Правила определения методов управления рисками.
На выбор оптимального метода управления влияют как внешние факторы деятельности предприятия (состояние финансовых рынков, рынков сырья, сбыта, устойчивости экономического развития, сфера деятельности предприятия) и ряд внутренних факторов. Вместе с тем, общим правилом выбора эффективного метода управления рисками является зависимость используемых механизмов от общей величины управляемых рисков.
Зависимость выбора инструментов управления рисками от их величины
Если риск способен привести либо к существенным потерям, не превышающим прибыль, эффективными являются внутренние механизмы управления рисками (самострахование, компенсация, создание резервов, лимитирование рисков, локализация). С повышением величины возможных потерь и вероятности реализации рисков до критического и катастрофического уровня, их принятие становится неэффективным – используются внешние методы управления рисками (передача трансферт, страхование или полное отклонение от рисков). Если риск превышает определенную границу, то его передача становится экономически нецелесообразной ввиду того, что бизнес-партнеры могут не принять такой риск, а страховые и специализированные компании – значительно завысить страховые тарифы и величину страховых взносов в рассматриваемых случаях.
Внутренние механизмы нейтрализации и управления рисками предприятия
Общая характеристика внутренних методов управления рисками. Уклонение и избежание от предпринимательских рисков.
Локализация и лимитирование рисков предприятия.
Передача рисков путем трансферта, хеджирование финансовых рисков.
Основные формы механизма диверсификации (распределения) рисков.
Компенсация и самострахование риска.
Общая характеристика внутренних методов управления рисками. Уклонение и избежание от предпринимательских рисков.
В управлении рисками основная роль принадлежит внутреннему механизму их нейтрализации, которые представляют собой систему методов минимизации негативных последствий от реализации рисков, избираемых и осуществляемых исключительно в рамках самого предприятия.
Объектом управления внутренних механизмов являются все виды допустимых рисков предприятия, значительная часть критических рисков, а также часть и страхование катастрофических рисков, если они принимаются предприятием в силу объективной необходимости.
Система внутренних механизмов нейтрализации рисков предусматривает использование следующих основных методов.
Внутренние методы нейтрализации рисков:
избежание или уклонение от рисков;
лимитирование концентрации рисков;
локализация рисков;
хеджирование финансовых рисков;
трансферты;
диверсификация и диссипация рисков;
компенсация и самострахование рисков;
комбинированные и прочие методы.
Наиболее простым и в то же время самым радикальным методом внутренних механизмов нейтрализации рисков.
Данные направления заключаются в…, которые полностью исключают конкретный вид предпринимательского риска.
К числу таких мероприятий относятся:
Отказ от осуществления финансовых операций, сопряженных с повышенным уровнем риска. Невысокая эффективность таких мер, их практическая реализация может быть существенно затруднена в связи с тем, что введение основной производственной хозяйственной деятельности связана с осуществлением большого количества таких операций.
Отказ от продолжения договорных отношений с партнерами, систематически нарушающими их условия и контрактные обязательства.
Отказ от использования высоких объемов заемного капитала. Данная мера позволяет избегать одного из наиболее существенных финансовых рисков, а именно потери финансовой устойчивости. В то же время полный отказ от заемного капитала влечет за собой снижение эффекта финансового левериджа (то есть получение дополнительной суммы прибыли на вложенный капитал, что в свою очередь способно косвенно привести к той же потере финансовой устойчивости предприятия).
Отказ от использования оборотных активов низко ликвидных форм.
Локализация и лимитирование рисков предприятия.
Передача рисков путем трансферта, хеджирование финансовых рисков.
Основные формы механизма диверсификации (распределения) рисков.
Компенсация и самострахование риска.