Динаміка основних показників фінансового стану і результатів базового конкурента

(ТзОВ «Львiвський завод залiзобетонних виробiв №1») аналізованої організації за 2011-2012 рр.

№ з/п	Показник		Значення показника*		Відхилення
	Назва	Познач. показника	за 2011 р.	за 2012 р.	абсо- лютне	віднос-не, %
1	Чистий прибуток**, тис.грн.	Р	32	87	55	171,9
2	Чистий дохід, тис.грн.	ЧД	16630,9	21691,9	5061	30,4
3	Сукупний капітал або сума активів, тис.грн.	П=А	20564	28975	8411	40,9
4	Сума власного капіталу, тис.грн.	ВК	14394,8	17385	2990,2	20,8
5	Поточні зобов‘язання, тис.грн.	ПЗ	6169,2	7243,75	1074,55	17,4
6	Оборотні активи, тис.грн.	ОА	8225,6	12169,5	3943,9	47,9

Примітки:

*Попередження для студентів: в цій таблиці використані умовні дані, які не відповідають реальним даним сайту smida.gov.ua щодо діяльності названих товариств за вказані роки (проте їх аналіз і прогноз є вірним)

* Тут і в наступних таблицях слід вказати, який саме вид прибутку використано для розрахунку (вадливий, операційний або чистий).

Якщо дані ретроспективного аналізу (прирости за окремими показниками з табл. 1.4) в конкурента виявляться кращими, аніж в аналізованого товариства, ці прирости конкурента можна використати як основу для проведення оптимістичного прогнозу щодо розвитку досліджуваної організації (ВАТ "Яворівський завод залiзобетонних конструкцій").

3. Використання детермінованих факторних моделей до прогнозування стану і результатів фінансово-господарської діяльності організації: побудова оптимістичного і песимістичного сценаріїв розвитку (на прикладі львівського ТзОВ «А»)

Оскільки аналіз рентабельності власного капіталу є найважливішим підсумковим показником, де зібрано результати всіх напрямків діяльності організації, розглянемо можливості введення детермінованої п‘ятифакторної моделі для процесу прогнозування діяльності організації. За такого прогнозування важливим є врахування результатів аналізу впливу різних чинників на рівень рентабельності власного капіталу організації, згідно однієї з можливих модифікацій Корпорації Дюпон, за формулою (1):

RВК =

Р

=

Р

*

А=П

*

ПЗ

*

ОА

*

ЧД

, (1)

ВК

ЧД

ВК

А

ПЗ

ОА

R_ВК = R_Q * Кфз * Чпз * Кл заг* Ко_оа ,

де розшифровка наведених у цій формулі позначень наведена у табл. 1.5.

Не варто обмежуватись оцінкою впливу різних чинників на рівень рентабельності діяльності товариства, але і провести пошук резервів для його підвищення, а потім провести прогнозування можливої зміни даного показника рентабельності вже з урахуванням винайдених резервів.

Проміжні розрахунки до використання п‘ятифакторної моделі для аналізу впливу різних чинників на рівень рентабельності власного капіталу ТзОВ  „А” за 2011-2012 рр. зведемо в табл. 1.5.

Загальна зміна рентабельності власного капіталу: R_ВК = R_ВК1 - R_ВК0 = -0,193_.

Згідно з моделлю (1) на зміну рентабельності власного капіталу впливають п‘ять чинників: R_ВК = R_{ВК_ Rq} + R_{ВК_Кфз} + R_{ВК_Чпз} + R_{ВК_Кл.заг} + R_{ВК_Ко_оа} .

Таблиця 1.5