Средний кассовый остаток
Торговая фирма имеет следующие средние еженедельные кассовые остатки:
Неделя |
Средний кассовый остаток |
1 2 3 4 |
20,0 15,0 12,0 15,0 |
Всего |
62,0 |
Требуется: 1. Определить средний ежемесячный кассовый остаток. 2. Предположив, что ежегодная ставка процента составляет 15%, рассчитать норму прибыли, получаемую ежемесячно от среднего кассового остатка.
Решение к заданию 4 раздела 2.2.
1. 62 : 4 = 15,5 млн. руб. = 15 500 тыс. руб. 2. 15 500 тыс. руб. х (0,15/12) = 193,750 тыс. руб.
Задание 5 к разделу 2.2.
Оптимальная сумма денежных средств
У предприятия потребность в наличных составляет 1000 млн. руб. в месяц. Ожидается, что наличные будут оплачиваться равномерно. Годовая ставка составляет 20%. Стоимость каждой операции займа или снятия денег со счета составляет 100 тыс. руб.
Требуется: 1. Определить оптимальную сумму операции. 2. Рассчитать среднюю величину кассового остатка.
Решение к заданию 5 раздела 2.2.
1. Оптимальная сумма операции определяется по формуле расчета оптимального (или максимального) остатка (модель Баумоля, раздел 3.3):
Задание 6 к разделу 2.2.
Дата получения денег
Условия сделки: 5/20, net 40; датировка — 1 июня.
Требуется: Определить последнюю дату оплаты клиентом для получения скидки.
Решение к заданию 6 раздела 2.2.
Расшифруем условие: 5% скидки предоставляется при платеже в 20-дневный срок при максимальной длительности отсрочки платежа в 40 дней (раздел 1.2). Следовательно, последний день получения скидки 20 июня.
Задание 7 к разделу 2.2.
Инвестиции в дебиторскую задолженность
Фирма осуществляет продажи на условиях net 90. Дебиторская задолженность в среднем составляет 20 дней со срока платежа. Ежегодные продажи составляют 1000 млн. руб.
Требуется: Определить средние вложения этой фирмы в счета дебиторов.
Решение к заданию 7 раздела 2.2.
Средние вложения в счета дебиторов = (90 + 20 / 360) х 1000 млн. руб. = = 305,555 млн. руб.
Задание 8 к разделу 2.2.
Инвестиции в дебиторскую задолженность
Себестоимость продукции составляет 60% от его цены реализации. Счета оплачиваются в среднем через 60 дней после продажи. Ежемесячные продажи составляют 150 млн. руб.
Требуется: Определить вложения в счета дебиторов.
Решение к заданию 8 раздела 2.2.
Счета дебиторов =150 млн. руб. х 2 мес. = 300 млн. руб. Инвестиции в счета дебиторов = 300 млн. руб. х 0,6 = 180 млн. руб.
Задание 9 к разделу 2.2.
Инвестиции в дебиторскую задолженность
Фирма имеет дебиторскую задолженность в размере 400 млн. руб. Себестоимость составляет в среднем 30% от цены реализации. Затраты на материально-товарные запасы —5% от цены реализации. Комиссионные при продаже составляют 7% от продажи.
Требуется: Рассчитать средние вложения в счета дебиторов.
Решение к заданию 9 раздела 2.2.
Средние вложения в счета дебиторов = 400 млн. руб. х (0,3 + 0,05 + 0,07) = = 168 млн. руб.
Задание 10 к разделу 2.2