- •Содержание
- •Введение
- •Понятие и содержание экономического анализа Понятие экономического анализа
- •Принципы экономического анализа
- •Виды экономического анализа по источникам информации
- •Информационная база экономического анализа
- •Методика (стандартные приемы) анализа финансовой отчетности Особенности финансового анализа
- •Стандартные методики анализа финансового состояния
- •Методы (приемы) анализа финансовой отчетности
- •Сравнительный аналитический баланс
- •Анализ динамики выручки от продаж оао «ржд»
- •Анализ структуры доходов и расходов оао «ржд» по видам деятельности
- •Пример факторного анализа выручки от продаж
- •3. Оценка платежеспособности организации Понятие финансового состояния коммерческой организации
- •Анализ платежеспособности
- •Анализ ликвидности баланса
- •Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности
- •4. Оценка финансовой устойчивости
- •5. Анализ финансовых результатов Оценка экономической эффективности хозяйственной деятельности
- •Расчет и оценка показателей рентабельности
- •Факторный анализ рентабельности активов
- •Расчет и оценка показателей деловой активности
- •Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •Пример факторного анализа рентабельности собственного капитала
- •7. Сводная (комплексная) оценка финансового состояния организации. Методики прогнозирования банкротства Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятия
- •Комплексная оценка финансового состояния оао «ржд» по внутренней Методике
- •Оценка угрозы банкротства по действующей официальной методике
- •Зарубежные методики прогнозирования банкротства
- •8. Таблицы по анализу финансовой отчетности оао «ржд»
- •Методический раздел
- •Рекомендуемая литература
- •Использованная литература
Виды экономического анализа по источникам информации
По субъектам (источникам информации) анализ подразделяется на внешний и внутренний.
Внешний анализ проводится внешними по отношению к объекту анализа (организации) лицами. Основным, а часто, и единственными источником информации о деятельности объекта для них является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Соответственно, особенности финансового анализа обусловлены в первую очередь особенностями финансовой отчетности (см. ниже).
Внутренний анализ проводится в целях управления организацией, которое осуществляется управленческими службами. Поэтому такой анализ называется управленческим. Управленческий анализ не ограничен условиями коммерческой тайны и использует всю возможную информацию.
Особенности внутреннего анализа:
1. управленческий анализ в значительной степени ориентирован на специфику бизнеса, не столько даже хозяйственную, сколько организационную (методы управления)
2. результаты, а главное - методы управленческого анализа составляют коммерческую тайну
3. управленческий анализ использует не только выверенную и окончательную информацию о прошлых результатах, но и приблизительные данные о настоящем и вероятностные оценки будущего. Таким образом, информационная база заведомо содержит неопределенность. Отсюда – широкое использование вероятностных методов обработки информации и неоднозначность в оценках.
4. управленческий анализ проводится управленческими службами в целях повышения эффективности деятельности организации.
Первые два условия делают невозможным существование методики управленческого анализа вообще. Она должна быть «привязана» к конкретной организации и составляет коммерческую тайну. Ниже рассмотрена методика финансового анализа.
Информационная база экономического анализа
Основным источником аналитической информации являются данные бухгалтерского учета и отчетности. Кроме того, для оценки состояния внешней среды используется общеэкономическая информация, основанная на данных статистики, которые, в свою очередь имеют бухгалтерское происхождение. В управленческом анализе используются данные о планах и нефинансовая информация.
В социалистической централизованной экономике анализ проводился вышестоящими органами, министерствами и ведомствами, по данным статистической отчетности. Статистическая информация не составляла коммерческую тайну. Поэтому разработанные методики анализа базируются на статистических отчетных формах.
Горячо любимая издателями и читателями (издающими и сдающими) Г. В. Савицкая пишет, например: «источниками информации для анализа производства и реализации продукции служат: … отчетность – форма №1-п (годовая) «Отчет по продукции»; форма №1-п (квартальная) «Квартальная отчетность промышленного предприятия (объединения) о выпуске отдельных видов продукции в ассортименте»; форма №1-п (месячная) «Срочная отчетность промышленного предприятия (объединения) по продукции»…», или: «источниками информации для анализа себестоимости продукции служат … форма №5-з «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) предприятия (организации)», форма №4 П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников», форма №1-т «Сведения о численности, заработной плате работников по видам деятельности». Даже если все эти формы существуют, кто их видит? Кого питают эти «источники»? Органы статистики собирают информацию не для анализа, а для обобщения, выведения макроэкономических показателей. Подавляющее большинство читателей учебников – не только студенты, но и практикующие бухгалтеры, финансовые менеджеры, экономисты - этих форм не видели и никогда не увидят. Для чего учебники? Вызубрить, сдать и забыть?
Для внешнего пользователя никакой статистической отчетности не существует. Есть только бухгалтерская финансовая отчетность. А для внутреннего – внутренняя управленческая отчетность, и если ее содержание совпадает с содержанием государственных статистических форм, то в рыночной конкурентной экономике такое предприятие – не жилец.