План финансового оздоровления предприятия
Планирование финансового оздоровления представляет собой процесс разработки системы планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению вывода предприятия из финансового кризиса и поддержанию его финансового равновесия в предстоящем периоде.
Осуществляемое на предприятии планирование финансового оздоровления призвано обеспечить решение следующих основных задач [10]:
обеспечить четкую направленность всех плановых показателей на реализацию стратегических целей финансового оздоровления в соответствующем периоде.
обеспечить реализацию выявленных в процессе финансового анализа резервов повышения эффективности использования ресурсного потенциала предприятия для преодоления кризисной ситуации.
определить потребность в необходимом объеме финансовых ресурсов, требуемых для предстоящего вывода предприятия из финансового кризиса, и оптимизировать источники их формирования.
определить направления наиболее эффективного использования финансовых ресурсов в предстоящем периоде и оптимизировать их распределение по критерию максимизации воздействия на кризисные факторы.
оптимизировать внутренние пропорции формирования активов, капитала и денежных потоков предприятия с целью обеспечения его финансовой устойчивости и платежеспособности в процессе предстоящего развития.
Планирование финансового оздоровления предприятия базируется на использовании трех основных его систем:
перспективного планирования финансовой деятельности предприятия.
текущего планирования финансовой деятельности предприятия.
оперативного планирования финансовой деятельности предприятия.
Каждой из этих систем финансового планирования присущи особые методические подходы к осуществлению, формы реализации результатов и определенный период (плановый горизонт) охвата. [10]
Все системы внутрифирменного финансового планирования находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности. На исходном этапе этого процесса осуществляется перспективное финансовое планирование, которое призвано реализовать стратегические цели финансового оздоровления предприятия, а также определить задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, текущее финансовое планирование, формируя плановые задания финансового оздоровления предприятия в рамках предстоящего года, создает основу для разработки и доведения до исполнителей оперативных бюджетов по всем основных направлениям финансовой деятельности.
1. Поскольку ряд исходных предпосылок долгосрочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия, обеспечивающим его финансовое оздоровление, носят вероятностный характер и разброс их параметров в условиях современной экономики довольно высок, этот план желательно разрабатывать в нескольких вариантах: оптимистическом, реалистическом, пессимистическом.
Долгосрочный финансовый план составляется, как правило, на предстоящие три года, с разбивкой по отдельным годам прогнозируемого периода. Форма такого плана носит произвольный характер, но в нем должны получить отражение наиболее важные параметры финансового оздоровления предприятия, определяемые целями финансовой стратегии. К числу основных таких параметров относятся:
прогнозируемая сумма активов предприятия, в т.ч. оборотных;
прогнозируемая структура капитала (соотношение собственного и заемного);
прогнозируемый объем реального инвестирования предприятия;
прогнозируемые сумма чистой прибыли и показатель рентабельности собственного капитала;
прогнозируемая сумма амортизационного потока;
прогнозируемое соотношение распределения чистой прибыли на потребление и накопление;
прогнозируемая сумма чистого денежного потока предприятия.
2. Система текущего финансового планирования. Она базируется на разработанном долгосрочном плане. Это планирование состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования оздоровления предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода.
Основные виды текущих финансовых планов представлены на рис.2.
План доходов и расходов операционной деятельности является одним из основных видов текущего финансового плана предприятия, составляемого на первоначальном этапе текущего планирования его финансовой деятельности.
Целью его разработки является определение суммы чистой прибыли по операционной деятельности.
В процессе разработки этого плана должна быть обеспечена четкая взаимосвязь планируемых показателей доходов от реализации продукции, издержек, налоговых платежей, балансовой и чистой прибыли предприятия.
Р
ис.2.
Система основных видов текущих финансовых
планов, обеспечивающих финансовое
оздоровление предприятия
План поступления и расходования денежных средств призван отражать результаты прогнозирования денежных потоков предприятия. Этот план заменяет ранее составляемый на предприятии план формирования и использования финансовых ресурсов.
Целью разработки этого плана является определение объема и источников формирования финансовых ресурсов предприятия; распределение финансовых ресурсов по видам и направлениям его хозяйственной деятельности; обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.
В этом плане должна быть обеспечена четкая взаимосвязь показателей остатка денежных средств на начало периода, их поступления в плановом периоде, их расходования в плановом периоде и остатка денежных средств на конец периода.
Балансовый план отражает результаты прогнозирования состава активов и структуры используемого капитала на конец планового периода.
Целью разработки балансового плана является определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость предприятия в предстоящем периоде.
При разработке финансового плана используется укрупненная схема статей баланса предприятия, отражающая требования его построения применительно к специфике конкретной организационно-правовой формы деятельности.
3. Система оперативного финансового планирования базируется на разработанных текущих финансовых планах. Это планирование заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности. Главной формой такого планового финансового задания является бюджет.
Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках одного года (как правило, на квартал или месяц), отражающий расходы и поступления финансовых ресурсов в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности.
Процесс бюджетирования носит непрерывный или скользящий характер. Исходя из плановых финансовых показателей, установленных на год в процессе текущего финансового планирования, заранее разрабатывается система квартальных бюджетов. Процесс такого скользящего бюджетирования гарантирует непрерывность функционирования системы оперативного планирования финансовой деятельности, закладывает прочную основу для осуществления постоянного контроля и необходимой корректировки результатов этой деятельности.
Использование рассмотренных систем и методов финансового планирования позволяет повысить эффективность финансового оздоровления предприятия, обеспечить его целенаправленность.
Реализация комплекса мероприятий финансового оздоровления базируется на системе финансового планирования, целях и стратегии антикризисного финансового управления.