риски банкротства – риски, связанные с потерей предпринимателем всей величины собственного капитала из-за неправильного вложения.
Финансовые:
систематические (риски, связанные с покупательной способностью денег);
несистематические (инвестиционные).
Оценка рисков
Качественные и количественные методы оценки рисков.
Использование рейтинговых оценок в анализе кредитных рисков предприятия.
Метод экспертных оценок финансовых потерь.
Статистический и аналитический методы оценки.
Анализ зон рисков.
Качественные и количественные методы оценки рисков.
В самом общем виде охарактеризовать уровень риска можно двумя параметрами:
вероятность реализации неблагоприятного события;
величина потерь, которые способна принести реализация этого неблагоприятного события.
На практике зачастую невозможна формализованная оценка упомянутых параметров. В таких случаях прибегают к качественной оценке рисков, включающих:
определение факторов риска;
определение потенциальных областей его возникновения;
выявление этапов и стадий реализации проектов, на которых может реализоваться риск.
В наиболее общем виде выражение количественной оценки определяется следующими формулами:
где R – абсолютное выражение риска;
n – общее количество вероятных неблагоприятных событий, способных привести к реализации риска;
Pi – вероятность осуществления i-го неблагоприятного события;
Yi – величина ущерба в абсолютном выражении, приносимого реализацией i-го варианта события.
W – значение риска по его относительной величине;
R – значение риска по его абсолютной величине;
Пр – ожидаемый уровень прибыли инвестора в ходе осуществления инвестиционного проекта.
Абсолютное выражение риска по формуле 2.1 представляет собой среднюю ожидаемую величину потерь, причем Yi должно быть подсчитаны в стоимостном выражении.
Возможные потери в зависимости от сферы их возникновения разделяют на:
Материальные потери выражаются в тех же единицах, что и утраченные ресурсы.
Потери временных ресурсов:
задержка реализации сроков проекта;
неосуществление иных проектов (потерянное время).
Трудовые потери – выражаются в человеко-часах неотработанного персоналом времени.
Экологические потери проявляются в нанесении ущерба окружающей среде.
Моральные, интеллектуальные и иные потери.