Кредит и его функции.

Кредит - это ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, платности и срочности. Он возникает из функции денег (как средства платежа) при продаже товара не за наличные деньги, а с рассрочкой платежа, что обусловлено особенностями процесса производства. Как экономическая категория кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости. При анализе сущности кредита различают элементы: субъект, объект и ссудный процент. Субъектами кредитных отношений является кредитор и заемщик. Кредитор предоставляет ссуду на время, оставаясь собственником ссуженной стоимости. Заемщик получает ссуду и обязуется возвратить ее к обусловленному сроку. Взаимодействие кредитора и заемщика выступает, как единство противоположностей. Как участники кредитной сделки они заинтересованы друг в друге. В тоже время кредитор заинтересован в получении более высокого процента, а заемщик в низком. Объектом кредитных отношений является ссуженная стоимость (ссудный капитал) – это денежный капитал, обособившийся от промышленного, имеющий особую форму движения и обладающий определенной спецификой. Ссудный процент является ценой кредита. Кредитные отношения функционируют в соответствии с основными принципами:

• возвратность,

• срочность,

• платность,

• обеспеченность,

• целевой характер,

• дифференцированность кредита,

Обеспеченность – это необходимая защита имущественного кредитного интереса от возможного нарушения заемщиком принятых в договоре обязательств. Этот принцип выражается в таких формах, как ссуда под залог ТМЦ, или под финансовые гарантии в виде ЦБ.

Возвратность – это необходимость своевременного возврата средств кредитору после использования. Кредитор дает ссуду потому, что предполагает обратный приток. Для заемщика необходимо так использовать кредит, чтобы обеспечить своевременное высвобождение стоимости и ее возврат, чтобы кредитные отношения в дальнейшем не прерывались.

Целевой характер кредита – это необходимость целевого использования средств кредита.

Дифференцированность кредита – применяется к различным категориям заемщика, исходя из индивидуальных интересов в зависимости от обеспеченности использования ссуд, применяя к каждой группе дифференциальные условия кредитного договора.

Срочность – это означает, что возвращать заемщику сумму ссуды следует не в любое приемлимое для него время, а в точно определенный срок, установленный

кредитным договором. Выполнение срока для заемщика – это гарантия получения кредита.

Платность – это необходимость уплаты заемщиком права на использование кредитных ресурсов.

Функции кредита, как и любой другой экономической категорией, выражают его сущность:

• Перераспределение. Кредит перемещает денежный капитал из одних сфер хоз. деят-ти в другие, обеспечивая последним более высокую прибыль.

• Экономия издержек обращения. Мобилизуя временно высвобождающиеся средства в процессе кругооборота промышленного и производственного капитала кредит дает возможность восполнитьнедостаток собственных средств у отдельных предприятий. В результате ускоряется оборачиваемость капитала у хозяйствующего субъекта. В целом обеспечивается экономия общих издержек обращения.

• Функция замещения наличных денег кредитными. Кредит ускоряет не только товарное, но и денежное обращение, вытесняя из него наличные деньги. В результате замены наличных денег безналичными упрощается механизм экономических отношений на рынке и ускоряется денежный оборот.

• Функция ускорения концентрации капитала. Развитие производства сопровождается процессом концентрации капитала. Заемный капитал дает возможность предпринимателю расширять масштабы производства и дополнительную прибыль.

• Стимулирующая. Кредитные отношения, предполагающие возврат временно позаимствованной стоимости с приращением в виде процента, побуждают заемщика к более рациональному использованию ссуды, более рациональному ведению хозяйства при получении ссуды.

Кредит классифицируется по различным базовым признакам. В зависимости от того, какая предоставляется ссуда при кредитной сделке и кто является кредитором, различают самостоятельные формы кредита:

- коммерческий.

- банковский.

- потребительский.

- государственный.

- международный.

Коммерческий – это кредит, предоставляемый функционирующими хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа. Необходимость данного кредита вытекает из процесса воспроизводства: несовпадение сроков производства и реализации. Цель этой формы – ускорить реализацию товаров и процесс кругооборота капитала и извлечь дополнительную прибыль. Применяются разновидности коммерческого кредита:

• С фиксированным сроком погашения.

• С возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров.

• По открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита осуществляется по погашению задолженности по предыдущей поставке.

Банковский – это кредит, предоставляемый банками и другими кредитными финансовыми организациями, заемщиками в виде сумм. Заемщиками, как правило, являются юридические лица. Банковский кредит имеет свои особенности:

- его источником является привлеченный капитал, т.е. полученный за счет средств банковских клиентов.

- банк сужает стоимость, т.е. временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, помещенных на счетах в банках.

