15

Тема 3.

ОСОБЛИВОСТІ ЛІЗИНГУ ЯК ФОРМИ РОЗПОВСЮДЖЕННЯ НА ПРОМИСЛОВОМУ РИНКУ.

План лекції 1

СУТНІСТЬ ТА ОСОБЛИВОСТІ ЛІЗИНГУ ЯК ФОРМИ РОЗПОВСЮДЖЕННЯ

1. Характеристика видів, форм та типів лізингу, особливості їх застосування.

2. Особливості лізингових послуг в Україні, Європі та США.

3. Методи розрахунку привабливості товарних і регіональних ринків з точки зору лізингу.

План лекції 2

МАРКЕТИНГОВІ СТРАТЕГІЇ НА РИНКУ ЛІЗИНГОВИХ ПОСЛУГ

1. Методи розробки маркетингових стратегій на ринку лізингових послуг.

2. Стратегія розширення обсягів бізнесу.

3. Стратегія мінімізації витрат лізингової компанії.

4. Стратегія нарощення цінності лізингової послуги як напрям стратегії диверсифікації.

Ключові терміни:

• лізинг;

• кредит;

• суб’єкти лізингу;

• об’єкти лізингу;

• фінансовий лізинг;

• оперативний лізинг;

• чистий лізинг;

• «мокрий» лізинг»

• револьверний лізинг;

• прямий лізинг;

• зворотній лізинг;

• пайовий лізинг;

• міжнародний лізинг;

• змішаний лізинг.

Список рекомендованої літератури:

1. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. – М.: Фонд «Правовая культура», 1997.

2. Горемыкин В.А. Лизинг. Учебник. – Изд. 2-е, исправл.и дополн. – М.: Информационно-издательский дом «Фининъ»; Информцентр ХХІ века, 2005.

3. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2002.

Основна література: 3, 4, 7, 18, 20.

Додаткова література: 9, 16, 17, 18, 29, 31, 33, 38, 48.

План семінару

1. Характеристика видів, форм та типів лізингу, особливості їх застосування.

2. Особливості лізингових послуг в Україні, Європі та США.

3. Методи розрахунку привабливості товарних і регіональних ринків з точки зору лізингу.

4. Методи розробки маркетингових стратегій на ринку лізингових послуг.

5. Стратегія розширення обсягів бізнесу.

6. Стратегія мінімізації витрат лізингової компанії.

7. Стратегія нарощення цінності лізингової послуги як напрям стратегії диверсифікації.

Лекція 1

1. Характеристика видів, форм та типів лізингу, особливості їх застосування

Розкриття сутності лізингової угоди сягає часів Аристотеля (і\/ ст. до н.е.), який стверджував, що «багатство полягає у користуванні, а не у праві власності», тобто, щоб отримувати дохід, підприємцю не обов’язково володіти певним майном, достатньо мати право користування ним і в результаті цього отримувати дохід.

Проте справжній бум у лізингових відносинах відбувся в Америці на початку 50-х рр. ХХ ст. У лізинг почали активно здавати засоби виробництва: технологічне обладнання, механізми, кораблі, літаки тощо. Так Уряд США створив державну програму стимулювання лізингової діяльності, що значно активізувало розвиток лізингових послуг. Сприятливий вплив групи факторів призвів до виникнення компаній та фірм, які почали пропонувати за певну плату лізингові послуги, які стали основою їх підприємницької діяльності.

Лізинг в США, Канаді та Європі у 60-80-ту рр. зазнав інтенсивного розвитку, а незабаром розширив свої ринкові кордони до Австралії та Японії.

Визначень лізингу у науковій літературі вміщено багато. Зокрема, лізинг розглядають як:

- Форму вкладення засобів на основі повернення, тобто надання на визначений термін засобів, які лізингодавець отримує назад в обумовлений час. За надавану послугу лізингодавець отримує винагороду у вигляді комісійних.

- Кредит, який відрізняється від традиційної банківської позики тим, що надається лізингодавцем лізингоодержувачу у формі наданого у користування майна, тобто своєрідний товарний кредит.

