23. Операции коммерческих банков с ценными бумагами.

Ценная бумага – это финансовый инструмент, обеспечивающий ее владельцу право на получение дохода в форме и в порядке, установленном законодательством.

Рынок ценных бумаг (РЦБ) – составная часть финансового рынка, где осуществляются сделки купли-продажи ценных бумаг.

Операции банков с ценными бумагами делятся на:

Пассивные

1. Осуществляются от своего имени

   • Операции по формированию и увеличению капитала банка – эмиссия акций

   • Эмиссия облигаций

   • Выпуск сберегательных и депозитных сертификатов

   • Выпуск векселей

Активные

1. По поручению клиента

   • Брокерские – с гос. ц.б., с корпоративными бумагами

   • Формирование портфеля ц.б. для клиента и доверительное управление им

   • Депозитарная деятельность

   • Операции по обслуживанию эмиссии ц.б. клиентов-андеррайтинг

2. От своего имени

   • Спекулятивные операции – приобретение ц.б. для перепродажи

   • Операции с векселями – учет векселей, вексельный кредит

   • Инвестирование – долгосрочные вложения в паи и акции эмитентов

Банки являются наиболее активными участниками рынка Ц.Б.. Ц.б. в зависимости от целей их приобретения и котируемости на организованном рынке ц.б. формируются КО в целях управления в «Портфель ц.б.».

• Торговый портфель – зачисляются ц.б., приобретенные с целью их перепродажи, приобретенные по договорам РЕПО и по договорам займа, операции с которыми осуществляются в течении 180 дней.

• Инвестиционный портфель – включаются ц.б. приобретенные с целью получения инвестиционного дохода и удерживаемые в портфеле свыше 180 дней.

• Портфель контрольного участия – зачисляются приобретенные кредитной организацией голосующие акции в количестве, установленном нормативными документами.

Основная задача банка состоит в формировании портфеля бумаг с такими инвестиционными характеристиками, которые обеспечивают инвестору устойчивый доход при минимальном риске.

Главный принцип формирования оптимального портфеля состоит в диверсификации ц.б. по видам с учетом их ликвидности, доходности и риска. Рекомендуется наличие в портфеле от 10 до 15 различных ц.б.

При осуществлении операций с ц.б. КО может выступать в качестве

• брокера - приобретать их за счет клиента

• дилера, т.е. совершать сделки купли-продажи по своему усмотрению и за собственный счет – собственные сделки.

Брокерские операции банк проводит по заявкам клиентов, выполняя агентские функции либо

1. поверенного – действует на основе договора поручения, т.е. осуществляет куплю-продажу ц.б. от имени и за счет клиента;

2. комиссионера – действует на основе договора комиссии по поручению клиента и за его счет, но не от своего имени. Брокер может использовать временно находящиеся у него деньги клиента для инвестирования в ц.б., получая часть прибыли;

3. консультанта – предоставляет клиентам информацию о ц.б. и их эмитентах за комиссию.

24. Валютные операции коммерческих банков.

Основой валютного законодательства РФ является Закон «О валют­ном регулировании и валютном контроле». В законе определены принципы осуществления валютных операций в РФ, права и обязанности юридических и физических лиц в соотношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства.

Согласно действующему на территории Российской Федерации законодательству, все валютные операции должны осуществляться только через ЦБ РФ или уполномоченные банки - банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций. Все резиденты независимо от формы собственности обязаны зачислять полученную в результате внешнеэконо­мической деятельности иностранную валюту на счета уполномоченных банков.

Органами валютного контроля (ЦБ РФ и Правительством Российс­кой Федерации) и их агентами (уполномоченными банками) осуществля­ется валютный контроль с целью обеспечения соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

Иностранная валюта включает:

• денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным сред­ством в соответствующем иностранном государстве или группе госу­дарств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

• средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

Банки ведут учет операций в иностранной валюте в двойной оценке: в ино­странной валюте по ее номиналу и в рублях по текущему курсу, устанав­ливаемому ЦБ РФ, на отдельных лицевых счетах, сгруппированных по виду валюты.

Классификация банковских валютны:.