Рішення

Треба привести вартість майбутніх коштів (Р) до поточного періоду (Р):

Задача 21

Банк видав кредит 15 млн грн на 3 роки по складній річній ставці 45% річних з погашенням одноразовим платежем. Визначити суму, що погашається, та суму відсотків за кредит.

Відповідь

S=15 000 000*(1+0,45)³=45 729 375 грн

Сума нарахованих відсотків:

І=45 729 375-15 000 000=30 729 375 грн

Задача 22

До банку вкладено на терміновий ощадний рахунок 25 тис. грн. на 4 роки за складною ставкою 12% річних з подальшою пролонгацією на наступні 3 роки за простою ставкою 7% річних. Знайти нарощену суму після закінчення всього періоду вкладення грошей.

Рішення

FV= 25 • 1,124 (1+0,07 • 3) = 47,6 тис. грн.

Задача 23

Облігації з номіналом 25 тис. грн. продаються по ціні 24500 грн. Визначити курс облігацій.

Рішення

Pк = P / N * 100

Pк = 24500 / 25000 * 100 = 98 грн.

Задача 24

Фірма «Люкс» продала товар на умовах з відстрочкою платежу й отримала простий вексель номіналом 750 000грн та строком 60 днів. Через 20 днів з моменту оформлення векселя фірма передала його банку для врахування. Відсоткова ставка за кредитними операціями комерційного банку 25%.

Необхідно:

1) визначити ставку дисконту, що буде застосована банком при врахуванні векселя;

2) знайти суму, яку фірма отримає від банку.

Розв’язання

Дисконтна ставка:

,

де R – річна ставка за кредитом;

n – кількість днів до погашення векселя.

Сума, яку отримує векселедержатель (АР):

,

де NV_X – номінальна вартість векселя.

або 24,3%.

АР = 750000*(1-0,243*(40/360))=729750грн.

Задача 25

До банку вкладено суму 20 тис. грн. терміном на 2 роки за річною ставкою 15% складних річних. Знайти нарощену суму, величину отриманого відсотка й ефективну ставку при щокварта­льному нарахуванні відсотків.

Рішення

FV= 20000 • (1+0,15)² = 26450.

FV-PV= 6450 грн.

Задача 26

Існує така інформація щодо результатів діяльності ВАТ „Світ":

Продаж товарів (з ПДВ) - 400000 грн.

Дохід від операцій торгівлі цінними паперами - 15000 грн.

Сума сплачених сировини, комплектуючих, запчастин ( без ПДВ) - 100000 грн.

Балансова вартість основних фондів на початок року -80000 грн.

Сума заробітної плати та відрахування на обов'язкове пенсій­не і соціальне страхування - 60000 грн.

Амортизація - 5000 грн.

Рішення

Визначити суму податку на прибуток.

Податок на прибуток - (Валові доходи - Валові витрати -Амортизація)* 25%

ВД = 333333 + 15000 = 348333 грн.

ВВ = 100000 + (80000 х 10%) + 60000 = 168000 грн.

(80000*10%) - витрати на реконструкцію основних фондів у розмірі 10% від балансової вартості на початок року включають­ся до валових витрат.

Податок на прибуток = (348333 - 168000 - 5000) х 0,25 = 175333 х 0,25 = 43833,25 грн.

Задача 27

Номінальна вартість привілейованих акцій 200 грн. Передбачається виплата дивідендів у розмірі 7% номіналу акції за умови рівня дохідності за альтернативними інвестиціями 12%.

Визначити внутрішню вартість привілейованої акції.

Рішення

Внутрішня вартість привілейованої акції:

,

d – сума дивідендів за акцією;

і – рівень дохідності за альтернативними інвестиціями.

грн

Задача 28

Визначити Cash - flow від операційної діяльності підприємства за звітний період непрямим методом за таких даних:

1. Чистий прибуток від операційної діяльності — 100 тис. грн.

2. Надходження від емісії акцій становлять 250 тис. гри, у т. ч. на збільшення статутного капіталу було спрямовано 200 тис. гри.

3. Надходження від емісії облігацій — 50 тис. грн.

4. Підприємство нарахувало дивідендів на суму 40 тис. грн.

5. Собівартість реалізованої продукції – 800 тис. грн. у т. ч. амортизація нематеріальних активів – 20 тис. грн.

6. Сума збільшення операційних оборотних активів 15 тис. грн.

Рішення

Вихідною величиною при використанні цього методу є фінансові результати від операційної діяльності. Здійснюється зворотний до прямого методу розрахунок: операційні прибутки (збитки) коригуються на статті доходів (зменшуються) і витрат (збільшуються), які не впливають на обсяг грошових засобів (амортизація, забезпечення наступних витрат і платежів), а також на суму змін в оборотних активах та поточних зобов'язань, що пов'язані з рухом коштів у рамках операційної діяльності та сплатою процентів за користування позичками.

100 - 15 + 800 = 885

Задача 29

Які кошти треба мати сьогодні, щоб через п'ять років повернути борг у сумі 500 тис. грн (складний банківський депозитний процент у перші два роки — 3,5 %, у наступні три роки — 5 %)?