Список дополнительной литературы:

3. Финансы и кредит: Учебник/ Под ред. М.В. Романовского,проф. Г.Н. Белоглазовой.-М.: Юрайт-Издат, 2004.-575с.

2.Финансы: учебник/ под ред. д-ра экон. наук, проф С.И. Лушина, д-ра экон. Наук, проф. В.А. Слепова.- 2-е изд и доп. –М.: Экономист,2006.-602с

3. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Под ред. проф. Г. Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2006. – 512 с.

Семинар №4. Кредитная система

Цель семинара:

Получение знаний в области кредитной системы

План занятия:

На семинаре производится устный опрос студентов, а также заслушиваются подготовленные студентами доклады, которые раскрывают тему семинара, а так же дополняют лекционный материал. Время выступления студента составляет порядка 5-7 минут.

После выступления, группа задает докладчику вопросы по теме его работы. В процесс дискуссии студенты учатся задавать грамотно поставленные вопросы, находить тонкие места в докладе, формулировать задачи, а так же отстаивать свою точку зрения.

Семинар включает в себя рассмотрение темы №4. Для освоения материала отводится 4 аудиторных часов.

Список практических заданий

Практическим заданием данного семинара являются подготовленные доклады студентов, на темы согласно своего варианта, приведенные ниже.

1. Понятие кредитной системы. Факторы ее развития.

2. Структура кредитной системы. Становление современной кредитной системы в России.

3. Функции и задачи Центрального банка РФ.

4. Двухуровневая банковская система РФ.

5. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ.

6. Сущность, функции и роль коммерческих банков. Организационная структура банков.

7. Центральный банк Российской Федерации

Вариант доклада выбирается согласно порядкового номера студента в журнале.

Доклад должен состоять из:

1. титульного листа;

2. содержания;

3. введения;

4. основной части;

5. заключения;

6. списка используемой литературы;

7. приложения (если таковое необходимо).

Вопросы для обсуждения на форуме

1. Дайте определение кредитной системы

2. Чем вызвана потребность в кредитной системе?

3. Перечислите основные элементы кредитной системы?

4. Чем занимается Центральный банк?

5. Перечислите функции Центрального банка?

6. Назначение коммерческого банка?

7. Принципы деятельности и функции коммерческого банка?

Задачи по теме «Сравнение операций»

Просветов Г.И. Финансовый менеджмент: задачи и решения: Учебно-методическое пособие. - М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2007.-340с. (страницы 23-26)

Очень часто перед инвестором стоит задача выбора одного из вариантов инвестирования первоначальной суммы. Как выбрать вариант, при котором наращенная сумма будет максимальной? Возникает задача сравнения между собой различных процентных и учетных ставок.

Две ставки называются эквивалентными, если при одинаковой первоначальной сумме Р и на одинаковом периоде начисления n они приводят к одинаковой наращенной сумме S. При сравнении двух ставок из разных классов для одной из них находят эквивалентную ей ставку из другого класса и приводят сравнение двух ставок из одного класса.

Нахождение эквивалентной простой процентной ставки для простой учетной ставки.

Пусть Р- первоначальная сумма, n-период начисления. При использовании простой процентной ставки I наращенная сумма равна

, (4.1)

При использовании простой учетной ставки d наращенная сумма будет

Так как ставки эквивалентны, то наращенные суммы равны:

, то есть . Отсюда

, (4.2)

Задача 1. определим, какой вариант инвестирования первоначальной суммы на n =0,25 года лучше: под простую ставку 16% годовых или под простую учетную ставку 15% годовых.

Найдем эквивалентную простую процентную ставку для простой учетной ставки d=15% годовых на периоде начисления n=0,25 года.

. Лучше вариант с простой процентной ставкой.

Задача 2. определить, какой вариант инвестирования первоначальной суммы на n =0,5 года лучше: под простую ставку 18% годовых или под простую учетную ставку 16% годовых.

Выразив из равенства ставку d через , мы, определим эквивалентную простую учетную ставку d для простой процентной ставки i.

Нахождение эквивалентной простой ставки для сложной процентной ставки

Пусть Р - первоначальная сумма, n- период начисления. При использовании простой процентной ставки I наращенная сумма равна

. При использовании сложной процентной ставки наращенная сумма будет .

Так как ставки эквивалентны, то наращенные суммы равны:

, то есть .

Отсюда , (4.3)

Пример 1.

. Определим, какой вариант инвестирования первоначальной суммы на n=3 года лучше: под простую процентную ставку 18% годовых или под сложную процентную ставку 15% годовых.

Найдем эквивалентную простую процентную ставку для сложной процентной ставки =15% годовых на периоде начисления n=3 года.

. Лучше вариант с простой процентной ставкой.

Задача 1.

Определить, какой вариант инвестирования первоначальной суммы на n=2 года лучше: под простую процентную ставку 17% годовых или под сложную процентную ставку 15,5% годовых.

Замечание. Выразив из равенства

ставку через , мы определим эквивалентную сложную процентную ставку для простой процентной ставки.

Нахождение эквивалентной простой процентной ставки для номинальной сложной процентной ставки

Пусть Р - первоначальная сумма, n- период начисления. При использовании простой процентной ставки i наращенная сумма равна

. При использовании номинальной сложной процентной ставки j (проценты за год начисляются m раз) наращенная сумма будет

, (4.5)

Так как ставки эквиваленты, то наращенные суммы равны:

, то есть

.

Отсюда , (4.6)

Пример 2.

Определим, какой вариант инвестирования первоначальной суммы на n =3 года лучше: под простую процентную ставку 18% годовых или под сложную процентную ставку 15% годовых ежеквартально.

Найдем эквивалентную простую ставку для номинальной сложной процентной ставки j=15% годовых ( здесь m=4) на периоде начисления n=3 года.

>0,18.

Лучше вариант с номинальной сложной процентной ставкой.

Задача 2.

Определить, какой вариант инвестирования первоначальной суммы на n =2 года лучше: под простую процентную ставку 19% годовых или под сложную процентную ставку 14% годовых ежеквартально.

Замечание. Выразив из равенства ставку j через i

, мы определим эквивалентную номинальную сложную процентную ставку j для простой процентной ставки i.

Пусть Р - первоначальная сумма, n- период начисления. При использовании сложной процентной ставки наращенная сумма равна

. При использовании номинальной сложной процентной ставки j (проценты за год начисляются m раз) наращенная сумма будет

Так как ставки эквиваленты, то наращенные суммы равны:

, то есть

, (4.7)

Отсюда . Эта формула определяет эффективную годовую ставку сложных процентов, эквивалентную номинальной сложной процентной ставке, и не зависит от периода начисления n.

Пример 3.

Определим эффективную годовую ставку сложных процентов, эквивалентную номинальной сложной процентной ставке j=10% годовых ежеквартально.

Здесь m=4. Тогда

Вместо начисления каждый квартал 2,5% можно один раз в год начислять 10,4%. От этого наращенная сумма не изменится.

Задача 3.

Определить эффективную годовую ставку сложных процентов, эквивалентную номинальной сложной процентной ставке j=12% годовых ежемесячно.