11. Интеграции и диверсификации: сущность и преимущество стратегии.

Горизонтальная интеграция происходит, когда предприятие приобретает или сливается с основным конкурентом или другим предприятием, находящимся на этой же стадии в цепочке создания стоимости. Два предприятия, однако, могут обладать разными сегментами рынка.

Существует несколько причин, по которым предприятие может участвовать в горизонтальной интеграции:

1) Эффект масштаба может обеспечить основные конкурентные преимущества;

2) Предприятие может иметь избыток финансовых и трудовых ресурсов, что поможет ему управлять расширившейся компанией;

3) Предприятию может потребоваться устранить с рынка товар, являющийся близким заменителем его продукта;

4) Конкурент, которого хотят купить, может иметь значительный дефицит финансовых ресурсов.

Примеры:

Концерн «Бабаевский», включающий кондитерские фабрики в разных регионах России и около пятидесяти Торговых домов (в России и странах СНГ).

Пивоваренная компания «Балтика», включающую ряд пивоваренных заводов, и т.д.

Вертикальная интеграция обычно состоит в приобретении организации, которая снабжает предприятие сырьем или является покупателем его продукции (услуг). Она может осуществляться в обратном (контроль поставок сырья) или прямом направлении (контроль за сетью распределения). Это значит, что предприятие расширяется на направления деятельности, связанные с поступлением сырья (обратная) или выпуском продукции (прямая вертикальная интеграция).

Прямая вертикальная интеграция закрепляет и усиливает сеть распределения, гарантируя продажу продукции. Обратная вертикальная интеграция нацелена на закрепление поставщиков сырья, материалов, обеспечивая более низкие затраты на материальные ресурсы, чем у конкурентов.

Преимущества вертикальной интеграции:

1) Возникает много возможностей для экономии, которые могут быть реализованы. Сюда входят: улучшение системы управления, снижение расходов на погрузку-разгрузку, лучшее использование площадей, мощностей, меньшие затраты на сбор информации о рынке, меньшие расходы на заключение договоров, выгоды от стабильных связей;

2) Вертикальная интеграция должна гарантировать предприятию поставки сырья, материалов в более жесткие сроки и продажу продукции в периоды низкого спроса;

3) Предприятие получает контроль над большей частью цепочки создания стоимости и тем самым преимущеста перед конкурентами;

4) Этот путь позволяет противостоять усилению рыночной власти поставщиков и покупателей;

5) Вертикальная интеграция может повысить общую прибыль предприятия в расчете на вложенные средства.

Недостатки вертикальной интеграции:

1) В вертикальной интеграции заложена тенденция к росту доли постоянных затрат, так как предприятие должно будет покрывать постоянные затраты, связанные с обратной или прямой интеграцией. Последствием такой возросшей зависимости будет повышенный риск предприятия;

2) Возникает необходимость поддерживать в равновесии начальные и конечные этапы основной деятельности предприятия. Это не окажется серьезной проблемой, если будет существовать готовый рынок для сырья и продукции;

3) Стратегия интеграции должна принести отдачу, как минимум, равную величине вложенных средств. В противном случае вариант будет нежизнеспособным;

4) Новым подразделениям предприятия могут потребоваться новые управленческие навыки. Это может увеличить расходы и повысить степень риска стратегии.

В целом диверсификацию можно назвать расширением существующих масштабов предприятия с позиций продукта и рынка. Следует отметить, что диверсификация и приобретение — не синонимы.

Приобретение может не привести к диверсификации, а диверсификация, как уже отмечалось, может быть достигнута и через внутреннее развитие.

Предприятие может диверсифицироваться:

- или создавая продукты/услуги, технологически сходные с имеющимися;

- или путем создания продуктов/услуг, совершенно отличных от существующих, но которые могут привлечь имеющихся покупателей.

Преимущества:

1) Может быть хорошим выходом в отрасли, находящейся наспаде.

2) Это стратегия, ориентированная на прибыль;

3) Она помогает снижать зависимость масштаба и синергии;

4) Может значительно усилить рыночную власть предприятия в отношении покупателей;

5) Может значительно повысить кредитоспособность предприятия;

6) Может помочь распределить возможный риск.

Недостатки:

1) Новая деятельность может потребовать новых навыков, которых нет на существующем предприятии (например, технологических навыков);

2) Эта стратегия больше подходит крупным предприятиям;

3) Может возникнуть неопределенность в управленческом аспекте диверсификации (например, каким образом две команды руководителей будут сотрудничать друг с другом);

4) Это стратегия высокого риска, обеспечивающая отдачу в долгосрочном плане;

5) Требует значительных резервов денежных средств;

6) Может возникнуть тенденция переноса недостатков с имеющегося предприятия на новое.

Некоторые из примеров диверсификации:

1) Кондитерская фабрика для реализации вырабатываемой продукции использует собственный парк грузовых машин, отказавшись от услуг централизованных автобаз (или сократив их объем);

2) Крупная макаронная фабрика приобрела в собственность мелькомбинат, на 70% обеспечив собственное производство более дешевой мукой.

Диверсификация может быль концентрической и конгломератной.

Концентрическая диверсификация. Она имеет место, когда предприятие приобретает другое предприятие, производящее продукты, сходные с существующими. Предприятия, желающие произвести концентрическую диверсификацию внешними средствами, будут искать организации, в значительной степени связанные с ним в вопросах рынка, потребностей в технике и ресурсах. Однако здесь возможен вариант, при котором могут быть скрыты существующие слабости или предыдущие слабые решения. Финансовые выгоды концентрической диверсификации обычно появляются в течение среднегоили длительного срока. Здесь существует хорошая возможность финансовой синергии, т.е. когда общий результат превосходит сумму результатов от двух отдельных видов деятельности.

Конгломератная диверсификация. Она имеет место, когда предприятие приобретает другое предприятие, производящее продукты, не имеющие связи с существующими продуктами и рынками (например, фирму, разрабатывающую компьютерные программы). Конгломератная диверсификация может обеспечить значительную финансовую синергию — в форме льгот по налогообложению, больших возможностей в обучении работников, лучшем использовании финансовых ресурсов.

Эта стратегия в целом рассматривается как имеющая значительный уровень риска, так как предприятие может обладать небольшим опытом в новой технологии или работе на новых рынках и не иметь управленческих навыков для эффективного руководства новым предприятием. Направления, по которым может происходить диверсификация в области рынков и технологии.