2. Виробничо-інвестиційна модель зед підприємства

Виробничо-інвестиційна модель ЗЕД підприємства включає комп­лекс операцій, пов’язаних із міжнародним лізингом, міжнародною ви­робничою кооперацією, діяльністю спільних підприємств (рис. 6.2).

Рис. 6.2.Виробничо-інвестиційна модель ЗЕД підприємства Тепер послідовно розглянемо складові даної моделі, першою з яких є міжнародний лізинг.

Лізинг — це форма довгострокової операції, яка пов’язана з передачею у використання обладнання, транспортних засобів та іншого рухомого й нерухомого майна, крім земельних ділянок та інших природних об’єктів.

Міжнародний лізинг

Міжнародний лізинг є однією з форм лізингу, за якою укладається договір лізингу, що здійснюється суб’єктами лізингу, які перебувають під юрисдикцією різних держав, або в разі, коли майно чи платежі пе­ретинають державні кордони.

Лізинг виступає як форма отримання кредиту і водночас як форма міжнародної торгівлі, що створює умови для прискореного розвитку новітніх технологій. Лізингова компанія (лізингодавець) придбаває устаткування й т. ін. за свій рахунок і передає за контрактом оренди фірмі (лізингоотримувачу) на певний строк. Після закінчення строку оренди фірма-клієнт може його продовжити або викупити орендова­не майно за залишковою вартістю. Орендна плата встановлюється на рівні, що перевищує ціну об’єкта оренди, за якою його можна купити за звичайних комерційних умов.

За наявністю факту переходу права власності розрізняють опера­тивний та фінансовий лізинг.

Оперативний лізинг — це контракт, що укладається на корот­кий та середній термін, менший за той, за яким амортизується 90% вартості об’єкта лізингу. Лізингоотримувач має право у будь-який час розірвати договір. Після закінчення терміну договору він може бути поновлений, або об’єкт лізингу підлягає поверненню лізин- годавцю і може бути повторно переданий у використання іншому лізингоотримувачу. Таким чином, предмет лізингу не переходить у власність лізингоотримувача, а лізингодавець не відшкодовує всі свої витрати за рахунок надходження лізингових від одного лізингоотримувача. Оперативний лізинг страхує лізингоотримувача від використання морально застарілого обладнання.

Фінансовий лізинг — це лізинговий контракт з тривалим терміном (15-20 років) і амортизацією всієї або більшої частини вартості устаткуван­ня. Інакше кажучи, при фінансовому лізингу лізингоотримувач за своїм замовленням отримує у платне користування від лізингодавця об’єкт лізингу на строк, не менший ніж той, за яким амортизується 60% вартості об’єкта лізингу, визначеної в день укладання договору. По закінченні стро­ку договору фінансового лізингу об’єкт лізингу переходить у власність лізингоотримувача або викуповується ним за залишковою вартістю.

За складом учасників лізинг буває прямий і непрямий. Прямий лізинг — це двостороння угода, згідно з якою лізингове майно пере­дається лізингодавцем лізингоодержувачеві безпосередньо, тобто без посередників.

У непрямому лізингу беруть участь лізингодавець, лізингоотри- мувач та продавець об’єкта лізингу. Він може укладатися у формі ба­гатосторонньої угоди або у формі низки угод (у разі складних схем по­ставок з кількістю сторін понад три). Специфікою непрямого лізингу є те, що майно передається опосередковано через посередника і придба- вається лізингодавцем виключно з метою передавання його у лізинг.

За характером платежів розрізняють грошовий, бартерний, ком­пенсаційний, змішаний лізинг.

Грошовий лізинг — вид лізингу, який передбачає здійснення всіх платежів у грошовій формі.

Бартерний лізинг передбачає замість лізингових платежів по­ставку лізингоотримувачем лізингодавцеві за умови згоди останньо­го будь-яких товарів, які він має.

Компенсаційний лізинг передбачає в якості лізингових платежів постачання лізингоотримувачем лізингодавцю товарів, вироблених з використанням об’єкта лізингу.

При змішаному лізингу поєднується грошовий та компенсаційний (бартерний) лізинг.

Лізинг вигідний усім учасникам цієї операції. Фірма-виробник отримує негайний платіж готівкою. Лізингодавець застрахований від ризику неплатоспроможності лізингоотримувача тим, що для погашен­ня боргу з оренди він може відібрати об’єкт лізингу і передати його в оренду іншій особі або продати. Вигода для лізингоотримувача полягає в тому, що немає необхідності фінансувати торгівлю і негайно витра­чати валютні кошти. Орендна плата сплачується періодично після то­го, як устаткування встановлено і досягло відповідної продуктивності. Лізинг дає можливість постійно модернізувати устаткування. З точки зору бухгалтерського обліку лізинг зручний тим, що орендоване устат­кування не береться на баланс підприємства, а орендні платежі роз­глядаються як поточні витрати. Міжнародний лізинг також дозволяє скорочувати відплив валютних коштів, які витрачаються на імпорт дорогих засобів виробництва, зменшує дефіцит платіжного балансу, сприяє введенню нових технологій у національну економіку.

Лізингові операції є діючим та реальним капіталозберігаючим засобом фінансування виробництва і тому лізинг — один із най- перспективніших фінансових інструментів, який може ефективно впливати на розвиток виробництва, активізувати інвестиційний про­цес у країні.

Міжнародне виробниче кооперування — це найрозповсюдже- ніший вид міжнародних виробничо-технічних зв’язків підприємств^I. Воно є наслідком спеціалізації національних виробництв, що взаємодіють у системі міжнародного поділу праці, грунтується на предметній спеціалізації і виступає як форма часткового та загального поділу праці у світовому господарстві.