Вопросы по самоконтролю

1. Какова процедура эмиссии ценных бумаг?

2. Каков порядок регистрации выпуска ценных бумаг?

3. Каково содержание проспекта эмиссии ценных бумаг?

4. Назовите виды андеррайтинга ценных бумаг и охарактеризуйте их.

Тема 5. Профессиональные участники рынка ценных бумаг

1. Участники фондового рынка

2. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

1. Участники фондового рынка

Возникновение рынка ценных бумаг связано с развитием торговых и ро­стовщических операций. Оба вида деятельности выступают родоначаль­никами первых ценных бумаг — векселей и коносаментов. Дальнейшее развитие рынка связано с появлением акционерных обществ и эмиссион­ной деятельностью государства.

Инвестирование капитала в ценные бумаги в широких размерах нача­лось в середине XIX в. К этому времени рынок ценных бумаг уже получил значительное развитие. Определился и круг его участников. Первоначально ими были физические лица, выступавшие в качестве трейдеров-индивидуалов и владельцев банкирских домов. Затем к опера­циям с ценными бумагами приступили и юридические лица. В настоящее время участников рынка ценных бумаг возможно разделить на следующие основные категории:

Схема 5.1. Участники фондового рынка

Участники фондового рынка

Участники, осуществляющие основные функции на рынке

Участники, осуществляющие вспомогательные функции на рынке

Прямые участники финансовых операций

Финансовые посредники

Субъекты инфраструктуры фондового рынка

Информационные агентства

Продавцы финансовых инструментов (услуг)

Покупатели финансовых инструментов, услуг

Организации обеспечивающие заключение сделок

Организации обеспечивающие исполнение сделок

Фондовая биржа

Небиржевые организаторы рынка

Расчетно-клиринговые центры

Депозитарии

Регистраторы

Схема 5.2. Основные виды прямых участников финансовых операций на рынке ценных

Основные виды прямых участников финансовых операций на рынке ценных бумаг

Схема 5.3. Основные виды финансовых посредников