- банк предоставляет не просто денежные средства, а денежный капитал, который, проделав кругообращение в процессе производства возвращаются с приращением.

Классификация:

• По срокам погашения.

  • Краткосрочный (до 6 месяцев).

  • Онкольный (срок устанавливается, но банк имеет право его потребовать в любое время).

  • Среднесрочный (до 1 года).

  • Долгосрочный (свыше 1 года).

• По способу взимания ссудного процента.

  • % выдерживается в момент выдачи ссуды.

  • % уплачивается в момент погашения ссуды.

  • Равномерно.

• По способу погашения.

  • Ссуда, погашаемая единовременным платежом.

  • Ссуда, погашаемая в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора.

• По обеспеченности.

  • Доверительные (кредитный договор – форма обеспечения).

  • Обеспеченные (защищены имуществом заемщика).

  • Под финансовые гарантии 3х лиц.

• По категориям плательщика.

  • Аграрные ссуды.

  • Коммерческие – функциональным субъектом в сфере торговли и услуг.

  • Ипотечные (под обеспечение недвижимостью).

  • Межбанковские (между банками).

Потребительский – действует при целевом кредитовании физических лиц в денежной и товарной формах. Кредитором выступают предприниматели при розничной продаже в рассрочку и кредитные организации, предоставляющие денежную ссуду населению.

Государственный – это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти управления с 1ой стороны, физических и юридических лиц с другой, при которых гударство – заемщик, кредитор и гарант. Кредитор – через ЦБ РФ или казначейскую систему кредитует:

• Приоритетные отрасли региональных или местных органов, испытывающих необходимость в финансовых ресурсах при невозможности бюджетного финансирования со стороны коммерческих банков.

• Коммерческие банки и другие кредитные учреждения. Заемщик размещает государственные займы через банки или на рынке государственных ценных бумаг.

Отличия государственного и банковского кредита можно сформулировать следующим образом:

• Банковский кредит используется в качестве капитала для расширения воспроизводства, развитие инфраструктуры предприятия, решения каких-либо вопросов населения. Погашается за счет прибыли предприятия или доходов населения.

• Государственный кредит поступает в распоряжение органов государственной власти в качестве дополнительных финансовых ресурсов и идет на покрытие бюджетного дефицита. Погашается из средств государства, но средства государства складываются из налогов (доходов физических лиц). Объективная необходимость государственного кредита вытекает из противоречий между уровнем потребностей общества и возможностью государства их удовлетворения за счет бюджета.

В результате заемной деятельности образуется государственный долг – это долговые обязательства Правительства РФ перед физическими лицами и организациями, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным РФ. Заемные средства РФ мобилизует в основном 2-мя путями:

1) Размещение долговых ценных бумаг.

2) Получить кредит у специализированных финансовых институтов.

В зависимости от места размещения различают внутренние и внешние займы, отличающиеся видами заемных инструментов, условиями размещения, составом кредитов и валютой займа.

Государственный кредит отвлекает часть бюджетных доходов от производственного расходования и сокращает возможности роста производственного и научного потенциала общества. Однако припроведении рациональной кредитной политики государство может изъять из обращения и использовать в общегосударственных целях часть свободных денежных средств. Чрезвычайные увеличения государственного долга показывают наростание кризисных явлений финансово-экономической системе страны. При управлении государственным долгом страны возможно проведение следующих групп мероприятий:

• Уплатить долг.

• Рефинансирование долга (размещение новых государственных займов для погашения задолженности по уже выпущенным).

• Изменение условий уже выпущенных займов, а также определение условий по выпуску и обращению новых ЦБ:

1. Новация – это замена обязательств по долгу другими обязательствами.

2. Унификация – это объединение нескольких размещенных ранее долговых обязательств.

3. Конверсия – это изменение условий займов, касающихся их доходности.

4. Консолидация – это изменение условий обращения займов, касающихся их сроков.

5. Отсрочка – это погашение займов в тех случаях, когда выпуск новых займов не эффективен, или не выгоден для государства.

6. Аннулирование государственного долга – это отказ от уплаты по причинам финансовой несостоятельности (банкротство) или прихода к власти новых политических сил.

Выступая в качестве гаранта государство, берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение обязательств, взятых физическими лицами или организациями.

Международный кредит – кредит, участниками которого могут выступать международные финансовые кредитные институты, функционирует на международном уровне. Классифицируется по признакам:

• По видам:

• Товарные.

• Валютные.

• По назначению:

• Коммерческие, связанные с внешней торговлей.

• Финансовые – прямые капиталовложения, погашение внешней задолженности.

• По валюте займа.

• По обеспеченности:

• Защищенные – обеспеченные.

• Бланковые – под обязательство должника.