Тема «Инвестиционная деятельность коммерческой организации»

Задача 1.

По нижеприведенным данным определите общую сумму плановых амортизационных отчислений.

№ п/п	Виды основных фондов	Стоимость основных фондов, тыс. руб.	Стоимость введенных основных фондов с 1 июня	Норма амортизации
1.	Здания и сооружения.	1100	20	2,6
2.	Машины и оборудование.	4800	41	10
3.	Транспортные средства.	3520	60	20
4.	Хозяйственный инвентарь	250	-	1
5.	Прочие производственные фонды.	1150	-	12
6.	Бытовые помещения.	132	-	2,0
7.	Здания и сооружения культурно-бытовых учреждений.	200		2,3

Задача 2.

Выручка от реализации за отчетный год 125720 тыс. руб. стоимость основных фондов на начало года 69120 тыс. руб. В течении года введены основные фонды стоимостью 360 тыс. руб. в марте, в мае выбыли на 150 тыс. руб., в сентябре выбыли на сумму - 200 тыс. руб., численность работающих 120 человек. Определить все показатели использования, состояния и движения основных фондов.

Задача 3.

В августе на предприятии начислена амортизация в размере 105020 рублей, в этом же месяце введены основные фонды стоимостью 10300 рублей, и годовой нормой амортизации 11%, и закончился нормативный срок службы основных фондов стоимостью 23200, и годовой нормой амортизации - 8%. Определите сумму амортизации за сентябрь месяц.

Задача 4.

Определите потребность в кредитных средствах. Предприятие осуществляет техническое перевооружение производства в объеме 150 тыс. рублей. Фонд накопления на предприятии ожидается 30 тыс. руб. Основные средства на начало года составили 720 тыс. руб. Выбытие по причине износа в сумме 30 тыс. руб., происходит 1 октября. Средняя" норма амортизации основных фондов 9%.

Задача 5.

Предприятие в текущем финансовом году изготавливает сельхозмашины в объеме 800000 руб. Среднегодовая стоимость основных фондов 1600000 руб. Предприятие решило технически перевооружить производство и увеличить объем выпуска до 900000 рублей. При этом капиталоемкость прироста единицы продукции и коэффициент использования производственной мощности останутся на уровне базовой величины.

Задача 6.

Выручка от реализации за отчетный год составила 165300 рублей. Среднегодовая стоимость основных фондов в этом году составила 100470 руб. Определить реальную потребность в капиталовложениях, если объем реализации планируются в размере 200000 руб., а основных фонды будут использованы на 100%, вместо 91% в отчетном году.

Задача 7.

Оценить выгодность вложения денежных средств в один из 2-х альтернативных проектов. Ґ=15%

А -250 50 150 200 200 -

Б -250 50 100 100 200 200

Задача 8.

Предприятие рассматривает целесообразность приобретения технологической линии. Стоимость линии составляет 100 млн. руб. Срок эксплуатации - 5 лет, износ на оборудование начисляется по методу прямолинейной амортизации, ликвидационная стоимость будет достаточной для покрытия расходов, связанных с демонтажем линии. Выручка от реализации продукции прогнозируется по годам в следующих объемах (руб.)

78000 80000 80000 82000 85000 82000.

Текущие расходы по годам оцениваются следующим образом: 34000 руб. в первый год эксплуатации с последующим ежегодным ростом их на 3%. Ставка налога на прибыль 24%. Доходность рубля 14 %. Сложившееся финансово-хозяйственное положение таково, что коэффициент рентабельности авансированного капитала. В соответствии со сложившейся практикой принятия решений в области инвестиционной практики руководство предприятия не считает целесообразным участвовать в проектах со сроком окупаемости более 4 лет. Целесообразен ли данный проект к реализации? Оценка выполняется в 3 этапа:

1. расчет исходных показателей по годам.

2. расчет аналитических коэффициентов.

3. анализ коэффициентов.

Задача 9.

Коммерческой организации предложили два проекта по производству новой продукции, срок использования каждого проекта 2 года.

тыс. руб.

	I проект		II проект
	доход	затраты	доход	затраты
1 год	300	200	400	350
2 год	550	400	600	430

Ставка коммерческого банка под данный проект составляет 15% годовых. Оценить эффективность использования каждого проекта.

Задача 10.

