14. Стадии развития риска на предприятии

Цикл воздействия рисков на предприятие от их первичного появления до наступления кризисного состояния можно представить как последовательность четырех этапов:

1. Риск стратегии, обусловленный реализацией стратегического риска в случае ошибок оценки возможностей предприятия, неправильных приоритетов развития, не достоверного прогноза внешней среды, наличие и поведение конкурентов. Риск стратегии крайне сложно поддается анализу, результаты его воздействия можно оценить лишь путем сравнения фактических итогов финансово-хозяйственной деятельности с прогнозируемыми значениями.

2. Оперативный риск. Если вовремя не устранить воздействие стратегического риска появляется вероятность реализации оперативного риска (возникновение неопределенности в процессе экономической деятельности). К оперативному риску относят риск неправильной организации производства, проблемы с нерегулярным снабжением материалами, сбытом продукции и т.д. Риски оперативной деятельности как правило поддаются управлению и могут быть устранены за счет внутренних резервов предприятия. Если не удается удерживать риски оперативной деятельности на допустимом уровне, возникают условия для реализации финансовых рисков.

3. Риски ликвидности связаны с ухудшением результатов финансовой деятельности предприятия, характеризуются снижением ликвидности активов, ограничением способности покрытия финансовых обязательств собственными средствами. Примеры: увеличение запасов готовой продукции на складах, рост дебиторской задолженности, сопровождающийся снижением объема продаж и другие. Предприятие сталкивается с дефицитом денежных средств. Кризисный этап развития предприятия, способный привести к банкротству предприятия.

4. Риск финансовой несостоятельности. При отсутствии должной реакции менеджмента на стадии появления риска ликвидности кризис переходит в завершающую фазу, сопровождающуюся невозможностью предприятия выполнять свои обязательства и требования со стороны бюджетов (местного, регионального и т.п.) и кредиторов. Для устранения данной группы риска требуется существенная реструктуризация структуры баланса предприятия, что может быть достигнуто путем либо поиска инвесторов, сменой собственников, реорганизацией предприятия путем слияния, сокращения, реструктуризации предприятия, ведение внешнего управления под управлением кредиторов и т.д.

Система управления рисками

1. Концепция приемлемого риска.

2. Формирование эффективной системы управления рисками.

3. Анализ основных процессов управления рисками предприятия.

4. Общая характеристика методов управления рисками.

5. Критерии выбора оптимального метода управления.

6. Правила определения методов управления рисками.

1. Концепция приемлемого риска.

В современной практике при определении оптимального соотношения между уровнем неопределенности ведения хозяйственной деятельности вероятностью возникновения потерь, общей величиной возможного ущерба и ожиданием получения повышенного уровня прибыли принято ориентироваться на концепцию приемлемого риска, суть которой состоит в принятии обоснованных анализом решений, сопряженных с разработкой комплекса мероприятий по нейтрализации и смягчению возможных неблагоприятных событий в процессе деятельности.

Концепция приемлемого риска ориентирована на управление риском не столько путем его минимизации, сколько на поиск оптимального соотношения неопределенности и повышенной доходности.

Ключевыми положениями концепции приемлемого риска являются:

• наличие риска даже достаточно высокого уровня не служит препятствием для реализации проекта;

• управленческие решения принимаются на альтернативной основе, при этом из двух вариантов деятельности выбирается либо тот вариант, который обеспечит достижение цели с минимальным уровнем риска, либо же вариант, способствующий получению большей доходности при заданном уровне риска;

• затраты на предотвращение риска не должны быть выше ожидаемого экономического эффекта от его снижения;

• неэффективно принимать риск, имеющий уровень потерь выше ожидаемого финансового результата.

Неприемлемыми считаются риски, величина ущерба от которых превышает возможности предприятия по его покрытию в случае реализации наихудшего сценария развития событий