- •Анализ финансовых результатов организации
- •Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
- •Влияние факторов на изменение показателей прибыли от продаж отчетного периода в сравнении с прошлым периодом
- •Анализ распределения и использования прибыли
- •Состав и структура распределения и использования чистой прибыли
- •Показатели использования чистой прибыли
- •Анализ рентабельности
- •Система основных показателей рентабельности предприятия, %
- •Влияние факторов на изменение рентабельности оборотных активов
- •Влияние факторов на изменение рентабельности совокупных активов (капитала)
- •Влияние факторов на изменение рентабельности чистых активов
- •Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала
- •Расчет эффекта финансового рычага
- •Расчет эффекта финансового рычага
Показатели использования чистой прибыли
Показатель |
Прошлый год |
Отчетный год |
Отклонение |
|
Абсолют. |
Относит. |
|||
Коэффициент капитализации прибыли |
|
|
|
|
Коэффициент потребления прибыли |
|
|
|
|
Коэффициент дивидендного выхода |
|
|
|
|
Коэффициент устойчивости экономического роста |
|
|
|
|
Коэффициент способности самофинансирования за счет прибыли |
|
|
|
|
Анализ рентабельности
Рентабельность (прибыльность, доходность) является одним из главных показателей эффективности бизнеса. Ее оценивают по целому спектру показателей. При расчете показателей рентабельности используют следующие виды прибыли: прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, операционная прибыль.
Операционная прибыль является расчетным показателем и не отражается в форме № 2.Она может быть определена в двух вариантах: до и после налогообложения.
В первом случае – это финансовый результат до уплаты процентов и налогов:
ПО = ПДН + ПУ
Во втором случае – это финансовый результат, равный сумме чистой прибыли и скорректированный на ставку налогообложения прибыли величины процентов за пользование заемными средствами:
ПО = ПЧ + ПУ * (1 – Сн)
Задание 4. Дайте оценку эффективности деятельности предприятия по показателям рентабельности.
Система основных показателей рентабельности предприятия, %
Показатель |
Условное обозначение, алгоритм расчета |
Прошлый год |
Отчетный год |
Абсолютное отклонение |
1. Рентабельность текущих затрат в основной деятельности |
ПР / С |
|
|
|
2. Рентабельность оборота (продаж): |
|
|
|
|
По прибыли от продаж |
ПР / V |
|
|
|
Чистой прибыли |
ПЧ / V |
|
|
|
3. Рентабельность активов |
|
|
|
|
3.1. Текущих активов: |
|
|
|
|
По прибыли до налогообложения |
ПДН / At |
|
|
|
Чистой прибыли |
ПЧ / At |
|
|
|
3.2. Совокупных активов |
|
|
|
|
По прибыли до налогообложения |
ПДН / Ва |
|
|
|
Чистой прибыли |
ПЧ / Ва |
|
|
|
4. Рентабельность капитала |
|
|
|
|
4.1. Собственного капитала |
|
|
|
|
По прибыли до налогообложения |
ПДН / Ес |
|
|
|
Чистой прибыли |
ПЧ / Ес |
|
|
|
4.2. Совокупного капитала |
|
|
|
|
По прибыли до налогообложения |
ПДН / Вр |
|
|
|
Чистой прибыли |
ПЧ / Вр |
|
|
|
4.3. Постоянного (перманентного) капитала |
ПДН / (Ес + Kd) |
|
|
|
4.4. Инвестированного капитала: |
|
|
|
|
Совокупного капитала |
ПО / ИК1 |
|
|
|
Капитала без учета кредиторской задолженности |
ПО / ИК2 |
|
|
|
ИК1 = Вр ИК2 = Вр – Rp