Предприятие решило взять лизинг оборудование. Согласно представленным документам стоимость основных средств по лизингу 550 т. р. срок лизинга 4 года. Годовая норма амортизации 10%. Ставка за пользование кредитом 20% годовых. Комиссионное вознаграждение - 15%.предприятию будут оказаны консультационные услуги на сумму -8100 руб., рекламные услуги - 4500 руб. ставка НДС -18%.

Определить лизинговый платеж по договору, и сумму лизингового взноса при годовой, квартальной и ежемесячной уплате

Задача 11

На основании нижеследующих данных рассчитайте размер лизинговых платежей по договору финансового лизинга. Условия договора:

стоимость имущества - предметы договора - 16Q000 руб.

- срок договора - 5 лет.

годовая норма амортизационных отчислений - 10%.

процентная ставка по кредиту использованному лизингодателем на приобретение

имущества - 40% годовых.

сумма кредита составляет 160000 руб.

процент комиссионного вознаграждения - 12% годовых.

Дополнительные услуги лизингодателя всего - 4200 руб.

- Ставка НДС 20%.

Определить лизинговый внос при ежегодной, ежеквартальной и ежемесячной уплате.

Задача 12.

На основании нижеследующих данных рассчитайте размер лизинговых платежей по договору финансового лизинга. Условия договора:

стоимость имущества - предмета договора 200000 руб.

срок договора - 5 лет.

Годовая норма амортизации - 10%.

Процентная ставка по кредиту использованному лизингодателем на приобретение имущества - 20% годовых.

Сумма кредита составляет - 200000 руб.

Процент комиссионного вознаграждения 7% годовых.

Дополнительные услуги лизингодателя всего - 6100 руб. Ставка НДС - 18%. Определить лизинговый платеж при ежегодной, поквартальной и по ежемесячной уплате.

Задача 13.

Стоимость сдаваемого в лизинг оборудования 11 млн.руб. Срок лизинга 4 года. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление оборудование – 10%. Согласованный процент комиссии по лизингу – 4% годовых. Капитальный ремонт оборудования, его техническое обслуживание осуществляет лизингополучатель. Лизингодатель оказывает пользователю некоторые дополнительные услуги, расходы по которым составляют:

• Командировочные расходы работников лизингодателя – 3.2 тыс. руб.;

• Расходы по оказанию юридических консультаций, связанных с заключением лизинговых соглашений -3 тыс.руб.;

• Расходы лизингодателя на проведение консультаций по эксплуатации оборудования, включая организацию пробных испытаний – 5тыс.руб.

Выплаты лизинговых взносов производятся ежегодно равными долями. Соглашением предусмотрено, что после окончания срока лизинга лизингополучатель приобретает объект лизинга исходя из его остаточной стоимости. Ставка НДС – 18%. Предлагается рассчитать среднегодовую стоимость оборудования и размер амортизации, который будет начислен на срок аренды, размер лизинговых платежей, остаточную стоимость оборудования, составить график выплат лизинговых взносов.

Задача 14.

На счете в банке у предприятия 120 т.р. банк платит 13 % годовых. Предлагается войти всем капиталом в совместное предприятие, при этом прогнозировать удвоение капитала через 5 лет. Принимать ли это предложение.

Задача 15.

Какая сумма предпочтительней при ставке 9% - 100 тыс. руб. сегодня или 200 тыс. руб. через 8 лет.

Задача 16.

Анализируются два варианта накопления средств схеме аннуитета постнумерандо:

1. вносится вклад на тыс. руб. каждые полгода при условии, что банк начисляет 8% годовых с полугодовым начислением процентов

2. 10 тыс. руб. на условиях 9% годовых при ежегодном начислении процентов.

Какая сумма будет на счете через 10 лет при реализации этих вариантов. Какой из этих вариантов предпочтительней.

Задача 17.

Фирме нужно накопить 200 тыс. руб. чтобы через 10 лет приобрести здание под офис. Наиболее безопасным способом накопления является приобретение безрисковых государственных ценных бумаг, генерирующих годовой доход по ставке 8% при полугодовом начислении процентов. Каким должен быть первоначальный взнос фирмы.

Задача 18.

Фирме предложено инвестировать 100 тыс. руб. на срок 5 лет при условии возврата этой суммы частями (ежегодно по 20 тыс. руб.), по истечении 5 лет выплачивается дополнительное вознаграждение 30 тыс. руб. Примет ли она это предложение, если можно депонировать деньги в банк из расчета 8% годовых, начисляемых ежеквартально.

Задача 19.

Коммерческая организация собирается приобрести недвижимость, которая будет приносить доход в размере 20 тыс. руб. ежегодно в течении 5 лет.

