Вертикальный анализ прибыли.
Показатели |
Отчетный год(%) |
Предыдущий год (%) |
Отчет/пред.год (%) |
Прибыль до налогооблажения, в том числе: |
100% |
100% |
|
Налог на прибыль |
|
|
|
Чистая прибыль |
|
|
|
Факторы, влияющие на прибыль
Внешние:
Чрезвычайные: климатические катастрофы (наводнения, ураганы и т.д.);
Транспортные катастрофы;
Изменения в законах;
Информация о ценах на сырье, топливо и тарифы на услуги, ставках зарплаты, налогах
Нарушение финансовой дисциплины поставщиками и др. партнерами
Внутренние:
Количество и качество продукции
Себестоимость и цены
Структурные сдвиги в составе продукции
Состав себестоимости:
Материальные затраты
Затраты на оплату труда
Отчисления на социальные нужды
Амортизация
Прочие (услуги внешних организаций, налоги)
Управленческие расходы:
Материальные затраты
Затраты на оплату труда
Отчисления на социальные нужды(34%)
Амортизация обор.
Прочее
Анализ использования чистой прибыли.
Чистая прибыль идет частично на вылату дивидендов акционеров(собственникам), а остальная часть на инвестиции(на развитие предприятия).
Ставка выплачиваемых дивидендов, по обыкновенным акциям, может колебаться в зависимости от:
Финансовых результатов предприятия
Дивидендной политики АО
Чистая прибыль, остающаяся после выплаты дивидендов может быть направлена на:
Инвестиции в основные средства
Прирост оборотных средств(эта часть прибыли увеличивает стоимость имущества и поэтому называется капитализацией прибыли)
На социальные нужды(корпоративная пенсия)
На формирование резервных фондов
При выборе дивидендной политики, преследуются следующие цели:
Регулирование курса акций
Темпы роста собственного капитала
Возможность привлечения кредитов
Мы видим. Что есть преимущества и в капитализации прибыли, и в высоких стабильных дивидендах.
Капитализация прибыли позволяет расширить деятельность, не привлекая дорогих кредитов.
Стабильные и высокие дивиденды свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о снижении рисков для внешних инвесторов, что ведет к росту спроса на акции данного АО. Основным показателем, учитываемым при рыночной торговле акциями, является прибыль на одну обыкновенную акцию.
Основные коэффициенты рентабельности.
1.Общая рентабельность активов:
Прибыль ÷ стоимость имущества организации;
2.Чистая рентабельность:
Чистая прибыль÷ стоимость имущества организации;
3.Рентабельность собственного капитала:
Чистая прибыль ÷ стоимость собственного капитала;
4.Рентабельность производственных средств:
Чистая прибыль ÷ стоимость производственных средств;
5.Рентабельность продаж :
Прибыль ÷ выручка;
6.Рентабельность основной деятельности:
Прибыль реализации ÷ себестоимость + коммерческие +
управленческие расходы;
7.Рентабельность внеоборотных активов:
Прибыль ÷ необоротные активы.
Основные показатели, используемые в анализе и диагностика ФХД предприятия
Анализ фин. сост. п-я
|
|
Анализ динамики статей баланса; |
Анализ показателей платежеспособности и ликвидности; |
||
Анализ показателей финансовой устойчивости; |
||
Анализ показателей рентабельности; |
||
Анализ показателей деловой активности. |
Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность, представляющая собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности предприятия.
1.инвестиции. |
Вложения в капительное строительство и капитальный ремонт (прямые инвестиции); в ценные бумаги (портфельные инвестиции). |
|
||
2.Показатели затратоемкости |
|
|
||
-ресурсоемкость, руб |
Отношение стоимости ресурсов к объему реализации. |
|
||
-фондоемкость, руб. |
Отношения среднегодовой стоимости основных фондов к объему реализации (выручки) |
|
||
-материалоемкость, руб. |
Отношение стоимости мат-ных затрат к объему реализации |
|
||
-капиталоемкость, руб. |
Отношение капитальных затрат к объему реализации |
|
||
-трудоемкость, руб. |
Отношение затрат живого труда к объему реализации |
|
||
|
-энергоемкость, руб. |
Отношение стоимости энергоресурсов к объему реализации |
||
|
-топливоемкость, руб. |
Отношение стоимости топлива к объему реализации |
||
|
3.Показатели результатов. |
|
||
|
-объем производства (шт.,руб.) |
Объем выпущенной продукции в физ. и денежном выражении |
||
|
-валовой доход, руб |
Разница между общей суммы выручки и размером платежей за приобретенные ценности и услуги включая амортизаторные отчисления |
||
|
-производительность труда, руб. |
Отношение объема выпущенной продукции к численности занятых |
||
|
-фондоотдача, руб. |
Отношение объема реализации к среднегодовой стоимости основных производственных фондов |
||
|
-капиталоотдача, руб. |
Отношение объема реализации к стоимости капитальных вложений |
||
|
-материалоотдача, руб. |
Отношение объема реализации к стоимости материальных ресурсов |
||
|
-рентабельность
|
Отношение прибыли к стоимости фондов |
||
|
Обобщающие показатели |
|
||
|
-стоимость имущества |
Стоимость предприятия |
||
|
-чистые активы |
Стоимость активов за вычетом краткосрочных ,долгосрочных обязательств |
||
|
-оборотный капитал ( чистый) |
Разница между текущими активами и краткосрочными обязательствами |
||
|
-ликвидность |
Спос-ть п/я погасить краткоср.об-ва: обор. акт-вы на краткоср. обяз-ва |
||