5. Структура активов и пассивов цб.

Центральный банк — посредник между государством и остальной экономикой через банки. Активы банка - имеющиеся в распоряжении банка ресурсы. Подразделяются на приносящие доходы и не приносящие их. К активам, не приносящим доходов, относятся денежные средства в кассе, на корреспондентском и резервном счетах, а также основные средства, материалы, нематериальные активы банка и иммобилизованные (отвлеченные из оборота) собственные средства. Активы, приносящие доходы, подразделяются на учетно-ссудные и банковские операции. Приумножение активов банка осуществляется за счет проведения активных операций: выдача кредитов, инвестиционные операции, оказание услуг клиентам банка, прочие активные операции, способствующие получению прибыли.

Пассивы банка - отражаемые в балансовом отчете все выставляемые банку денежные требования, кроме требований его владельцев.

Баланс ЦБ

Активы:

1.Золотовалютные резервы;

2. Кредиты центрального банка, выданные правительству и коммерческим банкам;

3.Государственные облигации.

Пассивы:

1.Депозиты коммерческих банков в ЦБ (обязательные резервы и дополнительные депозиты);

2.Наличные деньги, которые ЦБ выпустил в обращение;

3.Счета казначейства, которые обслуживает ЦБ.

4.Капитал ЦБ

5.Средства кредитных организаций.

6. Кредитно- денежная политика цб.

ЦБ-посредник между государсвтвом и всей экономикой через банки

Денежно-кредитная (или монетарная) политика — это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк.

Методы денежно-кредитной политики — совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики воздействуют на объекты для достижения поставленных целей.

-Прямые методы — административные меры в форме различных директив Центрального Банка касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке.

-Косвенные методы регулирования денежно-кредитной политики воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов, имеют большой временной лаг, последствия их применения менее предсказуемы, чем при

-Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом.

-Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. Благодаря этим методам решаются частные задачи, как ограничение выдачи ссуды некоторым банкам, рефинансирование на льготных условиях.

Инструментарий проведения денежно-кредитной политики

· процентные ставки по операциям Банка России;

· нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

· операции на открытом рынке;

· рефинансирование банков;

· валютное регулирование;

· установление ориентиров роста денежной массы;

· прямые количественные ограничения.

7.Макроэкономическая политика стимулирования экономического роста. Финансовая стабилизация и способы ее осуществления (неокейнсианская модель).

Кейнсиа́нство — макроэкономическое течение, сложившееся как реакция экономической теории на Великую депрессию в США

Рыночной экономике не свойственно равновесие, обеспечивающее полную занятость. Причина тому — склонность сберегать часть доходов, что приводит к тому, что совокупный спрос меньше совокупного предложения. Преодолеть склонность к сбережению невозможно.

-государство должно регулировать экономику воздействием на совокупный спрос: увеличение денежной массы, снижение ставок процента .

Кейнс выстраивал следующую цепочку: падение общего покупательского спроса - сокращение производства товаров и услуг. Сокращение производства -разорению мелких товаропроизводителей- увольнение наемных работников -крупномасштабная безработица. Безработица влечет снижение доходов населения, то есть покупателей-дальнейшее падение покупательского спроса на товары и услуги. Эк. в состоянии хронической депрессии.

Выход: -если государство предъявит (и оплатит) предприятиям некий крупный заказ, это приведет к дополнительному найму рабочей силы со стороны этих фирм. Получая заработную плату, бывшие безработные увеличат свои расходы на потребительские товары, и, соответственно, повысят совокупный экономический спрос. Это, в свою очередь, повлечет рост совокупного предложения товаров и услуг, и общее оздоровление экономики. При этом начальный государственный заказ, предъявленный предприятиям, может быть грандиозным и в той или иной степени даже малополезным.

В целях стимулирования экономического роста, государство использует методы бюджетно-налоговой (снижая налоги и увеличивая государственные расходы) и денежно-кредитной политики, увеличивая денежную массу и снижая процентные ставки, то есть, осуществляет политику управления спросом. Кроме того, государство осуществляет политику управления предложением, стимулируя рост производственного потенциала экономики.

Инструменты макроэкономической стабилизации

1) сокращение дефицита консолидированного государственного бюджета до уровня ниже 5% ВВП;

2) проведение жесткой денежно-кредитной политики (прекращение льготного кредитования центральным банком дефицита госбюджета, установление процентных ставок по кредитам центрального банка коммерческим банкам выше уровня инфляции

3) установление «монетарного (номинального) якоря»,

4) сдерживание роста доходов населения путем неполной индексации оплаты труда в бюджетной сфере и социальных трансфертов;

6) либерализация цен с целью уничтожения избыточной денежной массы через повышение общего уровня цен.