Определить сумму поступлений, по которой имеет смысл ее покупать, чтобы не потерпеть убытков, при условии, что процентная ставка банка по активным операциям

15%.

Задача 20.

Рассчитайте будущую стоимость 400 тыс. руб. для следующих ситуаций:

1. 5 лет, 8% годовых, ежегодное начисление процентов;

2. Б) 5 лет, 8% годовых, полугодовое начисление процентов;

3. 5 лет, 8% годовых, ежеквартальное начисление процентов.

Задача 21.

Банк «Агро» и «Мостбанк» предлагает вкладчикам 16% годовых с начислением доходов 1 раз в квартал.

Банк «Агро» начисляет доход по простой процентной ставке, «Мостбанк» по сложной ставке.

Определить в какой банк выгоднее инвестировать средства в сумме 12000 руб. на год.

Задача 22.

Компания имеет возможность производить отчисления в выкупной фонд 2000 руб. ежеквартально.

Определить какое количество облигаций может выпустить компания со сроком погашения 3 года, с годовой процентной ставкой 12% и номинальной стоимостью 90 руб.

Задача 23.

Что выгоднее коммерческой организации: инвестировать 10000 рублей на депозит в банке сроком на 1 год с выплатой 15% годовых или купить привилегированные акции того же банка с фиксированным размером дивиденда 10% годовых.

Задача 24.

Коммерческая организация выпустила облигации на сумму 130000руб. срок погашения 2 года.

Определить какие ежегодные платежи необходимо отчислять в выкупной фонд, чтобы погасить указанную сумму через 2 года, если годовой купон облигации - 15%.

Задача 25.

Акционерное общество выпустило 600 обыкновенных и 150 привилегированных акций. Номинал акции 100 руб. дивиденд по привилегированным акциям -12%. Сумма прибыли, поступающая на выплату дохода по акциям, составляет 15000 руб.

Определить в какие акции инвестору выгоднее вложить свои средства.

Задача 26.

Инвестор приобрел за 100 руб. 10 привилегированных акций номиналом по 100 руб. каждая, с фиксированным размером дивиденда - 20% годовых. Через 5 лет, в течение которых дивиденды регулярно выплачивались все акции были им проданы за 1100 руб.

Определить конечную доходность акции в пересчете на год.

Задача 27.

Какую сумму необходимо положить в банк «сегодня», чтобы через 3 года на счете было 500000 руб. Банковский процент 25% годовых.

Задача 28.

За какую сумму можно приобрести недвижимость, которая в течение 6 лет будет приносить доход в сумме 30000 руб. норма доходности рубля – 12%.

Задача 29.

Какая сумма будет на счете, если по договору банковского вклада на 4 года ежеквартально вносится сумма в 10000 руб. Банковский процент - 20% годовых.

Предполагается наладить выпуск новой продукции. С этой целью организуется новое производство. Произвести расчет показателей эффективности инвестиций. Исходные данные для расчета чистого денежного потока представлены в таблице.

№ п/п	Показатели	A	B	C	D	E	F	G	H	I	J	K	L	M	N
1	Выручка в 1-м году эксплуатации	830	830	1040	1040	1700	1700	760	760	1300	1300	630	630	750	750
2	Ежегодный прирост выручки	66,4	66,4	62,4	62,4	85	85	60,8	60,8	65	65	44,1	44,1	45	45
3	Текущие расходы (без амортизации)	410	410	490	490	920	920	520	520	650	650	360	360	480	480
4	Ежегодный прирост расходов	12,3	12,3	17,5	17,5	23	23	10,4	10,4	26	26	10,8	10,8	9,6	9,6
5	Амортизационные отчисления(ежегодные)	140	140	185	185	310	310	110	110	220	220	95	95	160	160
6	Инвестиции в 0-й год	1200	1200	1600	1600	2300	2300	930	930	1820	1820	710	710	1250	1250
7	Ликвидационная стоимость имущества, приобретаемого за счет инвестиций	350	350	260	260	870	870	250	250	440	440	270	270	660	660
8	Ставка налога на прибыль	24	24	24	24	24	24	24	24	24	24	24	24	24	24
9	Ставка дисконтирования	16	17	18	19	20	21	22	21	17	18	19	21	20	16

Тема «Оборотный капитал коммерческой организации»

Задача 1

Предприятие имеет следующие данные по статье «Топливо» за отчетный период:

Всего 78700 руб.

