35. Основные принципы анализа имущественного и финансового потенциала предприятия

10 общих принципов анализа:

1. Принцип целевой ориентированности – анализу должно предшествовать четкое формулирование цели, отталкиваясь от которой структурируется и содержательно наполняется анализ. Анализ может выполняться с различной степенью детализации, которая должна ориентироваться на запросы пользователя, в интересах которого проводится анализ.

2. Принцип осторожности - анализ предполагает наличие информационной базы, которая может быть: (а) сформирована самим аналитиком, (б) предоставлена ему. Во втором случае возможна некоторая степень искажения данных, поэтому к предоставленной информации необходимо относиться с осторожностью.

3. Принцип программирования – необходимо наличие достаточно четкой программы анализа, предшествующей его проведению: цели, результаты, доступные ресурсы, вычислительные алгоритмы и др.

4. Принцип развертывания – схема анализа должна быть построена по принципу «от общего к частному», при этом важно выделять наиболее существенные моменты, не зацикливаясь на мелочах.

5. Принцип оценки аномалий – любые значимые «всплески», т.е. отклонения от нормативных, плановых и среднеотраслевых значений показателей и их тенденций должны как минимум идентифицироваться и объясняться и как максимум тщательно анализироваться.

6. Принцип системности индикаторов – завершенность и цельность любых аналитических процедур в значительной степени определяются обоснованностью используемых критериев и показателей.

7. Принцип адекватности аналитического инструментария – выполняя анализ, не нужно без нужды привлекать сложные аналитические модели и методы, выбор математического аппарата должен основываться на идее целесообразности и оправданности, поскольку сама по себе сложность аппарата не гарантирует получение более качественных оценок и выводов.

8. Принцип приемлемой точности в расчетах – выполняя расчеты, не нужно без нужды гнаться за точностью оценок, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей.

9. Принцип акцентированности выводов – анализ должен завершаться обобщением полученных результатов и формулированием выводов и рекомендаций.

10. Принцип критичности – исходя из принципа осторожности, результаты любых аналитических процедур независимо от вида анализа следует рассматривать как субъективные оценки, которые не могут служить единственным и неоспоримым аргументом для принятия управленческого решения.

Принципы (2) и (10) указывают на то, что анализ не может быть абсолютно объективным по ряду причин:

• в экономических системах присутствует конфликт интересов участников, то, что объективно для одних, может быть субъективно для других;

• не определены критерии объективности;

• невозможность достижения абсолютного профессионализма в проведении анализа.

35. Процедура подготовки информационной базы для анализа, построение аналитического баланса.

Этапы анализа финансовой отчетности:

1) Экспресс-анализ (предварительный анализ)

• просмотр отчета по формальным признакам;

• ознакомление с заключением аудитора;

• ознакомление с УП предприятия;

• выявление “больных” статей в отчетности и их оценка в динамике;

• чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета);

• общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;

• формулирование выводов по результатам анализа.

2) Углубленный анализ

1. Анализ Баланса (имущественного потенциала)

• Построение аналитического баланса-нетто

• Вертикальный анализ баланса

• Горизонтальный анализ баланса

• Оценка ликвидности и платежеспособности

• Оценка финансовой устойчивости

2. Анализ Отчета о прибылях и убытках

• Оценка деловой активности

• Анализ прибыли и рентабельности

3. Анализ остальных форм отчетности (3-5)

3) Прогнозный анализ

Предназначение аналитического баланса – представить баланс в форме, более пригодной для анализа и реальной с позиции оценки.

2 цели построения аналитического баланса:

1) повысить реальность балансовых оценок имущества в целом и отдельных его компонентов;

2) представить баланс в форме, облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность и пространственно-временную сопоставимость.

Методика построения: НЕ НУЖНО!!!

1. Перегруппировка отдельных статей баланса, вытекающая из аналитического подхода к пониманию оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала

2) Уплотнение - степень уплотнения зависит от целей анализа (возможно даже по разделам баланса)

Порядок корректировок баланса

Статья	Раздел баланса, подлежащий корректировке	Направление корректировки
1.Задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал	Собственный капитал	уменьшается на сумму задолженности
	Оборотные активы	уменьшается на сумму задолженности
2.Долгосрочная дебиторская задолженность	Оборотные активы	уменьшается на сумму задолженности
	Внеоборотные активы	увеличивается на сумму задолженности
3.Доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов	Краткосрочные обязательства	уменьшается
	Собственный капитал	увеличивается