Краткосрочное финансирование

Компания имеет кредитную линию в 180 млн. руб. Компенсационный остаток требуется на следующем уровне: на непогашенные ссуды — 15%, на неиспользованный предельный размер кредита — 10%. Компания заняла 150 млн. руб. под 20%.

Определите: 1) необходимый компенсационный остаток; 2) эффективную процентную ставку.    

Решение к заданию 18 раздела 2.2.

1) Необходимый компенсационный остаток, млн. руб.:     Ссуда (0,15х150 млн. руб.)                                         22,5 + Неиспользованный кредит (0,1х30 млн. руб.)          3 = Компенсационный остаток                                       25,5

2) Эффективная процентная ставка = Проценты/Доходы =                    = (150 млн.руб. х 0,2/150 млн.руб. – 25,5 млн. руб.) х 100 = 24,1%.

 

     

ЗАДАНИЕ 1 к разделу 2.4. Прогноз реализации и денежных поступлений

Программа сбыта торговой компании на второй квартал, млн. Руб.

	Апрель	Май	Июнь	Всего
Программа сбыта	50	60	60	170

Поступление денежных средств от продажи в кредит составляет 70% в месяц продажи, 20% в следующий месяц, 8% в третьем месяце и 2% составляют неплатежи. Баланс дебиторов по расчетам в начале второго квартала равен 20 млн. руб., из которых 5 млн. руб. представляют наличные, несобранные за февральские продажи, а 15 млн. руб. — наличные, несобранные за продажи в марте.

Вычислите:                         а) объем реализации за февраль и март;                         б) планируемое получение наличных от продаж за каждый                             месяц с февраля  по июнь. При этом не учитывая ответ на вопрос (а), предположим, что объем февральских продаж равен 40, а мартовских — 60 млн. руб.

 Решение к заданию 1 к разделу 2.4.

Из баланса дебиторов:

а) 1) 5 млн. руб. = Объем реализации в феврале х (1 -0,7— 0,2).     Тогда     Объем реализации в феврале = 5 млн. руб. : (1 - 0,9) = 50 млн. руб.     2) 15 млн. руб. = Объем реализации в марте х (1 — 0,7).     Тогда     Объем реализации в марте =15 млн. руб. : 0,3 = 50 млн. руб.

б) Получение наличных,                Апрель       Май        Июнь _____           млн. руб. ____________________________________    Февраль     40 (8%)                             3,2    Март           60 (20%)                         12                         60 (8%)                                              4,8    Апрель        50 (70%)                        35                         50 (20%)                                          10                         50 (8%)                                                                  4    Май            60 (70%)                                           42                        60 (20%)                                                                 12    Июнь____  60 (70%)_______________________________   42 __ Итого наличных                                 50,2            56,8               58