в том числе:

газ 2000 руб.

мазут 500 руб.

прочие нефтепродукты 76200 руб.

В отчетном месяце 30 рабочих дней. На балансе предприятия 2 теплицы, по отчету за месяц расход топлива на теплицы составил 6000. Норма запаса: по мазуту- 7 дней, по нефтепродуктам -12 дней. Определить потребность в целом за отчетный месяц по статье «Топливо».

Задача 2

Стоимость тары включается в оптовую цену. За месяц израсходовано тары на сумму 6000 руб. С момента изготовления до упаковки -4 дня. Предприятие использует также воз­вратную тару, которая пересылается поставщику, в отчетном месяце использовано 2000 руб..

По возвратной таре ремонт - 1 день, сортировка - 1 день, комплектация партии к отгрузке - 3 дня, оформление расчетных документов - 4 дня. В отчетном месяце 24 дня.

Определить потребность по статье «Тара». Предприятие использует однотипную тару (контейнеры под кассовые аппараты).

Задача 3

По сводному расчету остатки расходов будущих периодов на начало планируемого периода составят 7100 руб. В планируемом периоде продолжится освоение новых мощностей, в связи с чем будет произведено этих расходов на 8200 руб., а списано на себестоимость выпускаемых изделий - 14500 руб.

Определить норматив оборотных средств по расходам будущих периодов.

Задача 4.

Рассчитать прирост в оборотных средствах за квартал, потребность в оборотных средствах по незавершенному производству, готовой продукции, товарным запасам. Выпуск продукции по себестоимости 27 млн.руб., норма оборотных средств по готовой продукции – 2 дня, норма незавершенного производства – 3 дня. Оборот товаров по покупным ценам 9000 тыс. руб. Норма товарных запасов – 2 дня. Сумма оборотных средств на начало квартала составила 1546 тыс.руб.

Задача 5.

Определить норматив оборотных средств в незавершенном производстве, оборачиваемость оборотных средств предприятия. Известно, что выпуск продукции за год составил 100000 единиц, себестоимость продукции – 800 руб., цена изделия на 25% превышает его себестоимость, среднегодовой остаток оборотных средств – 50000 руб., длительность производственного цикла изготовления изделия - 5 дней; коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве равен 0,5.

Задача 6.

Рассчитайте необходимые показатели, проанализируйте оборачиваемость оборотных средств хозяйствующего субъекта и определите величину высвобождения (или дополнительного вовлечения) денежных средств из оборота (в оборот) в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств Данные для расчета приведены в таблице.

Показатель	Период
	базисный	отчетный
Выручка, тыс.руб.	26100	29700
Продолжительность анализируемого периода, дни	90	90
Средний остаток оборотных средств	9860	10230

Задача 7.

Рассчитайте коэффициент нарастания затрат. Затраты в производство в первый день составили 400 тыс. руб., в последующие дни – 234 тыс. руб.

Задача 8.

Предприятие «Вымпел» реализовало в первом квартале продукции на 250 млн. руб., среднеквартальные остатки оборотных средств составили 25 млн. руб. Во втором квартале объем реализации продукции увеличится на 10%, а время одного оборота оборотных средств будет сокращено на 1 день.

Определите: коэффициент оборачиваемости оборотных средств и время одного оборота в днях в первом квартале, коэффициент оборачиваемости оборотных средств и их абсолютную величину во втором квартале, высвобождение оборотных средств в результате сокращения продолжительности одного оборота оборотных средств.

Задача 9.

Определить норматив оборотных средств в незавершенном производстве.

Наименование изделий	Период изготовления изделий (дн.)	Удельный вес в общем объеме продукции, %
А	14	25
В	6	40
С	10	35

Затраты на производство продукции по плану IV квартала составляют 350 тыс. руб., в том числе единовременные затраты 150 тыс. руб., последующие – 200 т. руб. В квартале 90 дней.

Задача 10.

Затраты на производство за квартал составляют 76 тыс. руб., в том числе единовременные 44 тыс. руб., последующие 32 тыс. руб.. Длительность производственного цикла 7 дней. Определить норматив оборотных средств в незавершенном производстве.

Задача 11.

Затраты на производство продукции промышленного предприятия по смете затрат IV квартана планируемого года 90 тыс. руб., из них затраты, осуществляемые единовременно -60 тыс. руб., последующие затраты, осуществляемые равномерно до окончания производственного цикла - 30 тыс. руб. Средняя продолжительность производственного цикла 10 дней. Определить норматив по незавершенному производству.