Підприємницька діяльність, яка спрямована на інвестування власних чи залучених фінансових коштів і полягає в наданні лізингодавцем у виключне користування на визначений строк лізингоодержувачу майна, що є власністю лізингодавця або набувається ним у власність за дорученням і погодженням з лізингоодержувачем у відповідного продавця майна, за умови сплати лізингоодержувачем періодичних лізингових платежів. (Закон України від 16 грудня 1997 “Про лізинг”)

Велика спеціалізація ресурсів

Заміна власності орендою знижує прямі витрати

Низький рівень старіння обладнання

Висока гнучкість – зниження загальних збитків при невдачі проекту в цілому

Відмінні ознаки використання кредитних та лізингових механізмів наведені в табл.3.1.

Таблиця 3.1.

Кредит	Лізинг
Інвестиції направляються на будь-яку підприємницьку діяльність	Інвестиції направляються на активізацію виробничої діяльності, розвиток і модернізацію потужностей
Контроль за цільовим витрачанням засобів ускладнений через відсутність дієвих інструментів	Гарантований контроль за цільовим використанням засобів, оскільки в лізинг надається конкретно обумовлене майно
Необхідна 100% гарантія повернення кредиту і відсотків за його використання	Розмір гарантій зменшується на вартість надаваного у лізинг майна, яке власне й виступає гарантією
Придбане майно відображається на балансі підприємства, на нього нараховується амортизація	Майно відображається на балансі лізингодавача або лізингоодержу-вача; нараховується прискорена амортизація

Продовження табл.3.1.

Кредит	Лізинг
Плата за кредит покривається за рахунок отримуваних підприємством доходів, на які нараховуються всі передбачені податки	Лізингові платежі (включені в собівартість продукції) зменшують базу оподаткування і стимулюють розвиток підприємства

Таблиця 3.2.

Основні поняття, використовувані при лізингових відносинах

Термін	Зміст
Лізингодавець	Особа, яка здійснює передачу в лізинг спеціально набутого у власність з цією метою майна, за рахунок позичених або власних грошових засобів
Предмет (об’єкт) лізингу	Будь-яке незадіяне майно, яке не втратило своїх властивостей в процесі використання (підприємства, будівлі, споруди, обладнання та інше майно, крім земельних ділянок та інших природніх об’єктів), використовуване для підприємницької діяльності
Лізингоотримувач	Особа, яка набуває майно у тимчасове користування і розпорядження за плату і на певних умовах згідно лізингової угоди для підприємницької діяльності
Продавець	Фізична або юридична особа, яка продає об’єкти лізингу лізингодавцю і поставляє їх йому або лізингоодержувачу.
Лізингова фірма (компанія)	Комерційна організація, яка виконує згідно із законами України і статутними документами функції лізингодавця
Лізингова угода	Угода, у відповідності з якою орендодавець (лізингодавець) зобов’язується придбати у власність вказане лізингоотримувачем майно у визначеного ним продавця і надати лізингоодержувачу це майно за плату у тимчасове користування і володіння
Лізингова діяльність	Вид інвестиційної діяльності пов'язаний з придбанням майна і передачею його у лізинг
Строк лізингу	Період використання предмету лізингу в процесі лізингової угоди

Таблиця 3.3.

Елементи системи лізингових відносин

Елементи	Складові
Суб’єкти	Продавці Лізингодавці Посередники Постачальники Кредитори Лізингоотримувачі Державні органи Інші учасники
Об’єкти	Нерухомість Рухоме майно
Попит
Пропозиція
Процедури	Конкурс на право лізингу Експертиза проектів Ціна об’єкту лізингу Відсоткові ставки Угоди Реклама Оцінка ризиків Вирішення суперечок
Правове регулювання	Нормативні акти Договірні відносини Статус партнера Мотивація Інформаційне забезпечення Форми самоуправління Права та обов’язки сторін
Лізингові платежі	Структура Розмір Види та форми Графік платежів Закриття угоди Порядок викупу майна Методика розрахунків
Зміст лізингу	Поняття, функції, принципи, види і форми Інвестиції та фінансування Поставки Зміна власності

Таблиця 3.4.