Задача 12.

Данные о выпуске продукции:

Основные виды изделий	Время изготовления, час	Уд. вес в общем выпуске, %
А	154	30
Б	140	20
В	98	40
Г	70	10

Предприятие работает в 2 смены, затраты на производство продукции производятся равномерно. По смете затрат IV квартала единовременные материальные затраты составляют 100 т. руб., последующие 60 т. руб. Определить норматив собственных оборотных средств промышленного предприятия по незавершенному производству.

Задача 13.

Нарастание затрат на производство осуществляется равномерно. Производственная себестоимость за месяц - 17000 руб. Длительность производственного цикла - 7 дней. Единовременные затраты 2000руб., остальные нарастающие. Определить норматив по незавершенному производству.

Задача 14.

Определить потребность в незавершенном производств*? при неравномерном нарастании затрат. Затраты на производство продукции осуществляется в сроки:

1-й день - 1400 руб.

4-й день - 600 руб.

6-й день - 1100 руб.

8-й день - 500 руб.

9-й день - 800 руб. Длительность производственного цикла 11 дней. В месяце 24 рабочих дня.

Задача 15.

На предприятии длительность производственного цикла составляет 5 дней. Затраты на производство единицы изделия 710 руб. Затраты производятся в следующие сроки: 1-й день - 300 руб., 3-й день - 150 рублей. 4-й день - 60 рублей, 5-й день - 200 руб. Объем производства продукции за квартал 1200 шт. Определить норматив по незавершенному производству.

Задача 16.

Определить общую потребность в собственных оборотных средствах на конец квартала (руб.):

Расход сырья и материалов 25200

Выпуск продукции по производственной себестоимости 71100

Норма запасов материалов 25 дней.

Длительность производственного цикла 5 дней.

Коэффициент нарастания затрат 0,75.

Время нахождения готовой продукции на складе 2 дня

Потребность в прочих оборотных средствах (тара, МБП) 1200.

На начало квартала общая потребность в собственных оборотных средствах 12100 р.

Задача 17.

1. Для расчета норматива собственных оборотных средств по сырью и основным материалам промышленного предприятия используются следующие показатели:

среднее время пробега груза 14 дней, время составления платежных документов и их

обработка банком поставщика - 3 дня. среднее время пробега документов от банка поставщика до банка покупателя и их обработка в банке покупателя - 6 дней, время, необходимое для приемки, разгрузки и складирования грузов - 3 дня.

Данные о поставках

Поставщики	Объем поставки (руб.)	Интервалы между поставками (дн.)
№1	10000	24
№2	12000	20
№3	8000	15

Гарантийный (страховой) запас сырья и материалов устанавливается в размере 50% текущего запаса

Стоимость сырья и основных материалов по смете затрат на производство продукции на планируемый год предусмотрена450 т.руб., в т. ч. на IV квартал 26%.

2. Затраты топлива на IV квартал планируемого года по смете затрат на производство 6000руб. Норма запаса топлива 30 дней

3. Затраты на производство составили 100 тыс. рублей, в том числе единовременные 20тыс., остальные нарастающие, длительность производственного цикла 10 дней. Время нахождения готовой продукции на складе 5 дней. Определить совокупный норматив.

Задача 18.

Определить показатели оборачиваемости оборотных средств, и сумму абсолютного и относительного высвобождения (вовлечения) оборотных средств.

Базисный год Отчетный год

Объем продукции (руб.) 64600 67300

Средние остатки оборотных

средств (руб.) 13800 12600

Прибыль (руб.) 7300 8100

Задача 19.

Определить показатели оборачиваемости оборотных средств и абсолютную и относительную экономию (перерасход). Сделать вывод.

Показатели Базис Отчет

Выручка от реализации 46863 56069

Средние остатки оборотных средств 10884 11410

Задача 20.

Определить потребность в оборотных средствах коэффициентным способом, если стоимость оборотных средств в отчетном периоде составила 88300,в том числе не зависящие от объема производства 60000, зависящие от объема производств 28300. Объем производства в отчетном году составил 663700, в плановом году он увеличится до 780100 руб.

Задача 21.

Определить потребность в оборотных средствах коэффициентным способом, если стоимость оборотных средств в отчетном периоде составила 92000,в том числе не зависящие от объема производства 22000, зависящие от объема производств 70000. Объем производства в отчетном году составил 160700 тыс. руб., в плановом году он увеличится до 200000 тыс. руб.